SEC Form S-1 Definition
Vad är SEC Form S-1?
SEC-formulär S-1 är det första registreringsformuläret för nya värdepapper som krävs av SEK för offentliga företag som är baserade i USA. Varje säkerhet som uppfyller kriterierna måste ha en S-1-anmälan innan aktier kan noteras på en nationell börs, till exempel New York Stock Exchange. Företag brukar lämna in SEC-formulär S-1 i väntan på deras börsintroduktion (IPO). Formulär S-1 kräver att företagen lämnar information om den planerade användningen av kapitalinkomster, beskriver den aktuella affärsmodellen och konkurrens och ge ett kort prospekt av själva den planerade säkerheten, som erbjuder prismetodik och eventuell utspädning som kommer att inträffa till andra noterade värdepapper.
SEC-formulär S-1 är också känt som registreringsutlåtandet under Securities Act från 1933. Dessutom kräver SEC att alla väsentliga affärsrelationer mellan företaget och dess styrelseledamöter och externa biträden avslöjas. Investerare kan se S-1-anmälningar online för att utföra due diligence på nya erbjudanden innan de utfärdades.
Utländska emittenter av värdepapper i USA använder inte SEC-formulär S-1 utan måste istället skicka en SEC-formulär F-1.
Viktiga takeaways
- SEC Form S-1 är en SEC-registrering som krävs för amerikanska företag som vill vara noterade på en nationell börs.
- Det är i grunden ett registreringsuttalande för ett företag som vanligtvis lämnas in i samband med ett börsintroduktion.
- Alla ändringar eller ändringar som måste göras av emittenten arkiveras enligt SEC-formulär S-1/A.
- Emittenten är ansvarig för alla väsentliga felaktiga uppgifter eller utelämnanden.
Hur man SEC-formulär S-1
Företag kan använda SEC: s online EDGAR (elektronisk datainsamling, analys och hämtning) för att skicka formulär, inklusive formulär S-1, som krävs av SEC. Individer eller företag måste först fylla i ett formulär -ID, en elektronisk ansökan som används för att ansöka om en CIK (Central Index Key) och för att få åtkomstkoder för att kunna fila på EDGAR. EDGAR Filers Snabbreferensguider ge vägledning om alla nödvändiga steg samt tekniska specifikationer och svar på vanliga frågor.
Form S-1 har två delar. Del I, som också kallas prospekt, är ett juridiskt dokument som kräver information om följande: affärsverksamhet, användning av intäkter, totala intäkter, priset per aktie, en beskrivning av ledningen, ekonomiskt tillstånd, andelen av verksamheten som säljs av enskilda innehavare och information om försäkringsgivare.
Del II krävs inte juridiskt i prospektet. Denna del inkluderar nyligen försäljning av oregistrerade värdepapper, utställningar och scheman för bokslut.
Emittenten har ansvar om det finns väsentliga oriktiga uppgifter eller försummelser.
Ändring av SEC-formulär S-1
Formuläret ändras ibland eftersom väsentliga informationsändringar eller allmänna marknadsförhållanden orsakar en försening av erbjudandet. I det här fallet måste emittenten lämna in formulär S-1/A. Securities Exchange Act från 1933, ofta kallad Sanningen i värdepappersrätten, kräver det dessa registreringsformulär lämnas in för att avslöja viktig information vid registrering av ett företag värdepapper. Detta hjälper SEC att uppnå lagens mål: att kräva att investerare får viktig information om erbjudna värdepapper och förbjuder bedrägeri vid försäljning av de erbjudna värdepappren.
Ett förkortat registreringsformulär är S-3, som är för företag som inte har samma löpande rapporteringskrav.
Investerare ser till den information som ett företag tillhandahåller i sin SEC Form S-1 arkivering för att fatta ett beslut om huruvida de vill investera i sina aktier eller inte under ett börsintroduktion.
Exempel på SEC-formulär S-1-arkivering
Eventbrite, Inc., en global biljett- och evenemangsteknisk plattform, slutförde sin börsnotering i september 2018 och prissatte 10 miljoner aktier till 23 dollar. Det inlämnades ett första S-1-formulär i augusti, följt av fem S-1/A-anmälningar. Den första ansökan innehöll ett föreslaget högsta dollarbelopp som företaget avsåg att höja, garantierna, dess tillväxtstrategier och en förklaring av de dubbla lagerklasserna. Det beskrev också Eventbrites affärs- och historiska finansiella information.