Distribution: Vet vad du har att erbjuda

Vad är distribution?

Ordet "distribution" har flera betydelser i finansvärlden, de flesta avser betalning av tillgångar från en fond, konto eller individuell säkerhet till en investerare eller mottagare.

Pensionskontodistributioner är bland de vanligaste och krävs efter att kontoinnehavaren når en viss ålder. En distribution avser också ett företags eller en fonds betalning av aktier, kontanter och andra utbetalningar till dess aktieägare.

Distributioner kommer från flera olika finansiella produkter. Men oavsett källa går distributionsbetalningen vanligtvis direkt till förmånstagare, antingen elektroniskt eller med check.

Förstå distributioner

Inom finans kan en fördelning betyda många saker. Men termen används oftast för att beskriva följande situationer:

1. När en fond fördelar kapitalvinster, utdelning eller ränteintäkter till fondägare
2. När ett börsnoterat företag delar ut ränta eller lämnar tillbaka kapital till aktieägarna
3. När ett pensionskonto ägare tar utdelningar i form av skattepliktig inkomst

Oavsett situationen kan utdelningar i allmänhet betraktas som "kontanter" som går rakt in i fickan.

Utdelningar från fonder

Med fonder, utdelningar representerar fördelningen av kapitalvinster och utdelning eller ränteintäkter som genereras av fonden för investerarna regelbundet under ett kalenderår.

En vanlig typ är de nettoresultatfördelningar som kommer från vinster vid försäljning av en andelsfonds innehav. Till exempel, om en aktie köps för $ 75 och senare säljs för $ 150, är ​​realisationsvinsterna $ 75 minus fondens driftskostnader. Det exakta beloppet för distributionen räknas upp efter avdrag för dessa driftskostnader.

När utdelningar och utdelningar har betalats ut sjunker fondens aktiekurs med summan av utdelningen per aktie till fondens aktieägare. Priset sjunker eftersom fördelningen dras ur fondens tillgångar, vilket minskar substansvärde (NAV).

Aktie- och obligationsdistributioner

Med värdepapper som aktier eller obligationer är en utdelning en utbetalning av ränta, kapital eller utdelning från emittenten av värdepappret till aktieägarna eller obligationsinnehavarna.

När ett företag tjänar en vinst kan det återinvestera medlen i verksamheten, men kan också betala en del av vinsten till aktieägarna i form av utdelning. Ibland erbjuder företaget en återinvesteringsplan för utdelning, där beloppet kan tillämpas på att köpa ytterligare aktier i aktien eller fonden.

Utan en återinvesteringsplan strömmar medlen in på investerarens konto som kontanter.

Investment Trust Distributions

Intäkterna från ett investeringsföretag tilldelas investerare, vanligtvis som en månads- eller kvartalsvis fördelning.

Av denna anledning fungerar fördelningar på samma sätt som aktieutdelning. Emellertid erbjuder distributioner vanligtvis högre avkastning som kan vara så hög som 10% per år.

Utdelningarna fick lägre förtroende beskattningsbar inkomst och som ett resultat betalas liten eller ingen inkomstskatt.

Pensionskonto distributioner

Distributioner från en traditionell individuellt pensionskonto (IRA) kan hända när som helst efter skapandet av kontot. Pensionskontodistributioner delas in i två kategorier.

1. För utdelningar före 59½ års ålder är det IRS -straff och vanlig inkomstskatt. Många IRA -ägare kan stå inför dessa avgifter om de använder IRA -medel för att göra stora inköp eller för en nödsituation eftersom pengarna var obeskattade när de sattes in på kontot.
2. Under eller efter att en person har fyllt 59½, uppstår utdelningar utan straff. Skattebetalarna kommer dock fortfarande att betala skatt på de belopp som dras in i deras nuvarande skatteklass.

Roth IRA kräver också i allmänhet att medlen finns kvar på kontot till 59½ års ålder före distribution.

Efter att kontot har funnits i ett visst antal år kan kontoinnehavare ta ut pengar tidigt men kommer att betala sanktionsavgifter om de tar ut en summa som är större än deras bidrag - om fördelningen inkluderar kontots intäkter, i andra ord.

Andra pensionskonton har också åldersbegränsningar för uttag utan påföljder.

Distributioner från kvalificerade planer, som t.ex. 403 (b) konton och 457 planer, är två exempel på sådana planer. Specifika offentliga skolanställda, medlemmar av religiösa ordningar och andra skattebefriade grupper har 403 (b) planer. De 457 planerna innehåller uppskjutna löneavgifter och används huvudsakligen av statliga och lokala myndigheter.

Nödvändiga fördelningar från pensioneringsplaner

Med undantag för Roth IRA kräver alla tidigare nämnda pensionsplaner att innehavaren börjar ta ut pengar när de når 72 år. Det exakta beloppet för denna årliga krävs minsta distribution (RMD) beror på kontoinnehavarens ålder och värdet av medel på kontot, enligt IRS riktlinjer.

Alla fördelningar från dessa pensionskonton beskattas baserat på individens skatteklass vid uttag. Skattetaxeringen återspeglar det faktum att bidrag till kontot gjordes med förskattade dollar.

Observera att endast distributioner från Roth IRA eller Roth 401 (k) kan tas utan att inkomstskatt ska betalas på dem eftersom Roth-bidrag görs med dollar efter skatt — investeraren fick inte skatteavdrag eller kredit vid tiden. Vidare har Roth -kontona inte de nödvändiga minimidistributionerna vid någon ålder.

Verkliga exempel på distributioner

Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), som försöker dubbla prestanda för S&P 500, betalar ut utdelningar kvartalsvis (i april, juli, oktober och december).

För 2020 fick investerare 2,08 dollar för varje andel av fonden de ägde. Om inte en kund anger något annat, återinvesterar Fidelity automatiskt dessa distributioner, vilket ökar antalet aktier i fonden som ägs.

Vanliga frågor om distribution

Vad är en kapitalvinstfördelning?

En kapitalvinstdistribution är en kontantbetalning som görs av en fond eller börshandlad fond (ETF) till fondägare. Om en värdepappersfond innehar en kapitaltillgång i mer än ett år och sedan säljer den, överför fonden vanligtvis vinsten till dig som en kapitalvinstdistribution.

Vad är en distributionshandling?

En distributionshandling är en metod för att juridiskt överföra egendom när den rättmätiga mottagaren inte kan bestämmas utifrån ättlingens vilja.

Vad är en engångsfördelning?

En engångsfördelning är en kontantutbetalning som betalas ut på en gång, till skillnad från att betalas ut i fasta avbetalningar. Engångsfördelningar kan komma från pensionsplaner, intjänade provisioner eller vissa skuldinstrument.

Vad är en icke-skattepliktig distribution?

En icke-skattepliktig fördelning är en betalning till sina aktieägare som klassificeras som "kapitalavkastning". Dessa utdelningar betalas inte från företagets resultat och beskattas inte förrän investeraren säljer aktier i företag.

Poängen

I finansvärlden hänvisar en distribution i allmänhet till utbetalning av tillgångar från en fond, konto eller individuell säkerhet till en investerare.

Genom att förstå ins och outs av olika typer av distributioner - deras syfte, hur de används och hur de fungerar - du kommer inte att få klia dig i huvudet när du hör termen kastas runt under din investering liv.