Definition av penningmarknadskonton och fördelar och nackdelar

Vad är ett penningmarknadskonto?

Ett penningmarknadskonto är ett räntebärande konto på en bank eller kreditförening-inte att förväxla med en penningmarknadsfond. Ibland kallas penningmarknadsinsättningskonton (MMDA), penningmarknadskonton (MMA) har vissa funktioner som inte finns i andra typer av konton. De flesta penningmarknadskonton betalar en högre ränta än vanliga passboksparkonton och innehåller ofta checkskrivnings- och betalkortprivilegier. De har också begränsningar som gör dem mindre flexibla än ett vanligt bankkonto. De är viktiga för beräkning påtagligt nettoförmögenhet.

Förstå penningmarknadskontot

Pengemarknadskonton erbjuds på traditionella banker och online banker och på kreditföretag. De har både fördelar och nackdelar jämfört med andra typer av konton. Deras fördelar inkluderar högre räntor, försäkringsskydd och kontroller för skriv- och betalkort. Banker och kreditföreningar kräver i allmänhet att kunder sätter in en viss summa pengar till öppna ett konto och att hålla sitt kontosaldo över en viss nivå. Många kommer att ta ut månadsavgifter om saldot faller under minimum.

Inbetalningskonton på penningmarknaden ger också federalt försäkringsskydd. Penningmarknadsfonder gör det i allmänhet inte. Pengemarknadskonton på en bank är försäkrade av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), en oberoende myndighet i den federala regeringen. FDIC täcker vissa typer av konton, inklusive MMA, upp till $ 250 000 per insättare per bank. Om insättaren har andra försäkringsbara konton på samma bank (check, sparande, insättningsbevis), räknas alla till försäkringsgränsen på 250 000 dollar.

Gemensamma konton är försäkrade för 500 000 dollar. För kreditföreningskonton ger National Credit Union Administration (NCUA) liknande försäkringsskydd ($ 250 000 per medlem per kreditförening och $ 500 000 för gemensamma konton). För insättare som vill försäkra mer än $ 250 000 är det enklaste sättet att åstadkomma det att öppna konton på mer än en bank eller kreditförening.

Potentiella nackdelar inkluderar begränsade transaktioner, avgifter och minimikrav. Här är en översikt:

Pengemarknadskonton vs. Sparkonton

En av attraktionerna med penningmarknadskonton är att de erbjuder högre räntor än sparkonton. Till exempel i juli 2020 var deras genomsnittliga ränta 0,08%, medan det genomsnittliga sparkontot betalade 0,06%. Den högsta räntan på penningmarknaden var 1,50%, medan den högsta sparkontot var 1,15%.

När övergripande räntor är högre, som de var under 1980-, 1990 -talen, och mycket av 2000 -talet, kommer klyftan mellan de två kontotyperna att bli större. Pengemarknadskonton kan erbjuda högre räntor eftersom de får investera i inlåningsbevis (CD -skivor), statspapper och kommersiella papper, vilka sparkonton inte kan do.

Räntorna på penningmarknadskonton är rörliga, så de stiger eller sjunker med inflation. Hur det intresset är sammansatt- årligen, månadsvis eller dagligen, till exempel - kan ha en betydande inverkan på insättarens avkastning, särskilt om de har ett högt saldo på sitt konto.

Till skillnad från sparkonton erbjuder många penningmarknadskonton vissa checkskrivningsrättigheter och ger också ett bankkort med kontot, ungefär som ett vanligt checkkonto.

Pengamarknad vs. Kollar konton

En potentiell nackdel med penningmarknadskonton, jämfört med checkkonton, är det Federal Reserve -förordningen D begränsar insättare till totalt sex överföringar och elektroniska betalningar per månad. De typer av överföringar som berörs är: förhandsgodkända överföringar (inklusive kassaskydd), telefon överföringar, elektroniska överföringar, checkar eller betalkortbetalningar till tredje part, ACH -transaktioner och banköverföring överföringar. Insättare som överskrider gränserna kan bedömas med böter. Om de fortsätter måste banken återkalla sina överföringsrättigheter, flytta dem till vanlig kontroll eller stänga kontot.

Insättare kan dock göra ett obegränsat antal överföringar personligen (på banken), via post, via budbärare eller i en bankomat. De kan också göra så många insättningar som de vill.

Pengemarknadskonton vs. Fonder

Till skillnad från de olika bank- och kreditföreningskontona som beskrivs ovan är penningmarknadsfonder, som erbjuds av mäklarföretag och fondbolag, inte FDIC- eller NCUA-försäkrade. (Bankerna kan också erbjuda fonder, men de är inte heller försäkrade.) Men eftersom de investerar i kassaskåp kortfristiga fordon som CD-skivor, statspapper och kommersiella papper anses de vara mycket låga risk.

Både penningmarknadskonton och penningmarknadsfonder erbjuder snabb tillgång till insättarens kontanter. Penningmarknadskonton har den tidigare mandatbegränsningen för sex transaktioner per månad som nämnts tidigare, vilket penningmarknadsfonder inte gör. De företag som erbjuder dem kan dock sätta gränser för hur ofta insättare kan lösa in aktier eller kräva att alla checkar de skriver är över ett visst belopp. Avkastningen på penningmarknadsfonder tenderar att vara högre än på penningmarknadskonton.

Tabellen nedan jämför några av de vanliga funktionerna som finns på penningmarknadskonton och andra typer av insättningskonton. Eftersom räntor och andra avsättningar kan variera från ett finansinstitut till ett annat är det värt att shoppa runt.

Pengemarknadskonton vs. Fyra alternativ
Pengemarknadskonto	Besparingar	Kontroll	CD	Penningmarknadsfond
Räntetyp	Variabel	Variabel	Variabel (eller ingen)	Fast	Variabel
Förbundsförsäkrad	Ja	Ja	Ja	Ja	Nej
Kontroller	Begränsad	Nej	Obegränsat	Nej	Begränsad
Kontokort	Ja	Nej	Ja	Nej	Ibland
Transaktioner per månad	Sex	Sex	Obegränsat	Noll	Obegränsat

Källa: Investopedia

En kort historik om penningmarknadskonton

Fram till början av 1980 -talet satte den federala regeringen ett tak eller en gräns för hur mycket räntor banker och kreditföreningar kunde erbjuda kunder på sina sparkonton.Många institutioner gav ut små apparater (såsom brödrostar och våffeljärn), tillsammans med andra incitament, att locka in insättningar, eftersom de inte kunde konkurrera med penningmarknadsfonder när det gällde ränta priser.

Infördes på 1970 -talet säljs penningmarknadsfonder av mäklare och fondbolag.Under påtryckningar från bankindustrin godkände kongressen Garn-St. Germain Depository Institutions Act 1982, vilket gjorde det möjligt för banker och kreditföreningar att erbjuda penningmarknadskonton som betalade en "penningmarknads" -ränta, vilket var högre än den tidigare begränsade räntan.

Alternativ till penningmarknadskonton

Banker och kreditföreningar erbjuder många typer av konton, vissa med funktioner som kan göra dem konkurrenskraftiga med - eller bättre än - penningmarknadskonton.

Passbook Sparkonton

Till skillnad från penningmarknadskonton har vanliga sparkonton vanligtvis ingen initial insättning eller minimikrav. De betalar också ränta, men vanligtvis inte så mycket som ett penningmarknadskonto. Precis som penningmarknadskonton är passboksparkonton FDIC- eller NCUA-försäkrade.Båda begränsar också insättare till sex överföringar per månad, med vissa undantag.

Sparkonton med hög avkastning

Många banker och kreditföreningar erbjuder också sparkonton med hög avkastning och beroende på institut kan räntan vara bättre än på deras penningmarknadskonton. Högavkastande sparkonton är också FDIC- eller NCUA-försäkrade. En potentiell nackdel jämfört med penningmarknadskonton är att de kan ha fler regler, som att kräva direkta insättningar.

Regelbundna kontokonton

Checkkonton har en stor fördel jämfört med deras kusiner på penningmarknaden - obegränsade transaktioner, inklusive checkar, uttagsautomater, banköverföringar och så vidare. De är också FDIC- eller NCUA-försäkrade. Deras främsta nackdel är att de betalar en mycket låg (ofta noll) ränta.

Konton med hög avkastning/hög ränta

Precis som högavkastningsparkonton erbjuder dessa konton räntor som konkurrerar och ibland överstiger penningmarknadskonton. De delar också högavkastningskontonas huvudsakliga svaghet, vilket är att de kan ha mer komplicerade krav, till exempel ett minsta antal debettransaktioner varje månad. Ofta inför de också ett tak - till exempel $ 5000 - över vilket den höga räntan inte gäller. I andra avseenden är högavkastningskontroll som vanlig kontroll, med obegränsade kontroller, bankkort, bankomatåtkomst och FDIC- eller NCUA-försäkring. 

Belöningskontokonto

Denna typ av checkkonto kan erbjuda en registreringsbonus och andra belöningar, till exempel höga avkastningar, återbetalning av bankomatavgifter, flygmil eller cashback. Den största nackdelen liknar kontroll med hög avkastning: höga avgifter om inte insättaren uppfyller alla regler, som varierar beroende på institution. Annars belönar du kontrollfunktioner som ett vanligt bankkonto, inklusive FDIC- eller NCUA -försäkring. 

Certifikat av uttagning

Ett insättningsbevis (CD) är som ett sparkonto med en fast löptid, till exempel tre, sex, nio eller 12 månader eller flera år upp till 10. I utbyte mot att låsa in sina pengar under den tiden får insättare i allmänhet en högre ränta än vad de skulle ha med ett vanligt sparkonto. Men om de tar ut sina pengar (eller en del av dem) tidigt kommer de att betala ett straff, vanligtvis i form av förlorad ränta. Vissa CD -skivor (kända som flytande CD -skivor) straffar inte insättare för tidiga uttag utan betalar en lägre ränta. CD-skivor är FDIC- eller NCUA-försäkrade men erbjuder vanligtvis ingen möjlighet att skriva checkar, ta ut pengar med ett bankkort eller lägga till saldot efter det första köpet. 

Vanliga frågor

Är pengamarknadskonton (MMA) säkra?

Pengemarknadskonton på en bank är försäkrade av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), en oberoende myndighet i den federala regeringen. FDIC täcker vissa typer av konton, inklusive MMA, upp till $ 250 000 per insättare per bank. Om insättaren har andra försäkringsbara konton på samma bank (check, sparande, insättningsbevis), räknas alla till försäkringsgränsen på 250 000 dollar. För insättare som vill försäkra mer än $ 250 000 är det enklaste sättet att åstadkomma det att öppna konton på mer än en bank eller kreditförening. Gemensamma konton är försäkrade för $ 500.000.

Vad är fördelarna med penningmarknadskonton?

MMA erbjuder många fördelar, inklusive högre räntor, försäkringsskydd och kontroller för skriv- och betalkort. Att locka till sig högre räntor än sparkonton är en av MMA: s huvudattraktioner. De kan erbjuda högre räntor för att de får investera i insättningsbevis (CD -skivor), statspapper och kommersiella papper, vilket sparkonton inte kan do. MMA erbjuder också enkel tillgång till medel samt flexibiliteten vid överföring av medel mellan flera konton på samma institution Dessutom, till skillnad från sparkonton, många penningmarknadskonton erbjuder vissa checkskrivningsrättigheter och ger också ett bankkort med kontot, ungefär som en vanlig kontroll konto.

Vad är nackdelarna med MMA?

Potentiella nackdelar inkluderar begränsade transaktioner, avgifter, uttagsrestriktioner och minimikrav. Federala bestämmelser begränsar MMA -insättare till totalt sex överföringar och elektroniska betalningar per månad. Banker och kreditföreningar kräver vanligtvis att kunder sätter in en viss summa pengar för att öppna ett konto och för att hålla sitt kontosaldo över en viss nivå. Många kommer att ta ut månadsavgifter om saldot faller under minimum. Vissa MMA erbjuder attraktiva priser, men de flesta kommer inte att kunna konkurrera med andra alternativ med högre avkastning. Banker och kreditföreningar erbjuder många typer av konton, vissa med funktioner som kan göra dem konkurrenskraftiga med - eller bättre än - penningmarknadskonton.