Hur man bestämmer ömsesidiga fondpriser

Fonder är fin transparent. Du kan enkelt ta reda på vilka aktier som finns i en fond genom att söka på nätet. Många finansiella webbplatser listar innehav av medel. Priset på en aktie, ofta kallad en enhet, publiceras på dessa webbplatser, och du kan enkelt hitta det om du också använder en rabattmäklare online.

Aktier i värdepappersfonder kan bli föremål för olika avgifter och avgifter. Vissa fonder bär en försäljningsavgift eller belastning, vilket är avgifter du betalar för att köpa eller sälja aktier i fonden, liknande att betala en provision på en aktiehandel. Dessa kan vara i form av förskottsbetalningar (frontlast) eller avgifter du betalar när du säljer aktier (villkorad uppskjuten försäljningskostnad).

Substansvärde

Det enklaste sättet att ta reda på priset på en fond är att titta på dess substansvärde. NAV är det totala värdet av en fonds tillgångar minus alla dess skulder. Många fonder använder detta nummer för att bestämma priset för transaktionsandelar i fonden. När du köper och säljer fonder gör du det vanligtvis vid NAV.

Förändringar i substansvärde

För de flesta fonder beräknas NAV dagligen sedan fondens portfölj består av många olika aktier. Eftersom var och en av dessa aktier kan förändras i pris ofta under hela dagen, är det svårt att bestämma ett exakt värde för en fond. Således har fondbolag valt att värdera sin portfölj en gång dagligen, och varje dag är detta det pris till vilket investerare måste köpa och sälja fonden. Den exakta värdering tekniken kan variera från fond till fond eftersom vissa kan använda ett genomsnitt av de tre senaste handlade priserna. Alla fonder fastställer dock en värdering av deras NAV en gång om dagen.

Ditt faktiska pris

När du köper eller löser in en fond, handlar du direkt med fonden, medan med börshandlade fonder och aktier, handlar du på andrahandsmarknaden, enligt Fidelity Investments. Till skillnad från aktier och ETF: er handlar fonder endast en gång om dagen, efter att marknaderna stänger vid 16 -tiden. ET.

Om du går in i en handel för att köpa eller sälja aktier i en fond kommer din handel att utföras vid nästa tillgängligt substansvärde, som beräknas efter att marknaden stängts och vanligtvis bokförs senast kl. ET. Detta pris kan vara högre eller lägre än föregående dags avslutande NAV.

Hur man får det exakta pris du vill ha

När det gäller en börshandlad fond (ETF), som är en indexfond som handlar som en aktie, bestäms först NAV på samma sätt som för aktier. Köpare och säljare bjuder på aktier, och priset stiger och faller moment för stund. Du kan placera en begränsa order, och den kommer att verkställas när ETF -aktien ligger på eller under ditt gränspris.

Du bör notera att en ETF inte är en fond. De liknar varandra genom att båda samlar investerarnas pengar för att köpa aktier, men en ETF: s aktier handlar som aktier, vilket innebär att priset kommer att förändras snabbt.

Poängen

Även om priset på en fond är lätt att hitta, är sanningen att ingen vet vad det kommer att vara värt när din köporder genomförs. Du får veta nästa dag vad du köpte den för. Det enda sättet att få det pris du vill ha är att köpa en börshandlad fond istället för en fond.