Medellivslängd: Det är mer än bara ett antal

Förväntad livslängd är den enskilt mest inflytelserika faktorn som försäkringsbolag använder för att bestämma liv försäkringspremie. Att förstå hur försäkringsbolag använder begreppet livslängd - och hur det beräknas för de försäkrade - kan hjälpa dig bestämma när du ska köpa en policy, hur du beräknar det framtida potentiella värdet av din policy och vad du ska tänka på när du väljer en livränta utbetalningsalternativ.

Medellivslängd: De hårda siffrorna

Medellivslängd definieras som den ålder till vilken en person förväntas leva. Det kan också beskrivas som det återstående antalet år som en person förväntas leva, baserat på tabeller utgivna av Internal Revenue Service (IRS).

Det finns flera faktorer som påverkar din livslängd; de två enskilt viktigaste var när du föddes och ditt kön. Ytterligare faktorer som kan påverka din livslängd är:

• Ditt race
• Personliga medicinska tillstånd
• Familjens medicinska historia

Du kan se den federala regeringens data om amerikansk livslängd på National Center for Health Statistics webbplats

och den Socialförsäkringsförvaltningens livstabell för försäkringstiden.

Det är viktigt att notera att livslängden förändras över tid. Det beror på att när du åldras, aktuarier använd komplexa formler som tar bort personer som är yngre än dig men som har dött. När du fortsätter att åldras efter mid-life överlever du ett ökande antal människor som är yngre än dig, så din livslängd ökar faktiskt. Med andra ord, ju äldre du blir (efter en viss ålder), desto äldre kommer du sannolikt att bli.

Medellivslängd och din livförsäkringspremie

Det finns en direkt korrelation mellan din förväntade livslängd och hur mycket du kommer att debiteras för en livsförsäkring politik. Ju yngre du är när du köper en livförsäkring, desto längre kommer du sannolikt att leva. Det betyder att det finns en lägre risk för livförsäkringsbolag eftersom du är mindre benägna att dö i på kort sikt, vilket skulle kräva en utbetalning av den fulla nyttan av din försäkring innan du har betalat in mycket i försäkringen.

Omvänt, ju längre du väntar köpa livförsäkring, ju lägre din förväntade livslängd, och det leder till en högre risk för livförsäkringsbolaget. Företagen kompenserar för den risken genom att ta ut en högre premie.

Därför undrar många om de ska köpa livförsäkring för sina barn. Att ha en policy som barn garanterar trots allt lägsta möjliga premie. Det finns dock en kostnad-nyttoanalys att tänka på innan du köper en policy för ditt barn. Eftersom den främsta ekonomiska fördelen med livförsäkring är att ge inkomst till försörjare i händelse av försäkringstagarens död, liv försäkringsskydd är relativt onödigt för ett barn.

Det kan dock ge ditt barn en låg premie och täckning under hela sitt liv, vilket kan vara viktigt beroende på faktorer som barnets framtida medicinska tillstånd eller ockupation. Prata med din finansiell rådgivare eller försäkringsagent om för- och nackdelar med att köpa en livförsäkring för ditt barn.

Principen om medellivslängd tyder på att du borde köpa en livförsäkring för dig själv och din make förr snarare än senare. Du kommer inte bara att spara pengar genom lägre premiekostnader, men du kommer också att ha längre tid för din försäkring att samla värde och bli en potentiellt betydande finansiell resurs när du åldras.

Förväntad livslängd och beräkning av avkastning på din livförsäkring

Din förväntade livslängd spelar också en viktig roll för att bestämma potentialen avkastning på investeringar (ROI) du kan uppnå.

Utbetalning till förmånstagare - Belopp som betalas in i policyn vid dödstidpunkten = ROI.

Till exempel, om du väljer en policy som betalar dina förmånstagare $ 150 000 vid din död och du har bara gjort 48 000 dollar i premiebetalningar för täckningen, ROI på din investering är 102 000 dollar.

Din livslängd och livräntor

En livränta är ett avtal mellan dig och ett livförsäkringsbolag där företaget går med på att förse dig med en "inkomstström" under en viss tid eller fram till din död. Utbetalningen börjar vanligtvis vid en viss ålder, och beroende på villkoren för livräntan kan den fortsätta till din förmånstagare efter din död. Betalningar till din mottagare kan vara lägre än de betalningar som görs till dig medan du lever, beroende på typ av livränta och kontaktvillkor.

Det belopp som försäkringsbolaget betalar ut till dig bestäms delvis av din förväntade livslängd. Låt oss titta på tre olika exempel för att se hur livslängden spelar in eller påverkar din livräntaavtal:

1. Om du väljer en fog livränta med en periodvis utbetalning uppskattar du i huvudsak hur länge du kommer att leva. Men om du dör innan den avtalade tiden, kommer din förmånstagare att fortsätta att få medel för de återstående åren på kontraktet.
2. Om du väljer en livränta med en gemensamt livsalternativ med efterlevandeförmåner, väljer du ett kontrakt som fortsätter att göra betalningar till din efterlevande förmånstagare efter din död, eller kommer att fortsätta att göra betalningar till dig efter din mottagares död. Generellt, om du dör först, minskas din förmånstagares livränta, men om din förmånstagare dör först kommer du att fortsätta att få hela betalningsbeloppet. Eftersom livräntan gynnar både dig och din förmånstagare, skulle din premiekostnad baseras på både din och din förmånstagares livslängd.
3. Om du väljer en ensam livränta alternativ, betalningar görs till dig baserat på din livslängd ensam och upphör efter din död.

Livränta görs vanligtvis systematiskt och kan göras månadsvis, kvartalsvis, halvårsvis eller årligen enligt villkoren i livräntaavtalet.

I början av januari 2020 undertecknade president Trump Att ställa in varje gemenskap för pensioneringsförbättring (SÄKER). Som en del av denna lag förväntas fler arbetsgivare erbjuda livräntor som investeringsalternativ inom 401 (k) planer. Före lagen hade arbetsgivarna förtroendemässigt ansvar för att se till att livräntor är lämpliga för de anställdas portföljer. Nu tar försäkringsbolagen det ansvaret.

Poängen

Det är viktigt att veta din förväntade livslängd - inte bara för att förstå hur ditt livförsäkringsbolag kommer fram till din premiekostnad, utan också att fatta välgrundade beslut om dina livräntautbetalningsalternativ. Två viktiga faktorer som påverkar ditt val av livränta är om du vill att betalningar ska fortsätta till en förmånstagare efter din död och hur länge du förväntar dig att leva. A viss period livränta kan vara idealisk i vissa fall medan en med alternativ för efterlevande kan vara mer lämplig i andra fall.