Subprime inteckningar var ett alternativ för dem med dåliga kreditbetyg
Vad är en subprime inteckning?
En subprime -inteckning är en som normalt utfärdas till låntagare med låga kreditbetyg. En prime konventionell inteckning erbjuds inte, eftersom långivaren anser att låntagaren har en större risk än genomsnittet att låta lånet falla.
Låneinstitut tar ofta ut räntor på subprime -inteckningar till en mycket högre ränta än på prime -hypotekslån för att kompensera för att bära mer risk. Dessa är ofta också bolån med justerbar ränta (ARM), så räntan kan eventuellt öka vid angivna tidpunkter.
Viktiga takeaways
- ”Subprime” avser kreditbetyget under genomsnittet för den person som tar inteckningen, vilket indikerar att de kan vara en kreditrisk.
- Räntan i samband med en subprime inteckning är vanligtvis hög för att kompensera långivare för att ta risken att låntagaren kommer att fallera på lånet.
- Dessa låntagare har vanligtvis kreditpoäng under 640 tillsammans med annan negativ information i sina kreditrapporter.
- Finanskrisen 2008 har till stor del skyllts på spridningen av subprime -inteckningar som erbjuds okvalificerade köpare under åren fram till smältningen.
- Nya bolån till subprime -låntagare har begränsningar och måste vara korrekt tecknade.
1:23
Subprime inteckning
Förstå subprime inteckningar
"Subprime" avser inte de räntor som ofta är knutna till dessa bolån, utan snarare kreditvärdighet av individen som tar inteckningen. Låntagare med FICO -kreditpoäng under 640 kommer ofta att fastna med subprime -bolån och deras motsvarande högre räntor. Det kan vara användbart för personer med låga kreditpoäng att vänta en tid och bygga upp sina kredithistorik innan de ansöker om en inteckning, så att de kan kvalificera sig för ett prime lån.
Räntan i samband med en subprime inteckning är beroende av fyra faktorer: kredit värdering, storleken på ned betalning, antalet försenade betalningsbrister på en låntagares kreditupplysning och de typer av brister som finns på Rapportera.
Olika långivare kommer att använda olika regler för vad som utgör ett subprime-lån, men FICO-poäng under 640, 620 eller 600 har vanligtvis klassificerats som subprime-cut-off tidigare.
Subprime inteckningar vs. Prime Mortgage
Bostadssökande betygsätts vanligtvis från A till F, med A -poäng går till dem med exemplarisk kredit, och F -poäng går till dem utan någon märkbar förmåga att betala tillbaka ett lån alls. Prime-inteckningar går till A- och B-kandidater, medan kandidater med lägre betyg vanligtvis måste avstå från subprimlån om de överhuvudtaget ska få lån.
Långivare är inte juridiskt skyldiga att erbjuda dig de bästa tillgängliga bolånevillkoren eller till och med meddela dig att de är tillgängliga, så överväg att först ansöka om ett högt inteckning för att ta reda på om du verkligen gör det kvalificera.
Ett exempel på effekten av subprimeinteckningar
De Bostadsmarknadskrasch 2008 berodde till stor del på utbredda fallissemang på subprime -bolån. Många låntagare fick det som var känt som NINJA lån, en förkortning härledd från frasen "ingen inkomst, inget jobb och inga tillgångar."
Dessa bolån utfärdades ofta utan förskottsbetalning, och intygsbevis var inte heller nödvändigt. En köpare kan uppge intäkter på $ 150 000 per år men behövde inte tillhandahålla dokumentation för att styrka påståendet. Dessa låntagare då befann sig under vattnet på en vikande bostadsmarknad, med sina hemvärden lägre än den inteckning de var skyldiga. Många av dessa NINJA -låntagare försummade eftersom räntorna i samband med lånen var "teaser -räntor" rörliga räntor som började lågt och ballooned över tid, vilket gör det mycket svårt att betala ner huvudmannen för inteckning.
Wells Fargo, Bank of America och andra finansinstitut rapporterade i juni 2015 att de skulle börja erbjuda bolån till personer med kreditbetyg under de låga 600 -talet, och den ideella, samhällsförespråkande och husägande organisationen Neighborhood Assistance Corporation of America lanserade ett initiativ i slutet av 2018 och arrangerade evenemang rikstäckande till hjälpa människor att ansöka om ”icke-prime” lån, som faktiskt är desamma som subprime -inteckningar.
COVID-19 inteckningslättnad
De Lagen om Coronavirus Aid, Relief and Economic Security (CARES), undertecknad i lag av tidigare president Trump den 27 mars 2020, gav viss tillfällig lättnad till dem som befinner sig oförmögna att betala sina inteckningar på grund av den första ekonomiska nedgången från coronaviruspandemin. Om de stöds av den federala regeringen eller en byrå som Freddie Mac eller Fannie Mae, fick inteckningslånare eller låntjänare inte avskärma husägare förrän i början av 2021. Dessutom kunde de som upplevde ekonomiska svårigheter på grund av pandemin begära och få ett lån tålamod i upp till 180 dagar utan straff.
De Amerikansk räddningsplan (ARP) Lagen från 2021 undertecknad av president Biden gav också en del COVID-19-relaterat stöd. Det är ett räddningspaket på 1,9 biljoner dollar som är utformat för att underlätta USA: s återhämtning från de förödande ekonomiska och hälsoeffekterna av pandemin. Prislappen på nästan 2 biljoner dollar på denna ekonomiska räddningslagstiftning gör den till en av de dyraste i amerikansk historia. Avhysnings- och utestängningsmoratorierna som slutade 31 mars 2021 skulle inte förlängas enligt planen men ytterligare finansiering öronmärktes för att ge dem som står bakom lättnader på bolån, hyror och nyttor räkningar. Lagstiftningen föreskriver:
- 21,55 miljarder dollar för akututhyrning till och med september. 30, 2027
- 5 miljarder dollar i nödkuponger till och med september. 30, 2030
- 750 miljoner dollar för stamhus
- 100 miljoner dollar för landsbygdsbostäder
- 5 miljarder dollar för att hjälpa människor som upplever hemlöshet
Vanliga frågor om subprime -lån
Vad innebär ett subprime -lån?
Ett subprime-lån är en typ av lån som erbjuds till personer som inte är berättigade till prime-rate-lån med en ränta över prime. Ofta har subprime låntagare tackat nej till traditionella långivare på grund av deras låga kredit betyg eller andra faktorer som tyder på att de har en rimlig chans att misslyckas med att betala tillbaka skulden.
Vad är skillnaden mellan ett prime lån och ett subprime lån?
Eftersom subprime låntagare är mer riskfyllda, har de högre räntor än prime lån. Det specifika räntebeloppet på ett subprime -lån är inte stenlagt. Olika långivare kanske inte utvärderar en låntagares risk på samma sätt. Detta innebär att en låntagare med subprimlån har möjlighet att spara lite pengar genom att shoppa runt. Fortfarande, per definition, är alla subprimlåneräntor högre än huvudräntan.
Vem erbjuder subprime inteckningar?
Medan alla finansiella institut kan erbjuda ett lån med subprime -räntor, finns det långivare som fokuserar på subprime -lån med höga räntor. Förmodligen ger dessa långivare låntagare som har problem med att få låga räntor möjlighet att få tillgång till kapital för att investera, växa sina företag eller köpa bostäder. Samtidigt kan de högre räntorna på subprime -lån översättas till tiotusentals dollar i ytterligare räntebetalningar under ett lån.
Varför kan subprimelån vara dåliga?
För låntagare kommer de högre räntorna att innebära ett dyrare lån över tid, vilket kan vara svårare att betala för en låntagare som redan har ekonomiska problem. På systemnivå har standarder för subprimlån identifierats som en nyckelfaktor i finanskrisen 2008-09. Långivarna ses ofta som de största synderna, som fritt beviljar lån till människor som inte hade råd med dem på grund av fritt flödande kapital efter dotcom -bubbla i början av 2000 -talet. Ändå bidrog också låntagare som köpte bostäder som de verkligen inte hade råd med.
Orsakade Subprime-utlåning finanskrisen 2008-09?
De flesta experter är överens om att subprime -bolån var en viktig del av finanskrisen. När det gäller subprime -hypoteksdelen av krisen fanns det ingen enskild enhet eller individ som vi kunde peka finger på. I stället innebar denna kris samspelet mellan världens centralbanker, husägare, långivare, kreditvärderingsinstitut, försäkringsgivare och investerare.