SLV: iShares Silver Trust ETF

Silver är en ädelmetall som kan vara en bra investering, beroende på ekonomi, och det kommer alltid att användas i stor utsträckning inom smycken och elektronik. Eftersom dess användning är sällsynt i jämförelse med andra industrimetaller härrör dess värde främst från långsiktiga investerare som letar efter ett sätt att rida ut en marknad. Att investera i silver innebär vanligtvis att allokera kapital till silverstänger eller mynt, direktproduktion av silver, silvergruvföretag eller genom börshandlade fonder (ETF: er).

iShares Silver Trust ETF (SLV)

IShares Silver Trust (SLV) är en börshandlad fond (ETF) som spårar kursutvecklingen för de underliggande innehaven i London Silver Fix Price. SLV har en förvaltning av 7,86 miljarder dollar under förvaltning den 20 maj 2020 och har genererat en genomsnittlig årlig totalavkastning på 0,46% sedan fonden startades 2006. Fondens innehav representerar silver, med syftet att diversifiera sin portfölj och skydda mot inflation.

Varu -ETF: er som SLV kan vara särskilt riskabelt eftersom priset på ädelmetaller kan påverkas av förändringar i de totala marknadsrörelserna, underliggande index

flyktighet, förändringar i räntor eller faktorer som påverkar en viss bransch eller vara.

Tillgångarna för iShares Silver Trust består främst av silver som ägs av JPMorgan Chase (JPM), förvaringsinstitutet, på fondens vägnar. Fonden kan inneha ett mycket begränsat kontantbelopp i särskilda situationer. IShares Silver Trust hanteras passivt eftersom det inte köper eller säljer silver för att dra fördel av marknadsprissvängningar. SLV säljer emellertid silver då och då för att täcka sina driftskostnader.

Att köpa SLV-aktier ger ett enkelt men ändå kostnadseffektivt sätt att investera i silver. Även om aktierna i förtroendet inte är ett direkt substitut för faktiskt silver, utgör de fortfarande ett alternativ till att delta på råvarumarknaden. Fonden erbjuder ett bekvämt sätt att få exponering för silver utan att en investerare behöver att faktiskt inneha silver. Att skaffa och lagra silver kan vara mycket dyrt och komplicerat.

Egenskaper

IShares Silver Trust är en av de ETF: er som administreras av BlackRock. Varje andel i fonden representerar en fraktionerad odelad förmånsandel i nettotillgångarna i iShares Silver Trust. SLV har en relativt låg årlig kostnadskvot på 0,5% jämfört med sina ETF -kamrater från ädelmetalsektorn. Förmedlingskostnader för fonden för att köpa och sälja aktier är inte en del av kostnadskvoten. Eftersom SLV är en ETF har den ingen front -end eller back end -belastning. Aktierna i SLV handlas på New York -börsen Arca, och investerare kan köpa dem som alla andra aktier.

Lämplighet och rekommendationer

Att investera i silver -ETF har betydande risker. Från och med 2020, med tanke på de senaste fem hela åren, tillförsel av silver tenderade att överstiga dess efterfrågan, vilket resulterar i ett nedåtgående tryck på silverpriset över hela världen. Efterfrågan på silver kommer främst från myntning och smyckesindustrin, samt industrisektorn, som använder silver för att producera fotograferingsspeglar och elektriska ledningsmaterial.

Ogynnsamma förändringar i den ekonomiska miljön kan ha en negativ inverkan på silverpriset eftersom det används i industriella tillämpningar. Också, som diskretionär konsumtionen världen över faller på grund av förändringar i preferenser eller inkomstminskning, utgifterna för smycken kan minska.

På grund av sänkta förväntningar på inflationen över hela världen tog priset på silver en träff, vilket påverkade värdet på iShares Silver Trust -aktier negativt. Attityden hos spekulanter och investerare spelar en stor roll för priset på silver, särskilt på kort sikt. Investerare bör vara särskilt försiktiga och medvetna om unika risker med att investera i silver.

Baserat på ovan nämnda egenskaper hos fonden är investeringar i SLV mest lämpligt för investerare som letar efter spekulativ handel. På grund av den ihållande nedgången i priset på silver under det senaste decenniet på grund av överproduktion, deflationspress och finanskrisen 2009 genererade fonden genomgående negativt returnerar. Dess femåriga årliga genomsnittliga avkastning på -3,94% och ett treårigt standardavvikelse på 19,44% gör investeringar i fonden mycket riskabelt med negativ avkastning.

Poängen

IShares Silver Trust är mest lämpligt för investerare som vill bli exponerade för silver eller ägna sig åt spekulativ handel med silver utan att själva köpa silver. Fonden är också ett användbart verktyg för investerare som vill diversifiera sina portföljer och skydda mot inflation.