Mutual Fund Dealers Association (MFDA)

Vad är Mutual Fund Dealers Association?

Mutual Fund Dealers Association of Canada (MFDA) är en självreglerande organisation (SRO) som övervakar den kanadensiska fonderindustrin när det gäller försäljning av fonder till privata investerare.

Förstå Mutual Fund Dealers Association (MFDA)

Mutual Fund Dealers Association of Canada (MFDA) bildades 1988 som ett ideellt företag på uppdrag av Kanadensiska värdepappersadministratörer (CSA). Dess skapande kom som ett svar på en tiofaldig ökning av fonderindustrins storlek i slutet av 1980-talet och bland bekymmer saknade branschen en tillräcklig regleringsstruktur.

Bland MFDA: s uttalade mål är att reglera medlemshandlarnas verksamhet för att upprätthålla allmän tro på den kanadensiska fonderbranschen.Som en SRO är dess implicita motivation att minimera reglering från regeringen. En styrelse med 13 medlemmar, med sex offentliga direktörer och sex branschdirektörer, övervakar MFDA: s verksamhet.

Den självreglerande organisationen erkänns av åtta av tio provinsiella värdepappersprovisioner i Kanada.För egen räkning har MFDA -medlemmarna och deras rådgivare mer än 700 miljarder dollar i kund tillgångar under administration (AUA). MFDA hävdar att dess medlemmar ekonomiskt tipsar nio miljoner kanadensiska hushåll.

Myndigheten för MFDA

Som en självreglerande organisation faller MFDA under övervakning av CSA men har friheten att fastställa och tillämpa regler utöver de minimikrav som anges i lagen. I de åtta provinser som formellt erkänner MFDA måste fondhandlare vara medlemmar i MFDA för att fungera. I Québec samarbetar MFDA med Autorité des marchés financiers (AMF).

MFDA Strategisk plan 2018-2022

Ett sätt MFDA har för avsikt att öka allmänhetens förtroende för den kanadensiska fondbranschen är genom utbildning av sina medlemmar. Ingår i MFDA: s strategiska plan 2018-2022 är ett viktigt initiativ för att ställa krav på fortbildning på MFDA-rådgivare som, till skillnad från livsförsäkringsagenter och finansplanerare, behöver för närvarande inte tjäna vidareutbildningspoäng för att behålla sin licens Kanada.

Detta kommer att göra MFDA -medlemmar mer i linje med medlemmarna i flera andra kanadensiska regleringsorgan, till exempel Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC), genom att kräva ett antal yrkesutvecklingspoäng på en tvåårig cykel.Många sådana krediter kommer sannolikt att överlappa med kreditkraven från närstående industrins självreglerande organisationer, men MFDA har lovat att arbeta för att undvika onödig dubbelarbete.