Vertikal integration: hur det fungerar och exempel

Vad är vertikal integration?

Vertikal integration är en strategi där ett företag äger eller kontrollerar sina leverantörer, distributörer eller butiker för att styra dess värde eller leveranskedja. Vertikal integration gynnar företag genom att låta dem styra processer, minska kostnader och förbättra effektiviteten. Vertikal integration har emellertid nackdelar, inklusive de betydande investeringar som krävs.

Netflix är ett utmärkt exempel på vertikal integration. Företaget började som en DVD -uthyrningsverksamhet innan de gick in på online streaming av filmer och filmer licensierade från stora studior. Sedan insåg Netflix chefer att de kunde förbättra sina marginaler genom att producera sitt eget originalinnehåll. Idag använder Netflix sin distributionsmodell för att marknadsföra sitt ursprungliga innehåll tillsammans med programmering licensierad från studior.

Förstå vertikal integration

Vertikal integration uppstår när ett företag tar kontroll över flera av produktionsstegen som är involverade i skapandet av en produkt eller tjänst. Med andra ord innebär vertikal integration att köpa och ta med en del av produktions- eller försäljningsprocessen som tidigare outsourcades. Vanligtvis börjar ett företags leveranskedja eller försäljningsprocess med inköp av råvaror från en leverantör och slutar med försäljningen av slutprodukten till kunden.

Företag kan integrera genom att köpa sina leverantörer för att minska tillverkningskostnaderna. De kan också investera i detaljhandeln eller slutet av processen genom att öppna fysiska butiker och platser för att tillhandahålla kundservice. Att styra distributionsprocessen är en annan vanlig vertikal integrationsstrategi, vilket innebär att företag kontrollerar lagring och leverans av sina produkter.

Typer av vertikal integration

Det finns olika strategier som företag använder för att styra flera segment i leveranskedjan. Två av de vanligaste inkluderar bakåt och framåt integration.

Bakåtgående integration

Bakåtgående integration är när ett företag expanderar bakåt på produktionsvägen till tillverkning, vilket innebär att en återförsäljare köper tillverkaren av sin produkt. Ett exempel kan vara Amazon (AMZN), som expanderade från en online -återförsäljare av böcker till att bli ett förlag med sin Kindle -plattform.Amazon äger också lager och delar av sin distributionskanal.

Framåt integration

Framåt integration är när ett företag expanderar genom att köpa och kontrollera den direkta distributionen eller leveransen av sina produkter. En klädtillverkare som öppnar sina egna butiker för att sälja sina produkter är ett exempel på framtida integration. Framåtriktad integration hjälper företag att klippa ut mellanpersonen. Genom att ta bort distributörer som vanligtvis skulle betalas för att sälja ett företags produkter, förbättras den totala lönsamheten.

Ett exempel på vertikal integration är ett bolåneföretag som har sitt ursprung och tillhandahåller bolån. Företaget lånar ut pengar till husköpare och samlar in sina månatliga betalningar, snarare än att specialisera sig på en av tjänsterna.

Ett annat exempel på vertikal integration är ett solenergiföretag som producerar solcellsprodukter och även tillverkar de celler som används för att skapa dessa produkter. Genom att göra det gick företaget längs leveranskedjan för att ta på sig tillverkningsuppgifterna och genomförde bakåtgående integration.

Fördelar och nackdelar med vertikal integration

Vertikal integration kan hjälpa företag att minska kostnaderna och förbättra effektiviteten. Det finns dock några nackdelar med att implementera en vertikal integrationsstrategi.

Fördelar

Nedan följer fördelarna med vertikal integration:

• Minskade transport kostnader och minskade leveranstider
• Minskade leveransstörningar från leverantörer som kan hamna i ekonomiska svårigheter
• Ökad konkurrenskraft genom att få produkter till konsumenterna direkt och snabbt
• Lägre kostnader genom stordriftsfördelar. Genom att köpa stora mängder råvaror eller effektivisera tillverkningsprocessen sänks kostnaden per enhet
• Förbättrad försäljning och lönsamhet genom att skapa och sälja ett företagsägt varumärke

Nackdelar

Nedan följer nackdelar med vertikal integration:

• Företag kan bli för stora och missköta den övergripande processen
• Outsourcing till leverantörer och leverantörer kan vara mer effektivt om deras expertis är överlägsen
• Kostnader för vertikal integration som att köpa en leverantör kan vara betydande
• Ökade skulder om lån behövs för investeringar

Verkliga exempel på vertikal integration

Ett exempel på vertikal integration är teknikjätten Apple (AAPL), som har butiker för att sälja sina märkesvaror samt tillverkningsanläggningar runt om i världen. Till exempel förvärvade Apple 2012 AuthenTec, som gör fingeravtryckssensorn för touch -ID som går in i sina iPhones. 2015, Apple öppnade ett laboratorium i Taiwan för utveckling av LCD- och OLED -skärmteknik. Det är också betalade 18,2 miljoner dollar för en tillverkningsanläggning på 70 000 kvadratmeter i North San Jose samma år. Dessa investeringar gör bland annat att Apple kan röra sig längs leveranskedjan i bakåtgående integration, vilket ger flexibilitet och frihet i tillverkningen.

Företaget har dock fortfarande leverantörer som inkluderar analoga enheter (ADI), som tillhandahåller pekskärmskontroller för iPhones. Jabil Circuit levererar även telefonhöljen till Apple från tillverkningsanläggningarna i Kina.

Företaget har också integrerat framåt så mycket som bakåt. Förutom Best Buy och andra noggrant utvalda återförsäljare säljs Apples produkter nästan uteslutande på företagsägda platser. Detta gör det möjligt för Apple att noggrant kontrollera distribution och försäljning till slutkonsumenten.

Live Nation och Ticketmaster

Sammanslagningen av Live Nation och Ticketmaster 2010 skapade ett vertikalt integrerat underhållningsföretag som hanterar och representerar artister, producerar shower och säljer evenemangsbiljetter. Den kombinerade enheten förvaltar och äger konsertlokaler, samtidigt som den säljer biljetter till evenemangen på dessa platser. Integrationen är ett exempel på framåtriktad integration ur Ticketmasters perspektiv och integrering bakåt från Live Nation.

Vanliga frågor

När anses ett förvärv vara vertikal integration?

Vertikal integration uppstår när ett företag förvärvar en leverantör (känd som bakåtgående integration) eller om det förvärvar ett kundföretag (framåtriktad integration). Dessa företagskombinationer kommer att involvera företag som alla är involverade på olika nivåer i samma vertikal- eller leveranskedja.

Är vertikal integration bra för ett företag?

Denna typ av integration sänker kostnaden för att göra affärer längs ett företags leveranskedja och internaliserar hanteringen av verksamheten från början till slut. Ibland är det dock faktiskt mer kostnadseffektivt att lägga ut eller lägga ut stadier i produktionsprocess till kvickare företag eller sådana med särskild skicklighet eller expertis inom någon aspekt av produktion. Som ett resultat måste man noggrant utvärdera om vertikal integration är meningsfull från fall till fall.

Hur skiljer sig vertikal integration från horisontell integration?

Medan vertikal integration innebär förvärv upp eller ner i leveranskedjan, avser horisontell integration istället förvärv av en konkurrent eller ett närstående företag. Horisontella integrationer hjälper företag att expandera i storlek, diversifiera produktutbud, minska konkurrensen och expandera på nya marknader, medan vertikala integrationer kan bidra till att öka vinsten och ge företag mer omedelbar tillgång till konsumenter.