Klass C andelsdefinition

Vad är en C -andel?

C -aktier är en klass av fondandelar som kännetecknas av en nivåbelastning som inkluderar årliga avgifter för fondmarknadsföring, distribution och service, fastställd till en fast procentandel. Dessa avgifter uppgår till en provision för företaget eller individen som hjälper investeraren att bestämma vilken fond han ska äga. Avgifterna tas ut årligen.

I jämförelse bär en front-end-belastning avgifter som betalas när aktierna köps och en back-end-last bedömer avgifter när investeraren säljer aktier; och obelastade medel innehåller inga provisionskostnader alls, med avgifterna helt enkelt beräknade till fondens substansvärde (NAV).

Grunderna i klass C -aktier

Jämfört med andra andelsklasser i fonder har C -aktier ofta lägre kostnadskvoter än B -aktier. De har dock högre kostnadskvoter än A -aktier. Kostnadsförhållanden är de totala årliga förvaltningskostnaderna för att driva en fond. Som ett resultat kan C-aktier vara ett bra alternativ för investerare med en relativt kort sikt, som planerar att behålla fonden i bara några år.

De pågående avgifterna som utgör C-aktienivåbelastningen är officiellt kända som 12b-1-avgifter, namngivna från en del av Investment Company Act från 1940. Totala 12b-1-avgifter begränsas till 1% per år. I denna avgift på 1%kan distribution och marknadsföringskostnader vara upp till 0,75%, medan serviceavgifterna max kan vara 0,25%. Även om den är avsedd för marknadsföring, tjänar 12b-1-avgiften främst till att belöna mellanhänder som säljer en fondaktier. På ett sätt är det en provision som investeraren betalar till fonden varje år, istället för en transaktionell.

Andra andelsklasser för fonder kommer också med 12b-1-avgifter men i olika grad. Avgifterna för A -aktier är vanligtvis lägre, vilket kompenserar för de höga förskottsprovisioner som denna kategori betalar. C-aktier tenderar alltid att betala maximalt 1% och eftersom 12b-1-avgifterna räknas in i fondens övergripande kostnadskvoten kan deras närvaro driva det årliga kostnadskvoten över 2% för klassen C-aktieägare.

Till skillnad från A-aktier har C-aktier inte front-end-laster, men de bär ofta små back-end-belastningar, officiellt känd som en villkorad uppskjuten försäljningskostnad (CDSC), precis som B -aktier. Dessa belastningar för C -aktier är dock mycket mindre, vanligtvis bara cirka 1%, och de försvinner vanligtvis när investeraren har haft fond i ett år.

Vem ska investera i C -aktier?

På grund av back-end-belastningen på kort sikt inlösen, investerare som planerar att ta ut medel inom ett år kanske vill undvika C-aktier. Å andra sidan gör de högre löpande kostnaderna i samband med C-aktier dem ett mindre än idealiskt alternativ för långsiktiga investerare.

Skillnaderna i slutvärden för investeringar med varierande avgifter kan vara enorma när de hålls under en betydande period - säg i en pensionsfond. Ta till exempel en investering på 50 000 dollar i en fond som ger 6% och tar ut årliga driftavgifter på 2,25%, som hålls i 30 år. Det slutliga beloppet som investeraren får kommer att motsvara $ 145,093,83. En fond med samma investerade belopp och samma årliga avkastning, men med årliga driftavgifter på 0,45% kommer att erbjuda investeraren betydligt mer, med ett slutvärde på 250 832,55 dollar.

C -aktier skulle fungera bäst för investerare som planerar att behålla fonden under en begränsad, mellanliggande period, optimalt mer än ett år men mindre än tre. På det sättet håller du tillräckligt länge för att undvika CDSC, men inte så länge att det höga kostnadskvoten kommer att ta en stor vägtull på fondens totala avkastning.

Verklig världsexempel på andelar i klass C

De Calamos tillväxtfond är ett exempel på en fond med både A- och C -aktier. A -aktierna tar ut en kostnadskvot på 1,40%. Av detta belopp är 0,25% en 12b-1 avgift. De har maximalt 4,75% front-end-belastning som minskar baserat på beloppet som investeras. Fondens C-aktier har ingen front-end belastning, men de har högst 1% CDSC på aktier som innehas mindre än ett år. C-aktierna påför också den högsta 1% 12b-1-avgiften, vilket driver fondens totala kostnadskvot till 2,15%.