Vad gör den blandade fonden i min 401 (k) plan?

Vad är en blandad fond?

En blandad fond är en portfölj bestående av tillgångar från flera konton som blandas ihop. Blandade medel finns för att sänka kostnaderna för att hantera konstituerande konton separat.

Blandade medel är en typ av samlad fond som inte är offentligt noterat eller tillgängligt för enskilda detaljhandelsinvesterare. Istället används dessa i slutna pensionsplaner, pensionsfonder, försäkringar och andra institutionella konton.

Förstå en blandad fond

Blandning innebär att kombinera

tillgångar bidrag från investerare till en enda fond eller investeringsinstrument. Commingling är en primär egenskap hos de flesta investeringsfonder. Det kan också användas för att kombinera olika typer av bidrag för olika ändamål.

På många sätt liknar blandade medel fonder. Båda förvaltas professionellt av en eller flera fondförvaltare och investerar i grundläggande finansiella instrument som aktier, obligationer eller en kombination av båda.

I likhet med fonder drar blandade fondinvesteringar nytta av stordriftsfördelar, vilket möjliggör lägre handelskostnader per investering. diversifiering, vilket minskar portföljrisken.

Övervakning av blandade fonder

En stor och viktig skillnad är dock att blandade medel inte regleras av säkerhet och utbytesprovision (SEC), vilket innebär att de inte är skyldiga att lämna in en mängd långa upplysningar. Fonder, å andra sidan, måste registrera sig hos SEC och följa Investment Company Act från 1940.

Blandade medel är dock inte helt utan tillsyn: De är föremål för granskning av USA Valutans kontrollör, liksom enskilda statliga tillsynsmyndigheter.

Medan fonder har en prospekt, blandade fonder har en sammanfattningsplanbeskrivning (SPD). SPD erbjuder mer detaljerad beskrivning av fondens mål, investeringsstrategi och dess förvaltares bakgrund. I SPD -dokumentet anges de rättigheter och skyldigheter som plandeltagarna och mottagarna kan förvänta sig. Alla deltagare i en blandad fond bör läsa SPD noggrant.

Fördelar och nackdelar med blandade fonder

Den lägre regleringsgraden resulterar i lägre juridiska kostnader och driftskostnader för en blandad fond. Ju lägre kostnader, desto mindre drag på en fondavkastning. Om en blandad fond och en jämförbar fond placerar exakt samma bruttoresultat, skulle den blandade fondens nettoavkastning sannolikt vara bättre eftersom dess kostnader var lägre än fondens.

En nackdel med blandade fonder är att de inte har ticker -symboler och inte är börsnoterade. Denna brist på offentlig information kan göra det svårt för externa investerare att spåra fondens realisationsvinster, utdelningar och ränteinkomster. Med fonder är denna information mycket mer transparent.

Exempel på en blandad fond

Precis som en fond har Fidelity Contrafund Commingled Pool en portföljförvaltare och offentliggör relevant information via kvartalsrapporter. Det fokuserar på tillväxtaktier med stora bolag, med stora viktningar inom informationsteknik, kommunikationstjänster, diskretionära konsumenter, finansiella företag och sjukvård.

Contrafund Commingled Pool har en 0,43% kostnadskvot, som är lägre än genomsnittskostnadskvoten för fonder - inklusive dess fondfond, motsvarande Fidelity Contrafund, med dess .86% kostnadskvot. Sedan starten 2014 har fonden levererat en årlig avkastning på 15,85%, jämfört med 14,12% som S&P 500 -indexet producerade.

Olaglig blandning

I vissa fall kan blandning av medel vara olagligt. Detta inträffar vanligtvis när en investeringsförvaltare kombinerar kundpengar med sina egna eller företagets, i strid med ett kontrakt.

Detaljer om en kapitalförvaltning avtal beskrivs vanligtvis i ett investeringsförvaltningskontrakt. En investeringsförvaltare har ett förtroendemässigt ansvar att förvalta tillgångar enligt vissa specifikationer och standarder. Tillgångar som överenskommits att hanteras som separata kan inte blandas av investeringsrådgivaren.

Andra situationer kan också uppstå där bidrag från en individ eller kund måste hanteras med särskild omsorg. Detta kan inträffa i rättsfall, företagskonton och fastighetstransaktioner.