Tillväxt och inkomst: Är en balanserad fond det bästa av två världar?

Vad är en balanserad fond?

En balanserad fond är en fond som vanligtvis innehåller en del av aktier och obligationer. En fond är en korg med värdepapper där investerare kan köpa. Vanligtvis håller balanserade medel fast tillgångsallokering av aktier och obligationer, till exempel 70% aktier och 30% obligationer. Obligationer är skuldinstrument som vanligtvis betalar en stabil, fast avkastning.

Investeringsmålet för en balanserad fonder tenderar att vara en blandning av tillväxt och inkomst, vilket leder till fondens balanserade karaktär. Balanserade fonder är inriktade på investerare som letar efter en blandning av säkerhet, inkomst och blygsam kapitalförstärkning.

Förstå balanserade fonder

En balanserad fond är en typ av hybridfond, som är en investeringsfond som kännetecknas av dess diversifiering mellan två eller flera tillgångsslag. De belopp fonden investerar i varje tillgångsslag vanligtvis måste förbli inom ett fastställt lägsta och högsta värde. Ett annat namn för en balanserad fond är en tillgångsfördelningsfond.

Balanserade fondportföljer ändrar inte väsentligt sin tillgångsmix, till skillnad från livscykelfonder, som justerar innehavet för att minska risken när en investerares pensionsdatum närmar sig. Balanserade fonder skiljer sig också från aktivt förvaltade fonder, som kan utvecklas som svar på investerarens förändrade riskavkastningsaptit eller övergripande investeringsmarknadsförhållanden.

Delar av en balanserad fondportfölj

Pensionärer eller investerare med lågarisk tolerans kan använda balanserade medel för hälsosam tillväxt och kompletterande inkomst. Elementen i balanserade fonder inkluderar en blandning av aktier och obligationer.

Aktiekomponent

De rättvisa komponent hjälper till att förhindra erosion av köpkraft och säkerställa ett långsiktigt bevarande av pensionära boägg.

Aktieinnehavet i en balanserad fond lutar mot stora aktier som de som finns i S&P 500 Index, som innehåller 500 av de största börsnoterade företagen i USA. Balanserade medel kan också inkludera utdelning-betalande företag. Utdelning är kontantbetalningar som företag gör till sina aktieägare som belöning för att äga sina aktier. Företag som konsekvent betalar utdelning på lång sikt tenderar att vara väletablerade och lönsamma.

Bondkomponent

Obligationsdelen i en balanserad fond tjänar två syften.

1. Skapar en inkomstström
2. Tempers portfölj flyktighet, vilket är prisfluktuationerna från aktiekomponenten

Investeringsklass obligationer som AAA företagens skuld och U.S. Treasuries ge ränteintäkter genom halvårliga betalningar, medan aktier i stora företag erbjuder kvartalsvisa utdelningar för att öka avkastningen. I stället för att återinvestera distributioner kan pensionerade investerare få kontanter för att stärka sina inkomster från pensioner, personligt sparande och statliga subventioner.

Medan de handlar dagligen upplever högkvalificerade obligationer och statsobligationer vanligtvis inte vilda prissvängningar som aktier kan uppleva. Som en följd av detta förhindrar stabiliteten i fasträntapapper värdefulla hopp i aktiekursen för en balanserad fond. Även skuldsäkerhetspriserna rör sig inte i lås med aktier och kan röra sig i motsatt riktning. Denna obligationsstabilitet ger balanserade fonder ballast, vilket ytterligare utjämnar portföljens investeringsavkastning över tid.

Fördelar med balanserade fonder

Eftersom balanserade fonder sällan behöver ändra sin blandning av aktier och obligationer tenderar de att ha en lägre summa kostnadskvoter (ER), som representerar fondens kostnad. Eftersom de automatiskt sprider en investerares pengar över en mängd olika typer av aktier minimeras marknadsrisken om vissa aktier eller sektorer underpresterar. Slutligen gör balanserade fonder det möjligt för investerare att ta ut pengar regelbundet utan att rubba tillgångstilldelningen.

Nackdelar med balanserade fonder

På baksidan kontrollerar fonden tillgångstilldelningen, inte investeraren, som kanske inte matchar en investerares skatteplaneringsstrategi. Till exempel föredrar många investerare att behålla inkomstproducerande värdepapper på skattefördelaktiga konton och tillväxtaktier i skattepliktiga, men du kan inte skilja de två i en balanserad fond. Investerare kan inte heller använda en bondstege strategi - att köpa obligationer med förskjutna förfallodagar - för att justera kassaflöden och återbetalning av kapital efter deras ekonomiska situation.

Den karakteristiska fördelningen av en balanserad fond - vanligtvis 60% aktier, 40% obligationer - passar kanske inte alltid en investerares finansiella mål eftersom behov och preferenser kan förändras över tid. Vissa balanserade fonder spelar det för säkert och undviker internationella eller utanför de vanliga marknaderna, vilket kan hindra deras avkastning.

Verkligt exempel på en balanserad fond

Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX) har ett riskbetyg under genomsnittet från Morningstar med en belöningsprofil över genomsnittet. Fondens tilldelning består av 60% aktier och 40% obligationer. Under de senaste 10 åren - per den 31 mars 2021 - har fonden avkastat 9,82% årligen. Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares har ett kostnadsförhållande på 0,07% och ett minimibelopp på 3000 dollar.