5 industrianläggningar mot skarpa nedgångar

(Obs! Författaren till denna grundläggande analys är en finansiell författare och portföljförvaltare.)

Industriaktier har haft ett fruktansvärt 2018 med handelskrigsbekymmer, vilket fått investerare att vända fokus till de högflygande teknikaktierna. En analys av det tekniska diagrammet tyder på att aktier som General Electric Co. (GE), Honeywell International Inc. (HON), United Technologies Corp. (UTX), Boeing Co. (BA) och 3M Co. (MMM) kan alla ha ännu mer att falla.

De svaga tekniska diagrammen kan också vara en reflektion av aktier som står inför en långsammare vinsttillväxt under 2019 medan du handlar med värderingar som ligger på eller över det ettåriga PE-förhållandet för ett år på S&P 500.

United Technologies

United Technologies aktier har redan underpresterat den bredare S&P 500 under 2018, med aktier nere med 4,3%, men det kan komma att bli mycket sämre. Aktien lyckades inte stiga över en kritisk nivå av tekniskt motstånd på $ 137,50 och står inför en nedgång med nästan 9% från sitt nuvarande pris runt $ 133 till nästan $ 121, dess nästa tekniska nivå Stöd. Det relativa styrka -indexet (RSI) har uppnått överköpta nivåer vid två tillfällen och är på väg att vända sin uppåtgående trend, bli negativ, vilket tyder på att en hausseartad momentum lämnar aktien. Dessutom har volymnivåerna sjunkit, vilket tyder på att köpintresset kan sjunka.

3M

Aktierna på 3M sjunker med mer än 14% och står inför en ännu kraftigare nedgång, med hela 10% mer. Aktien avslutade precis påfyllningen av ett tekniskt gap som steg till ungefär $ 215. Nu riskerar aktien att falla till teknisk support på $ 194, 5% under det nuvarande priset på cirka $ 202. Skulle den stödnivån inte hålla kan aktierna sjunka ytterligare till $ 182. Normalt, efter att ha fyllt på ett tekniskt gap, tenderar aktier att vända till sin tidigare trend, som i fallet med 3M är lägre, vilket skapar en verklig risk att falla till $ 182. (För relaterad läsning, se också: 3M Företagsrapporter som en omvänd historia.)

GE

Som om det inte varit så illa för GE 2018, kan det fortfarande bli mycket värre. Aktien är redan 27% lägre 2018 och står inför en nedgång på nästan 17% från sitt nuvarande pris runt 12,75 dollar. Det beror på att aktien ligger på en kritisk nivå av tekniskt stöd, och om aktien faller under den stödnivån kan aktierna sjunka till ungefär $ 10,60.

Eftersom handelskrigsproblemen fortfarande inte är klara, men med höga värderingar, är det en god chans att den senaste svagheten har ytterligare att spela. Men det kan också göra dessa aktier till kandidater för stora returer om handelskriget stannar och värderingarna når tillräckligt attraktiva nivåer.

Michael Kramer är grundare av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare och förvaltaren av företagets aktivt förvaltade, långa tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och behåller vanligtvis aktier under tre till fem år. Klicka här för Kramers bio och portföljens innehav. Informationen som presenteras är endast avsedd för utbildningsändamål och har inte för avsikt att göra ett erbjudande eller uppmaning till försäljning eller köp av specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och om inget annat anges garanteras inte. Var noga med att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och/eller skattepersonal innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att ge en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat tyder inte på framtida resultat.