Better Investing Tips

En guide till regler för handelsfonder

Att investera i fonder är inte svårt, men det är inte riktigt samma sak som att investera i börshandlade fonder (ETF: er) eller aktier. På grund av deras unika struktur finns det vissa aspekter av handel med fonder som kanske inte är intuitiva för den första investeraren. Många fonder påför särskilt gränser eller böter för vissa typer av handelsaktiviteter på grund av tidigare missbruk.

Viktiga takeaways

  • Fonder kan köpas och säljas direkt från företaget som förvaltar dem, från en rabattmäklare online eller från en fullmäklare.
  • Information du behöver för att välja en fond finns online på finansbolagets webbplatser, online mäklarsajter och webbplatser för finansiella nyheter.
  • Var särskilt uppmärksam på de avgifter och utgifter som tas ut, vilket kan tömma dina intäkter.

En grundläggande förståelse för ins och outs i fondhandel kan hjälpa dig att navigera smidigt i processen och få ut det mesta av din investering i fonder.

Hur köper jag aktiefonder

Fonder handlas inte fritt på den öppna marknaden som aktier och ETF: er. Ändå är de lätta att köpa direkt från det finansbolag som förvaltar fonden. De kan också köpas via valfri rabattmäklare eller en mäklare med full service.

Många fonder kräver ett minimibidrag, ofta mellan $ 1000 och $ 10.000. Vissa är högre, och inte alla medel sätter något minimum.

Du kanske också märker att vissa fonder är stängda för nya investerare. De mer populära fonderna lockar till sig så mycket investerarpengar att de blir otympliga, och företaget som förvaltar dem fattar beslutet att sluta registrera nya investerare.

Gör din research

Innan du fattar ett beslut vill du göra din forskning för att hitta den eller de fonder som du vill investera i. Det finns tusentals av dem, så det finns gott om val.

Dessa har ett brett utbud att tilltala de många typerna av investerare, från "konservativa" fonder som investerar bara i blue-chip-aktier till "aggressiva" och till och med spekulativa fonder som tar stora risker i hopp om stora vinster. Det finns fonder som är specialiserade på särskilda branscher och i vissa regioner i världen.

Det finns också många val utöver aktier. Glöm inte obligationsfonder, som lovar stabila räntebetalningar och låg risk.

Tänk på att de flesta fonder inte lägger alla sina ägg i en korg. En andel av fonden kan reserveras för investeringar som balanserar portföljen.

Bästa informationskällor

Ditt första stopp bör vara webbplatsen för företaget som förvaltar fonden. Företag som Vanguard och Fidelity tillhandahåller en mängd information om varje fond de förvaltar, inklusive en beskrivning av fondens mål och strategi, ett diagram som visar dess kvartalsvisa avkastning hittills, en lista över dess högsta aktieinnehav och ett cirkeldiagram över dess totala sammansättning. Alla utgifter och avgifter kommer också att listas.

En ytterligare sökning på webbplatser för finansiella nyheter kan ge dig inblick i fonden och dess konkurrenter från analytiker och kommentatorer. Om du använder en nätmäklare hittar du ytterligare information på webbplatsen, inklusive riskbetyg och analytikerrekommendationer.

Om det är en indexfond, kontrollera dess historiska spårningsfel. Det vill säga, hur ofta slår den, matchar eller missar det riktmärke som den syftar till att överträffa?

Som med alla investeringar måste du veta vad du går in på.

När ska man köpa och sälja

Du kan bara köpa fondandelar i slutet av handelsdagen.

Till skillnad från börshandlade värdepapper fluktuerar aktiefonderna inte under hela dagen. I stället beräknar fonden de totala tillgångarna i sin portfölj, kallad substansvärde (NAV), efter att marknaden stänger kl. 16.00 Eastern Time varje arbetsdag.Fonder placerar vanligtvis sina senaste NAV -värden senast kl.

Om du vill köpa aktier kommer din order att uppfyllas efter att dagens NAV har beräknats. Om du till exempel vill investera $ 1000 kan du lägga din beställning när som helst efter föregående dags avslutning, men du vet inte hur mycket du betalar per aktie förrän dagens NAV är bokförd. Om dagens NAV är $ 50, kommer din investering på $ 1000 att köpa 20 aktier.

Investeringsfonder tillåter vanligtvis investerare att köpa andelar. Om NAV i exemplet ovan är $ 51 kommer dina $ 1000 att köpa 19,6 aktier.

Om avgifter

Fonder har årliga kostnadsförhållanden motsvarande en procentandel av din investering och ett antal andra avgifter kan debiteras.

Vissa fonder tar ut belastningsavgifter, som i huvudsak är provisionskostnader. Dessa avgifter går inte till fonden; de kompenserar mäklare som säljer aktier i fonden till investerare.

Fonder är en långsiktig investering. Att sälja tidigt eller handla utlöser ofta avgifter och påföljder.

Men inte alla fonder bär på förskottsbelastning. Istället för en traditionell lastavgift tar vissa medel ut back-end-avgifter om du löser in dina aktier innan ett visst antal år har gått. Detta kallas ibland en betingad uppskjuten försäljningskostnad (CDSC).

Fonder kan också ta ut köpeavgifter (vid investeringstidpunkten) eller inlösenavgifter (när du säljer tillbaka aktier till fonden), som går till att täcka kostnader för fonden.

De flesta fonder tar också ut 12b-1 avgifter, som går till marknadsföring och reklam för fonden.Många fonder erbjuder olika aktieslag, så kallade A-, B- eller C -aktier, som skiljer sig åt i avgifts- och kostnadsstrukturer.

Handels- och avvecklingsdatum

Datumet då du lägger din beställning för att köpa eller sälja aktier kallas handelsdatum. Transaktionen är dock inte slutförd eller avgjord förrän ett par dagar har gått.

Securities and Exchange Commission (SEC) kräver att fondtransaktioner löses inom två arbetsdagar efter handelsdagen.Om du till exempel lägger en order om att köpa aktier på en fredag, är fonden skyldig att avsluta din order senast på tisdag, eftersom affärer inte kan regleras under helgen.

Ex-utdelning och rapportdatum

Om du investerar i en fond som betalar utdelning men du vill begränsa din skattskyldighet, ta reda på när aktieägare är berättigade till utdelning. Eventuella utdelningsutdelningar du får ökar din skattepliktiga inkomst för året, så om det genererar utdelningsinkomst är inte ditt främsta mål, köp inte aktier i en fond som är på väg att ge utdelning distribution.

Ex-utdelningsdatum är det sista datum då nya aktieägare kan vara berättigade till en kommande utdelning. På grund av avvecklingsperioden är datumet för ex-utdelning vanligtvis tre dagar före rapporten datum, vilket är dagen då fonden granskar sin lista över aktieägare som kommer att ta emot distribution.

Om du vill få en kommande utdelning ska du köpa aktier före ex-utdelningsdatumet för att se till att ditt namn är listat som aktieägare på registreringsdagen.

Å andra sidan, om du vill undvika skattepåverkan av utdelning, fördröja ditt köp till efter registreringsdatumet.

Sälja aktier i ömsesidiga fonder

Precis som ditt ursprungliga köp säljer du fondandelar direkt via fondbolaget eller genom en auktoriserad mäklare.

Beloppet du får kommer att vara lika med antalet inlösta aktier multiplicerat med nuvarande NAV, minus eventuella avgifter eller avgifter.

Beroende på hur länge du har haft din investering kan du bli föremål för en CDSC -försäljningsavgift. Om du vill sälja dina aktier mycket snart efter att du köpt dem kan du få extra avgifter för tidig inlösen.

Regler för tidig inlösen

Aktier och ETF kan vara kortfristiga placeringar, men fonder är utformade för att vara långsiktiga placeringar.

Ständig handel med fondandelar skulle få allvarliga konsekvenser för fondens återstående aktieägare. När du löser in dina fondandelar måste fonden ofta likvidera tillgångar för att täcka inlösen, eftersom fonder inte har mycket pengar till hands.

Varje gång en fond säljer en tillgång med vinst, utlöser den en fördelning av kapitalvinster till alla aktieägare. Det ökar deras skattepliktiga inkomster för året och minskar värdet på fondens portfölj.

Denna typ av täta handelsaktiviteter får också en fonds administrativa och operativa kostnader att stiga, vilket ökar kostnadskvoten.

Inte överraskande avskräcker fondbolag frekvent handel.

För att avskräcka från överdriven handel och skydda långsiktiga investerares intressen håller fonderna noga koll på aktieägare som säljer aktier inom 30 dagar efter köpet-kallad tur och retur-handel-eller försök att få marknaden att tjäna på kortfristiga förändringar i en fonds NAV.

Fonder kan ta ut avgifter för tidig inlösen, eller så kan de hindra aktieägare som använder denna taktik ofta från att göra affärer under ett visst antal dagar.

Teachs.ru

SEC Form S-1 Definition

Vad är SEC Form S-1? SEC-formulär S-1 är det första registreringsformuläret för nya värdepapper...

Läs mer

Vad du bör veta om 10-Ks

Vad är en 10-K? En 10-K är en omfattande rapport som årligen lämnas in av ett börsnoterat föret...

Läs mer

Hur man använder Winsorized Mean

Vad är det Winsorized betyder? Winsorized mean är en medelvärdesmetod som initialt ersätter de ...

Läs mer

stories ig