Better Investing Tips

Fondens årliga avkastning

click fraud protection

Oavsett om en årlig avkastning på en fond är bra är en relativ bedömning baserad på investeringsmålen för den enskilda investeraren och de övergripande ekonomiska och marknadsförhållandena. Dessutom är fonder avsedda att utvärderas mot ett riktmärke som ett brett index eller annan måttstock - så om S&P 500 sjunker med 3% på ett år och en fond med stora bolag faller bara 2,5%, det kan betraktas som en "bra" avkastning, relativt tala. Här packar vi upp hur vi utvärderar fondavkastning både på års- och årsbasis.

Viktiga takeaways

  • Investerare vill ofta veta om de får en bra avkastning på sina fonder.
  • Fondernas avkastning kan mätas antingen på årsbasis under ett enda år, eller på årsbasis där flera års avkastning övervägs.
  • Fondens avkastning bör alltid bedömas mot dess angivna riktmärke och investeringsstrategi. En fond med små bolag bör därför inte utvärderas vs. S&P 500, som är ett index med stora värden.

Avkastning från värdepappersfonder

De flesta fonder är riktade till långsiktiga investerare och söker en relativt smidig och konsekvent tillväxt med mindre volatilitet än marknaden som helhet. Historiskt sett tenderar fonderna att underprestera jämfört med

marknadsgenomsnitt under tjurmarknader, men de överträffar marknadsgenomsnittet under björnmarknader. Långsiktiga investerare brukar ha en lägre risk tolerans och är vanligtvis mer angelägna om att minimera risken i sina investeringsfonder än att maximera vinsterna.

För en fond, definieras en "bra" avkastning till stor del av den enskilda investerarens förväntningar och önskade avkastningsnivå. De flesta investerare kommer sannolikt att bli nöjda med en avkastning som ungefär speglar genomsnittlig avkastning av den totala marknaden, och ett antal som uppfyller eller överstiger det målet skulle utgöra en god årlig avkastning. Investerare som söker högre avkastning skulle dock bli besvikna över den avkastningen på investeringen.

Ekonomiska förhållanden och marknadens prestanda är också viktiga överväganden för att bestämma en vara avkastning på investeringar. Till exempel vid en allvarlig björnmarknad under året med aktier som sjunker i genomsnitt 10 till 15%, kan en fondinvesterare som realiserade en vinst på 3% för året betrakta det som en utmärkt avkastning. Under olika och mer positiva marknadsförhållanden skulle investeraren vara missnöjd med samma avkastningsnivå.

För att få en klar bild av fondens avkastning över tid bör investerare förstå skillnaden mellan årlig avkastning och årsavkastning. Årlig avkastning definieras som den procentuella förändringen i en investering under en ettårsperiod. Årlig avkastning är den procentuella förändringen i en investering mätt över perioder kortare eller längre än ett år men anges som årligen avkastning.

Årlig avkastning

Genom att beräkna ett företags eller andra investeringars årliga avkastning kan investerare analysera prestanda under ett visst år som investeringen hålls. Den årliga avkastningsberäkningen används oftare bland investerare eftersom den är relativt enkel att beräkna jämfört med årsavkastning. För att beräkna årlig avkastning, bestäm först investeringens initiala pris i början av innehavsperioden och investeringens pris i slutet av ettårsperioden. Det ursprungliga priset subtraheras från slutpriset för att bestämma investeringens prisförändring över tid.

Denna prisförändring divideras sedan med investeringens initialpris. Till exempel har en investering med ett aktiekurs på $ 50 den 1 januari som ökar till $ 75 före den 31 december samma år en kursförändring på $ 25. Det beloppet dividerat med det initiala priset på $ 50 resulterar i en 0,5 eller 50% ökning för året. Även om den årliga avkastningen ger investerarna den totala prisförändringen under ettårsperioden, tar beräkningen inte hänsyn till flyktighet av aktiekursen över tidshorisonten.

Årlig avkastning

Däremot används årlig avkastning på olika sätt för att utvärdera prestanda över tid. För att beräkna den årliga avkastningen, bestäm först den totala avkastningen. Detta är samma beräkning som årlig avkastning, vilket är följande:

 Total avkastning. = ( slutande investeringspris. initialt investeringspris. ) initialt investeringspris. \ text {Total avkastning} = \ frac {\ vänster (\ text {slutande investeringspris} - \ text {initialt investeringspris} \ höger)} {\ text {initial investering price}} Total avkastning=initialt investeringspris(slutande investeringsprisinitialt investeringspris)

men baseras på hela investeringsinnehavstiden oavsett om den är kortare eller längre än ett år.

Därifrån, årlig totalavkastning kan bestämmas genom att ansluta motsvarande värden till följande ekvation:

 årlig avkastning. = ( 1. + T. R. ) 1. N. 1. var: T. R. = den totala avkastningen. \ begin {align} & \ text {annualized return} = \ left (1 + TR \ right)^\ frac {1} {N} - 1 \\ & \ textbf {där:} \\ & TR = \ text {the totalavkastning} \\ & N = \ text {antal år} \ slut {anpassad} årlig avkastning=(1+TR)N11var:TR=den totala avkastningen

Variabeln N representerar antalet perioder som mäts och exponenten 1 representerar enheten för ett år som mäts. Till exempel skulle ett företag med ett initialpris på $ 1000 och ett slutpris på $ 2500 under en sjuårsperiod ha en total avkastning på 150 procent (2500 - 1000 /1000). Den årliga avkastningen motsvarar 14%, med 7 ersatt med variabeln N:

 ( 1. + 1. . 5. ) 1. 7. 1. = 0. . 1. 4. \ vänster (1 + 1,5 \ höger)^\ frac {1} {7} - 1 = 0,14. (1+1.5)711=0.14

Poängen

Innan de investerar i en fond bör investerare förstå sina individuella mål för investeringen under den angivna tidshorisonten. Om en investerare känner till sin förväntade avkastning kan de mäta fondens resultat över specifika tidsperioder och avgöra om investeringens resultat uppfyller deras mål.

Företagens kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (UCITS) Definition

Vad är UCITS? Företagen för den kollektiva investeringen i överlåtbara värdepapper (UCITS) är e...

Läs mer

Front-End Load Definition

Vad är en front-end-last? En frontlast är en provision eller försäljningsavgift som tillämpas v...

Läs mer

Handel med fonder för nybörjare

Att köpa aktier i fonder kan vara skrämmande för nybörjare. Det finns en enorm mängd medel tillg...

Läs mer

stories ig