Hur riskabelt är din portfölj?

Nivån av risk exponering som en investerare tar på sig är grundläggande för hela investeringsprocessen. Trots detta missförstår investerare ofta denna fråga och både mäklare och investerare kan lägga alldeles för lite tid på att bestämma lämpliga risknivåer.

Det finns massor av artiklar, böcker och cirkeldiagram som handlar om kategorisering av risker för praktiska investeringsändamål. Många investerare har dock aldrig sett denna litteratur, eller, vid investeringstidpunkten, inte förstår den. Följaktligen är det många som bara bockar av "medelrisk" på ett formulär och tänker, helt förståeligt, att någonstans mellan de två ytterligheterna "borde vara ungefär rätt".

Detta är dock inte fallet eftersom produkter ofta framställs felaktigt som medelrisk eller låg risk. Vidare beror den lämpliga kategorin för en investerare på flera faktorer som ålder, inställning till risk och nivån på tillgångar som investeraren äger. I den här artikeln presenterar vi dig för portföljrisk och visar hur du kan se till att du inte tar mer risk än du tror.

Hur fungerar det i praktiken? Mycket få människor är verkligen högriskinvesterare. För de flesta är därför en aktieportfölj varken lämplig eller önskvärd. Diskretionär inkomst kan säkert sättas in på aktiemarknaden, men även om du inte behöver dessa pengar för att överleva, kan det fortfarande vara svårt att se överskottsmedel försvinna tillsammans med en störtande aktie.

Som ett resultat, oavsett deras disponibla inkomstnivå, är många människor nöjdare med en balanserad portfölj som presterar konsekvent, snarare än en portfölj med högre risk som antingen kan skjuta i höjden eller slå botten. En portfölj med medelhög till låg risk som består av mellan 20% och 60% i aktier är det optimala intervallet för de flesta. En allt-ägg-i-ett-korgportfölj med 75%+ aktier passar en sällsynt få.

Det mest grundläggande att förstå är att andelen av en portfölj som går in i aktier är nyckelfaktorn för att fastställa dess riskprofil. De flesta källor anger att en lågriskportfölj består av 15-40% aktier. Medelrisk varierar från 40-60%. Hög risk är i allmänhet från 70% och uppåt. I samtliga fall består resten av portföljen av tillgångsklasser med lägre risk, t.ex. obligationer, pengar marknad medel, fastighetsfonder och kontanter.

Vissa säljare pressar lyckan... och din! Det finns några företag och rådgivare som kan föreslå en portfölj med högre risk - var försiktig om de gör det. Det är teoretiskt möjligt för en portfölj att bli så välskött att den huvudsakligen består av aktier och har en medelrisk. Men i verkligheten händer det inte så ofta och andelen aktier i den totala portföljen avslöjar risknivån ganska tillförlitligt.

Som en allmän regel, om dina investeringar kan någonsin faller i värde med 20-30%, det är en högriskinvestering. Det är därför också möjligt att mäta risknivån genom att titta på det maximala belopp du kan förlora med en viss portfölj.

Detta är uppenbart om du ser på en säkrare investering som en obligationsfond. I värsta fall kan det sjunka med cirka 10%. Återigen finns det extrema när det är mer, men i stort sett är fluktuationerna långt lägre än för aktier.

Varför hamnar då människor med högre risknivåer än de vill? Ett potentiellt problem är att branschen ofta tjänar mer pengar på att sälja tillgångar med högre risk, vilket skapar frestelser för rådgivare att rekommendera dem.

Investerare frestas också lätt av den enorma avkastning som kan tjänas på tjurmarknader. De tenderar att inte tänka på eventuella förluster, och de kan ta det för givet att deras fondförvaltare och mäklare kommer att ha ett sätt att minimera eller förhindra förluster.

Trots den potentiella uppåtsidan, när aktiemarknaderna går ner, går de flesta aktiebaserade investeringarna ner med det. Av denna anledning är det viktigaste och pålitligaste sättet att förhindra förluster och otäcka överraskningar att hålla sig till det grundläggande tillgångsallokering regler och till aldrig sätt mer pengar på aktiemarknaden än vad som motsvarar den risknivå som är lämplig för dig.

Riskdelningslinjerna är tydliga nog. Om det är något som investerare behöver göra rätt, är det beslutet om hur mycket som går in på aktiemarknaden i motsats till säkrare och mindre volatila investeringar. Det finns verkligen tydliga skiljelinjer mellan kategorierna hög, medel och låg risk. Om du ser till att din portföljs risknivå passar in i din önskade risknivå kommer du på rätt väg.