Better Investing Tips

Peloton (PTON) säljs trots starka kvartal

click fraud protection

Peloton Interactive, Inc. (KNAPP) handlas lägre med mer än 6% på fredagens förmarknad trots att det slog andra kvartalet 2021 topp- och slutresultatuppskattningar med en vinst på 0,18 dollar per aktie medan intäkterna ökade med häpnadsväckande 128,4% till 1,06 dollar miljard. Aktieägarna ignorerade de positiva resultaten, trots att företaget ökade intäkterna vägledning för det tredje kvartalet och räkenskapsåret, vilket tyder på att aktien var fullt värderad före lanseringen.

Viktiga takeaways

  • Peloton har sålt av trots att det slog andra kvartalets 2021 uppskattningar på topp och botten.
  • Kroniska leveransförseningar kan tynga på investerarnas känslor.
  • Företaget kommer att tävla med återöppnade fitnesscenter under de kommande åren.

Fitnessjuggernauten har kämpat med långa ledtider och frustrerade kunder sedan pandemin låstes i mars 2020, med en stigande efterfrågan som översteg det begränsade utbudet med stor marginal. Needhams analytiker Laura Martin sammanfattade denna motvind på fredagen och noterade: "Många investerare vi pratar med tror PTON slösade bort varumärkesvärdet genom förlängda uppfyllelsetider och schemalagda leveransdatum i kalender H2 2020."

Företaget vidtar åtgärder för att lindra dessa flaskhalsar, köper kommersiell fitnessutrustningsleverantör Precor i december för att påskynda leveranser och undersöka nya produktlinjer. Och om kursåtgärder efter tidigare utgåvor är någon vägledning, kommer många investerare att använda morgonens "sälj-nyheterna" -reaktion för att ta upp aktier till lägre kursnivåer. Trots det kommer Peloton att behöva tävla med återöppnade fitnesscenter under de kommande åren, vilket sannolikt ger en långsammare tillväxtbana.

Martin uppfostrade henne prismål på Peloton -aktien till $ 180 trots varningskommentarer och tillade: "Organisationsinlärning är en viktig värdeförare. Att använda U.K. som testmarknad och fördröja en amerikansk lansering av det billigare slitbanan är positiva datapunkter om PTON: s inlärningshastighet. Viktigare är att PTON: s livränteström av månadsvisa varvtal är 2x mer värdefullt vid beräkning av långsiktigt värde än dess 1x hårdvaruförsäljning, så vi har inga problem med att PTON spenderar $ 100 mm under Q3 2021 för att lufta skeppshårdvara för att skydda leveransdatum och varumärkesvärde och öka sin installerade bas."

Raymond James nedgraderade Peloton -aktien efter resultatutgivningen, men Wall Street -konsensus är fortfarande låst i ett "Strong Buy" -betyg baserat på 19 "Buy", "3" Hold "och 1" Sälj "rekommendation. Prismålen sträcker sig för närvarande från en lägst på $ 110 till en gata på $ 190, medan aktien är inställd på att öppna fredagens session mer än $ 16 under medianen $ 162. Denna lägre intervallplacering tyder på att neddragningen efter nyheterna kommer att gå ner snabbt.

Dricks

A flaskhals är en överbelastningspunkt i ett produktionssystem (t.ex. ett löpande band eller ett datornätverk) som uppstår när arbetsbelastningar kommer för snabbt för att produktionsprocessen ska hantera. Den ineffektivitet som flaskhalsen medför skapar ofta förseningar och högre produktionskostnader. Termen "flaskhals" avser den typiska formen på en flaska och det faktum att flaskans hals är den smalaste punkten.

Peloton Daily Chart (2019-2021)

Diagram som visar kursutvecklingen för Peloton Interactive, Inc. (PTON)

TradingView.com

Företaget blev offentligt för 27,00 dollar i september 2019 och blev högre och toppade till 37,02 dollar i december. Den efterföljande nedgången accelererade genom IPO -öppningstrycket i mars 2020 och träffade en all-time low på $ 17,70, före intensivt köpintresse som slutförde en rundresa in i det tidigare high in April. Beståndet bröt ut ur en kopp och handtag mönster cirka tre veckor senare och gick in i ett kraftfullt trendframsteg som slutade på $ 139,75 i oktober.

En rundad korrektion in i december gav ett sekundärt breakout som toppade över $ 167 bara två sessioner senare. Aktien misslyckades i januari. 14 utbrytningsförsök, publicering av en rekordhög nivå på 171,09 dollar och lägre till månadens slut innan studsningen på 50-dagars exponentiellt glidande medelvärde (EMA). Denna prisåtgärd har ristat en rektangelmönster, med motstånd i de övre $ 160 och stöd nära $ 142. Pelotonaktien handlas cirka fem poäng över handelsgolvet på fredagsmorgonen.

Dricks

A rektangel är ett mönster som förekommer i pristabeller. En rektangel bildas när priset når samma horisontal stöd och motstånd nivåer flera gånger. Priset begränsas till att flytta mellan de två horisontella nivåerna och skapa en rektangel. Begreppet rektangel liknar a Darvas Box.

Poängen

Peloton säljer ut trots att de har uppskattat andra- och andra kvartalets uppskattningar, och aktien kommer att behöva ha stöd i de låga $ 140 för att behålla den nuvarande uppåtgående trenden.

Avslöjande: Författaren innehade inga positioner i ovannämnda värdepapper vid publiceringstillfället.

Berkshire Hathaway (BRK.B) Option Traders Osäker

Berkshire Hathaway (BRK.B) Option Traders Osäker

Efter Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) rapporterade att det hade slagit analytikernas förutsägels...

Läs mer

Roku -intäkter: Vad du ska leta efter från ROKU

Roku -intäkter: Vad du ska leta efter från ROKU

Viktiga takeawaysAnalytiker uppskattar EPS till 0,11 dollar vs. -0,35 dollar i andra kvartalet 2...

Läs mer

Exxon Mobil (XOM) Option Traders Bearish efter intäkter

Exxon Mobil (XOM) Option Traders Bearish efter intäkter

Efter Exxon Mobil Corporation (XOM) rapporterade att det hade slagit analytikernas förväntningar...

Läs mer

stories ig