Finansiella tillsynsmyndigheter: Vem de är och vad de gör

Federal och statliga regeringar har en myriad av byråer på plats som reglerar och övervakar finansmarknader och företag. Dessa byråer har alla ett specifikt utbud av uppgifter och ansvar som gör att de kan agera oberoende av varandra medan de arbetar för att uppnå liknande mål.

Även om åsikterna varierar om effektiviteten, effektiviteten och till och med behovet av några av dessa byråer, var de alla utformade med specifika mål och kommer sannolikt att finnas kvar en tid. Med det i åtanke är följande artikel en översyn av många av tillsynsorganen som är verksamma i den amerikanska finanssektorn.

Federal Reserve Board

De Federal Reserve Board (FRB) är ett av de mest erkända av alla tillsynsorgan. Som sådan får "Fed" ofta skulden för ekonomiska nedgångar eller beskådas för att stimulera ekonomin. Det är ansvarigt för att påverka pengar, likviditetoch övergripande kreditvillkor. Dess främsta verktyg för implementering penningpolitik är dess öppna marknadsoperationer, som styr köp och försäljning av USA: s finansdepartement värdepapper och federal byråvärdepapper. Inköp och försäljning kan ändra antalet reserver eller påverka ränta på federala medel- den ränta med vilken förvaringsinstitut lånar ut överskott till andra förvaringsinstitut över en natt. Styrelsen övervakar och reglerar också banksystemet för att ge det finansiella systemet övergripande stabilitet. De Federal Open Market Committee (FOMC) bestämmer Fed: s agerande.

En av FRB: s centrala regleringsroller är att övervaka den kommersiella banksektorn i USA. De flesta nationella banker måste vara medlemmar i Federal Reserve System; de regleras dock av kontoret för valutakontrollanten (OCC). Federal Reserve övervakar och reglerar många stora bankinstitut eftersom det är den federala tillsynsmyndigheten för bankinnehav (BHC).

Valutans kontrollör

En av de äldsta federala byråerna, Valutas kontrollör (OCC) grundades 1863 av National Currency Act.Dess huvudsakliga syfte är att övervaka, reglera och tillhandahålla stadgar till banker som verkar i USA för att säkerställa att det övergripande banksystemet är stabilt. Denna tillsyn gör att banker kan konkurrera och tillhandahålla effektiva banker och Finansiella tjänster.

OCC är en oberoende byrå inom Finansdepartementet. Dess uppdragsbeskrivning verifierar att det är att "se till att nationella banker och federala sparföreningar fungerar på ett säkert och på ett sundt sätt, ge rättvis tillgång till finansiella tjänster, behandla kunder rättvist och följa gällande lagar och föreskrifter. " 

Federal Deposit Insurance Corporation

De Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) skapades av Glass-Steagall Act från 1933 att tillhandahålla försäkring på insättningar för att garantera säkerheten för medel som sparas hos insättare i banker.Dess mandat är att skydda upp till $ 250 000 per insättare. De katalysator för att skapa FDIC var körningen på banker under Stor depression av 1920 -talet.

Kontroll av konton, sparkonton, CD -skivor och penningmarknadskonton omfattas i allmänhet 100% av FDIC. Täckningen sträcker sig till enskilda pensionskonton (IRA), men bara de delar som passar den typ av konton som listats tidigare. Gemensamma konton, återkallbara och oåterkalleliga förtroendekonton och personalförmåner omfattas, liksom företagskonton, partnerskap och icke -införlivade föreningskonton.

FDIC försäkring täcker inte produkter som fonder, livräntor, livförsäkringar, aktier eller obligationer. Innehållet i kassaskåp ingår inte heller i FDIC-täckningen. Kasscheckar och postanvisningar som utfärdats av den misslyckade banken täcks fortfarande av FDIC.

Office of Thrift Supervision

De Office of Thrift Supervision (OTS) grundades 1989 av finansdepartementet genom finansinstitutets reform-, återhämtnings- och verkställighetslag från 1989.Det finansieras enbart av de institutioner det reglerar. OTS liknade OCC förutom att det reglerade federala sparföreningar, även kända som sparsamhet eller sparande och lån.

År 2011 slogs OTS samman med andra byråer, inklusive Office of the Comptroller of the Currency, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), Federal Reserve Board of Governors och Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).

Commodity Futures Trading Commission

De Commodity Futures Trading Commission (CFTC) skapades 1974 som en oberoende myndighet för att reglera varor framtider och alternativ och andra relaterade derivatmarknader och för att tillhandahålla konkurrenskraftig och effektiv marknadshandel.Det försöker också skydda deltagarna från marknadsmanipulation, undersöker kränkande handelspraxis och bedrägerier och upprätthåller flytande processer för clearing.

CFTC har utvecklats sedan 1974 och år 2000 antogs Commodity Futures Modernization Act från 2000.Detta förändrade byråns landskap genom att skapa en gemensam process med Securities and Exchange Commission (SEC) för att reglera aktier i aktier.

Finansindustrins tillsynsmyndighet

De Finansindustrins tillsynsmyndighet (FINRA) skapades 2007 från sin föregångare, the National Association of Securities Dealers (NASD).FINRA anses vara en självreglerande organisation (SRO) och skapades ursprungligen som ett resultat av Securities Exchange Act från 1934.

FINRA övervakar alla företag som bedriver värdepappersaffär med allmänheten. Det är också ansvarigt för utbildning av yrkesverksamma inom finansiella tjänster, licens- och testagenter samt övervakning av medlings- och skiljeförfaranden för tvister mellan kunder och mäklare.

Statliga bankregulatorer

Statliga banktillsynsmyndigheter fungerar på samma sätt som OCC, men på statlig nivå för statscharterade banker. Deras tillsyn fungerar tillsammans med Federal Reserve och FDIC.

Till exempel i New York State övervakar och reglerar Department of Financial Services (DFS) verksamheten för cirka 1500 NY-hemvist bank- och andra finansinstitut med tillgångar på mer än 2,6 biljoner dollar och mer än 1 800 försäkringsbolag med tillgångar på mer än 4,7 dollar biljon.De inkluderar mer än 130 livförsäkringsbolag, 1 168 fastighets-/olycksfallsförsäkringsbolag, cirka 100 sjukförsäkringsbolag och förvaltad vård organisationer och mer än 375 000 enskilda försäkringslicensinnehavare, 122 statscharterade banker, 80 utländska filialer, 10 utländska byråer, 17 kreditföreningar, 13 kreditvärderingsinstitut, nästan 400 licensierade finansiella företag och mer än 9 455 bolånare servicepersonal.

Statliga försäkringsregulatorer

Statliga tillsynsmyndigheter övervakar, granskar och övervakar hur försäkringsbranschen bedriver verksamhet i sina stater. Deras arbetsuppgifter inkluderar att skydda konsumenter, genomföra brottsutredningar och verkställa rättsliga åtgärder. De tillhandahåller också licens- och myndighetscertifikat, som kräver att sökande lämnar uppgifter om sin verksamhet. (För en katalog över specifika statliga myndigheter besök www.insuranceusa.com.)

Statliga värdepapperstillsynsmyndigheter

Dessa byråer förstärker FINRA och SEC för frågor som är associerade med reglering i statens värdepappersverksamhet. De tillhandahåller registreringar för investeringsrådgivare som inte är skyldiga att registrera sig hos SEC och verkställa rättsliga åtgärder med dessa rådgivare.

Securities and Exchange Commission (SEC)

De SEK agerar oberoende av den amerikanska regeringen och grundades av Securities Exchange Act från 1934.En av de mest omfattande och mäktiga byråerna, SEC verkställer de federala värdepapperslagarna och reglerar majoriteten av värdepappersindustrin. Dess reglerande täckning omfattar U.S. börserna, optionsmarknader och optionsbörser samt alla andra elektroniska börser och andra elektroniska värdepappersmarknader. Det reglerar också investeringsrådgivare som inte omfattas av de statliga tillsynsmyndigheterna.

SEC består av sex divisioner och 24 kontor.Deras mål är att tolka och vidta verkställighetsåtgärder om värdepapperslagar, utfärda nya regler, ge tillsyn över värdepappersinstitut och samordna regleringen mellan olika nivåer av regering. De sex divisionerna och deras respektive roller är:

• Avdelningen för företagsekonomi: Säkerställer att investerare får väsentlig information (det vill säga information som är relevant för ett företags finansiella utsikter eller aktiekurs) för att fatta välgrundade investeringsbeslut.
• Verkställande uppdelning: Ansvarar för att verkställa SEC -föreskrifter genom att utreda ärenden och åtala civilrättsliga mål och administrativa förfaranden.
• Division of Investment Management: Reglerar investeringsbolag, variabla försäkringsprodukter och federalt registrerade investeringsrådgivare.
• Avdelningen för ekonomisk och riskanalys: Integrerar ekonomi och dataanalys i SEC: s kärnuppdrag.
• Avdelning för handel och marknader: Upprättar och upprätthåller standarder för rättvisa, ordnade och effektiva marknader.
• Examination: Genomför SEC: s nationella provprogram.

SEC får endast väcka civilrättsliga talan, antingen vid federal domstol eller inför en administrativ domare. Brottmål faller under jurisdiktionen för brottsbekämpande myndigheter inom justitiedepartementet; dock arbetar SEC ofta nära med sådana myndigheter för att tillhandahålla bevis och bistå med domstolsförfaranden.

Poängen

Alla dessa myndigheter försöker reglera och skydda dem som deltar i respektive branscher de styr. Deras täckningsområden överlappar ofta; men även om deras policy kan variera, ersätter federala myndigheter vanligtvis statliga myndigheter. Detta betyder dock inte att statliga myndigheter har mindre makt, eftersom deras ansvar och myndigheter är långtgående.

Att förstå regleringen av bank-, värdepappers- och försäkringsbranschen kan vara förvirrande. Medan de flesta aldrig kommer att hantera dessa byråer direkt, kommer de att påverka deras liv någon gång. Detta gäller särskilt Federal Reserve, som har en stark hand i att påverka likviditet, räntor och kreditmarknader.