Kan jag använda ett bostadslån för att köpa ett annat hus?

Om du har en betydande mängd rättvisa i din primära bostad kan du utnyttja det genom en bostadslån. Du kan sedan använda de pengarna för vilket syfte du vill, inklusive att köpa ett andra hem eller en investeringsfastighet. Att använda ett bostadslån för att köpa ett annat hus är dock inte utan risker, så det är smart att förstå för- och nackdelarna innan du fortsätter.

Använda ett bostadslån för att köpa ett annat hus

Det korta svaret på frågan om du kan använda ett bostadslån för att köpa ett annat hus är ja, det kan du i allmänhet. Tänk dock på att vissa långivare kan ha restriktioner för källan till din handpenning och kanske inte är villig att ge ut en inteckning i det nya hemmet om du använder ett bostadslån för det ändamål. Naturligtvis kommer det inte att vara ett problem

om du betalar allt kontant för det nya hemmet.

Till skillnad från en home equity line of credit (HELOC), som ger en revolverande kredit, ger ett bostadslån dig hela lånebeloppet i förväg. Beloppet beror på hur mycket eget kapital du har i ditt hem, dess marknadsvärde och hur mycket du vill låna. Din inkomst och kredithistorik kommer också att påverka lånebeloppet. De flesta långivare kommer att begränsa det totala beloppet till en procentandel (vanligtvis 85%) av bostadens värde. När ditt bostadslån stänger får du hela intäkterna och kan sedan använda pengarna för att köpa ett annat hus eller göra vad du vill med det.

För- och nackdelar med att använda ett bostadslån för att köpa ett annat hus

Den största fördelen med att använda ett bostadslån för att köpa ett andra hem är att det kan vara din bästa (eller enda) betydande finansieringskälla om du befinner dig rik på ett hus men fattig på pengar. Ett annat potentiellt plus är att räntorna på bostadslån ofta kommer att vara lägre än andra former av upplåning, även om de vanligtvis är högre än räntorna på ett bolån.

Den största nackdelen med att använda ett bostadslån för att köpa en annan fastighet – eller för något annat ändamål – är att du utsätter din primära bostad på spel, eftersom det fungerar som säkerhet till säkra lånet. Om du inte kan göra betalningarna på ditt bostadslån, kan långivaren göra det utestänga på ditt hem och vräka dig.

En ytterligare fara är att genom att ta ett bostadslån, särskilt om du fortfarande är skyldig pengar på ditt första bolån, kan bli överväldigad av skulder om du står inför en oväntad ekonomisk vändning, såsom ett jobbförlust eller stor medicinsk räkningar. Du kan faktiskt bli skyldig att betala av tre bolån på en gång: resten av bolånet på ditt primära lån bostad, en inteckning i ditt andra hus (om ditt lån inte är tillräckligt stort för att köpa huset direkt) och ditt eget kapital lån.

Slutligen, en annan nackdel är att du måste betala stängningskostnader på bostadslånet, vilket kan vara mellan 2 % och 5 % av den totala lånekostnaden. Du måste också betala stängningskostnader för bostaden du köper.

Alternativ till att använda ett bostadslån för att köpa ett annat hus

Innan du ansöker om ett bostadslån för att köpa ett annat hus är det värt att överväga alternativen. De har också fördelar och nackdelar.

Kontanter

Den bästa källan till kontanter för att köpa ett annat hus skulle vara pengar som du redan har sparat och inte har något annat omedelbart behov av. Naturligtvis, om du har det, bör du inte söka ett lån alls.

Pensionssparande

Ditt pensionssparande är en möjlighet. Till exempel, om du har en 401(k)-plan på jobbet, kan din arbetsgivare tillåta dig att låna en del av den genom ett 401(k)-lån. Precis som bostadslån, pensionsplan lån kan vara riskabla. Du kommer vanligtvis att behöva betala tillbaka lånet inom fem år – även tidigare om du förlorar ditt jobb. Om du inte kan betala tillbaka det är du skyldig inkomstskatt och eventuella straffavgifter. Du kommer också att ha så mycket mindre pengar sparade för dina pensionsår, vilket kan innebära ekonomiska problem på vägen.

Personligt lån

Du kan överväga en personligt lån. Du kommer att betala en högre ränta än med ett bostadslån eller HELOC, men om det privata lånet är osäkert, kommer ditt hem inte att vara i riskzonen om du hamnar efter med betalningar.

Cash-Out Refinance

A utbetalningsrefinansiering betalar av ditt nuvarande bolån med ett större baserat på det ackumulerade eget kapitalet i ditt hem. Du kan sedan använda de extra pengarna för andra ändamål. Naturligtvis kommer du nu att ha fler skulder och högre månatliga bolånebetalningar. Dessa lån har också stängningskostnader som kan uppgå till tusentals dollar.

Home Equity Line of Credit (HELOC)

Att använda en HELOC för att köpa en investeringsfastighet, hyresfastighet eller ett andra hem kan ge dig mer flexibilitet än du får med ett bostadslån, eftersom du inte behöver ta pengarna på en gång. Detta kan vara användbart om du behöver lite kontanter nu för en handpenning och förväntar dig att behöva mer om ett eller två år för att göra några renoveringar. HELOCs har dock vanligtvis rörlig ränta, vilket gör dem mindre förutsägbara än ett bostadslån, som vanligtvis har en fast ränta.

Omvänd inteckning

Det finns förmodligen inte alltför många personer 62 år och äldre som vill bli hyresvärdar när de går i pension, men teoretiskt sett, om du uppfyller det ålderskravet, kan du ta ut en federalt försäkrad bostadslånekonvertering (HECM), bättre känd som en "omvänd inteckning", för att köpa en hyresfastighet för att ge dig en inkomstström under dina skymningsår.

En HECM omvandlar det egna kapitalet i ditt hem till kontanter som vanligtvis är skattefria och påverkar inte din socialförsäkring och Medicare. Långivaren betalar dig pengarna, och du har inga månatliga betalningar på bolånet. Så länge du bor i hemmet behöver du faktiskt inte betala av bolånet alls, även om du fortfarande måste betala kostnaderna för att underhålla ditt hem. Men när du flyttar från bostaden, säljer bostaden eller dör måste du, din make eller din dödsbo betala belåna i sin helhet, plus ränta från rörlig ränta som löper under lånets löptid och äter upp hemmets eget kapital.

Detta innebär att om du planerar att lämna ditt hem till dina arvingar, skulle det bli en rejäl räkning för att kunna göra det. Ändå kan intäkterna från försäljningen av din hyresfastighet vid den tidpunkten möjligen betala av det omvända inteckningslånet.