Fonder: Fördelar och nackdelar
Fonder är för närvarande en av de mest populära investeringsfordon för majoriteten av investerarna, men innan du investerar i en är det viktigt att förstå både de fördelar de erbjuder och nackdelarna.
Viktiga takeaways
- Fonder är ett av de mest populära investeringsvalen i USA
- Fördelar för investerare inkluderar avancerad portföljförvaltning, återinvestering av utdelning, riskminskning, bekvämlighet och rättvisa priser.
- Nackdelar inkluderar höga avgifter, skatteineffektivitet, dåligt utförande av handeln och risken för övergrepp mot ledningen.
Fonder: En översikt
Det finns en mängd olika fonder som täcker olika branscher och olika tillgångsklasser tillgängligt. Några av fördelarna med denna typ av investeringar inkluderar avancerad portföljförvaltning, återinvestering av utdelning, riskminskning, bekvämlighet och rättvis prissättning.
Nackdelarna inkluderar höga kostnadskvoter och försäljningskostnader, förvaltningsmissbruk, skatteineffektivitet och dåligt handelsutförande.
Här är en mer detaljerad titt på både fördelar och nackdelar med denna investeringsstrategi.
Fördelar med fonder
Det finns många anledningar varför investerare väljer att investera i fonder med sådan frekvens. Låt oss bryta ner detaljerna för några.
Avancerad portföljhantering
När du köper en fond betalar du en förvaltningsavgift som en del av din kostnadskvot, som används för att anställa en professionell portföljförvaltare som köper och säljer aktier, obligationer etc. Detta är ett relativt litet pris att betala för att få professionell hjälp i förvaltningen av en investeringsportfölj.
Utdelning Återinvestering
Eftersom utdelning och andra ränteinkomstkällor deklareras för fonden kan de användas för att köpa ytterligare aktier i fonden, vilket hjälper din investering att växa.
Riskminskning (säkerhet)
Minskad portföljrisk uppnås genom användning av diversifiering, eftersom de flesta fonder kommer att investera i allt från 50 till 200 olika värdepapper - beroende på fokus. Många aktieindexfonder äger 1000 eller fler enskilda aktiepositioner.
Bekvämlighet och rimliga priser
Fonder är lätta att köpa och lätta att förstå. De har vanligtvis låga minimiinvesteringar och de handlas endast en gång om dagen till det slutliga substansvärdet (NAV). Detta eliminerar prisfluktuationer under hela dagen och olika arbitrage möjligheter som daghandlare övar.
Som med alla typer av investeringar kommer specifika detaljer i din budget, tidslinje och vinstmål att diktera vad de bästa alternativen för fonder är för dig.
Nackdelar med fonder
Det finns dock också nackdelar med att vara investerare i fonder. Här är en mer detaljerad titt på några av dessa problem.
Höga utgifter och försäljningskostnader
Om du inte uppmärksammar fondkostnadskvoten och försäljningsavgifter, de kan komma ur handen. Var mycket försiktig när du investerar i fonder med kostnadskvoter högre än 1,50%, eftersom de anses vara i högre kostnadsslut. Var försiktig med 12b-1 reklamavgifter och försäljningsavgifter i allmänhet. Det finns flera bra fondbolag där ute som inte har några försäljningsavgifter. Avgifter minskar den totala investeringsavkastningen.
Hanteringsmissbruk
Churning, omsättning och fönsterklädsel kan hända om din chef missbrukar sin auktoritet. Detta inkluderar onödig handel, överdriven ersättning och försäljning av förlorarna före kvartalsslutet för att fixa böckerna.
Skatteineffektivitet
Gilla det eller inte, investerare har inget val när det gäller realisationsvinster utbetalningar i fonder. På grund av omsättningen, inlösen, vinster och förluster i säkerheten innehav under hela året får investerare vanligtvis utdelningar från fonden som är en okontrollerbar skattehändelse.
Dålig handel
Om du placerar din värdepappershandel när som helst före avstängningstiden för samma NAV samma dag, får du samma slutkurs NAV för ditt köp eller försäljning på fonden. För investerare som letar efter snabbare exekveringstider, kanske på grund av korta investeringshorisonter, dagshandel eller tidpunkt för marknaden, ger fonder en svag genomförandestrategi.