Definition av endast inteckning

Vad är en ränteinteckning?

En räntehypotek är en typ av inteckning i vilken pantsättare (låntagaren) är skyldig att endast betala räntan på lånet under en viss period. Kapitalet återbetalas antingen med ett engångsbelopp vid ett visst datum eller i efterföljande betalningar.

Förstå en inteckning som endast är av intresse

Ränteinteckningar kan struktureras på olika sätt. Räntebetalningar kan göras under en viss tidsperiod, kan ges som ett alternativ eller kan pågå under hela lånets löptid. För vissa långivare kan enbart betalning av räntan vara en avsättning som endast är tillgänglig för vissa låntagare.

De flesta ränteinteckningar kräver endast räntebetalningar under en viss tidsperiod-vanligtvis fem, sju eller tio år. Därefter övergår lånet till ett vanligt schema - a helt amorterat grund, i långivares språk - och låntagarens betalningar kommer att öka för att inkludera båda intressera och en del av huvudmannen.

Vanligtvis är räntefria lån uppbyggda som en viss typ av bolån med justerbar ränta (ARM), känd som en ARM som endast är av intresse. Du betalar bara räntan, med en fast ränta, under ett visst antal år, känd som introduktionsperioden. Efter introduktionsperioden börjar låntagaren betala tillbaka både kapital och ränta och räntan börjar variera. Om du till exempel tar ut en "7/1 ARM" betyder det att din introduktionsperiod för räntebetalningar varar sju år, och sedan kommer din ränta att justeras en gång om året.

Betalning av den räntefria inteckning

I slutet av den räntefria inteckningstiden har låntagaren några alternativ. Vissa låntagare kan välja att refinansiera sitt lån efter att ränteperioden har löpt ut, vilket kan ge nya villkor och eventuellt lägre räntebetalningar med huvudmannen. Andra låntagare kan välja att sälja bostaden de intecknade för att betala av lånet. Ytterligare andra låntagare kan välja att göra en engångsbelopp när lånet förfaller-efter att ha sparat upp genom att inte betala rektor alla dessa år.

Särskilda överväganden för ränteinteckningar

Vissa hypotekslån kan endast innehålla särskilda bestämmelser som gör det möjligt att bara betala ränta under vissa omständigheter. Till exempel kan en låntagare endast kunna betala räntedelen på sitt lån om det uppstår skada på hemmet, och de måste betala en hög underhållsbetalning. I vissa fall kan låntagaren behöva betala endast ränta under hela lånets löptid, vilket kräver att de hanterar därefter för en engångsbetalning.

Hypoteksfördelar och nackdelar

Inteckning endast av ränta minskar den månatliga betalningen som krävs för en bolåntagare genom att utesluta huvuddelen från en betalning. Husköpare har fördelen av ökat kassaflöde och större stöd för hantering av månatliga utgifter. För förstagångsköpare, en räntehypotek gör det också möjligt för dem att skjuta upp stora betalningar till kommande år när de förväntar sig att deras inkomst ska bli högre.

Men bara att betala ränta innebär också att husägaren inte bygger upp något eget kapital i fastigheten - det är bara återbetalningen av huvudskulden som gör det. När betalningar börjar inkludera huvudstol blir de också betydligt högre. Detta kan vara ett problem om det sammanfaller med en nedgång i ens ekonomi - förlust av jobb, oväntad medicinsk nödsituation etc.

Låntagare bör försiktigt uppskatta sitt förväntade framtida kassaflöde för att säkerställa att de kan uppfylla de större månatliga förpliktelserna och betala av lånet vid behov. Även om hypotekslån endast kan vara praktiska av flera skäl, kan de också öka risken för standard.