Better Investing Tips

Rätt tid att byta från fonder till ETFS

click fraud protection

Fonder har länge varit ett populärt val för många investerare på grund av det stora utbudet av alternativ och den automatiska diversifiering de erbjuder. Beroende på vad du vill få ut av din portfölj och din risktolerans och investeringsstrategi kan det dock vara dags att byta från fonder till börshandlade fonder.

Fonder och börshandlade fonder (ETF) dela många fördelar. Dessutom är ETF: er generellt mer skatteeffektiva och överkomliga än traditionella fonder. Liksom alla investeringsprodukter har ETF: er fortfarande sina nackdelar. En tydlig förståelse för vad ETF: er kan erbjuda och vilken typ av investerare de är bäst lämpade för hjälpa dig att avgöra om de kan vara ett smartare val för din portfölj och nuvarande investering mål.

Viktiga takeaways

  • Investerare har använt fonder för professionell portföljförvaltning i årtionden, men fonder har vissa nackdelar.
  • Mer nyligen har börshandlade fonder (ETF) vunnit fördel, eftersom de beter sig ungefär som fonder men löser flera av dessa nackdelar.
  • ETF: er som handlar som aktier tenderar att vara billigare att äga, har större likviditet och är mer skatteeffektiva än motsvarande fonder.

(Se även: 5 skäl att välja fonder framför ETF: er)

ETF: The Basics

ETF är effektivt fonder handlas på den öppna marknaden. Precis som fonder samlar ETF: er bidrag från aktieägare och investerar i en rad värdepapper. Liksom fonder kan ETF: er investera i olika värdepapper beroende på fondens mål. Till skillnad från fonder är emellertid ETF: er främst passivt förvaltade fonder som vanligtvis investerar i samma värdepapper som ett givet index.

Investerare kan köpa och sälja ETF: er på andrahandsmarknaden som aktier eller obligationer, vilket gör dem mycket likvida. Dessutom innebär den marknadsbaserade handeln med ETF: er att inga tillgångar behöver säljas för att finansiera aktieägarinlösen, som är vanligt med fonder. ETF kan också använda in natura-distribution och inlösenprocesser där investeraren emitterar eller löser in aktier i ETF mot en korg med aktier som motsvarar fondens portfölj, snarare än för kontanter.

Fördelar med ETF: er

Bland de många fördelarna med ETF: er är deras relativt låga kostnadskvoter jämfört med liknande fonder. Naturligtvis medför de ETF: er som förvaltas aktivt något högre kostnader men är i allmänhet fortfarande lägre än fonder. ETF: er bär inte belastning eller 12b-1-avgifter som fonder gör, även om köp och försäljning av aktier medför provisionskostnader som alla andra handelsaktiviteter. Men om du vill göra en enda stor investering snarare än flera små köp över tid kan ETF: er vara mycket billigare än fonder.

Dessutom har passiv investeringsstrategi som används av de flesta ETF gör dem mycket skatteeffektiva. Eftersom dessa fonder inte gör många affärer är oddsen för att en ETF gör frekventa kapitalvinster fördelade låga. Varje gång en investering betalar kapitalvinster eller utdelningar ökar den varje aktieägares skattskyldighet.Eftersom ETF: er gör färre utdelningar är de mer skatteeffektiva än fonder.

Det faktum att medel vanligtvis inte krävs för att likvidera tillgångar för att täcka inlösen av aktieägare (eftersom aktier kan vara köpt och sålt på den öppna marknaden eller löst in för korgar av aktier) minskar ytterligare skatteeffekten av ETF -investeringar.

Vem passar ETF: er bäst för?

För det är de flesta ETF: er indexerade fonder, de är bäst lämpade för investerare som vill använda en köp-och-håll-strategi och litar på att marknaden kommer att generera positiv avkastning över tid. Indexerade ETF: er investerar bara i aktierna på ett underliggande index, så de kräver inte att en aktiv chef analyserar potentiella affärer och väljer hur man investerar baserat på forskning och instinkt. Till skillnad från investeringsfonder, som kräver en grundlig analys av förvaltarens meritlista, kräver investeringar i en indexerad ETF bara att du är hausse på det underliggande indexet.

Om ETF: er är ett bra val för dig beror på vad du vill få ut av din investering. Om du letar efter en prisvärd investering som sannolikt kommer att ge måttlig avkastning, vilket offrar potentialen för högre vinster i utbyte mot lägre risk, kan ETF: er vara ett utmärkt alternativ.

Naturligtvis är vissa ETF: er betydligt mer riskfyllda, nämligen levererade och omvända ETF: er. Dessa fonder förvaltas med målet att generera en multipel av indexets avkastning, vanligtvis två eller tre gånger varje dags avkastning. Även om dessa kan vara pengar beslutsfattare om marknaden samarbetar, tenderar marknadsvolatilitet att göra dessa medel mindre lönsamma på lång sikt. En ETF med hävstång kan vara lukrativ om du är intresserad av att behålla en aktiv handelsstil snarare än att hålla en investering under långa perioder. Ändå måste du ha en ganska hög risktolerans.

När är ETF: er det rätta valet?

Det kan vara rätt tid att byta till ETF: er om fonder inte längre uppfyller dina behov. För vissa är det lämpligt att byta till ETF: er eftersom utgifterna i samband med fonder kan äta upp en betydande del av vinsten. Om du dessutom inte behöver några årliga investeringsinkomster och föredrar en investering som kommer att växa i värde över tid utan att öka din skattskyldighet varje år genom kapitalvinster, ETF kan vara ett mer lämpligt alternativ.

Om du planerar att gå i pension kan ETF: er vara ett användbart komplement till din investeringsportfölj, särskilt om du investerar via ett skatteuppskjutet sparkonto som t.ex. 401 (k) eller IRA. Även om antalet utdelningar som görs av ETF: er är lågt, är det ytterligare ett skatteskydd genom att använda dina pensionsmedel. Intäkter från investeringar på pensionskonton beskattas inte förrän du tar ut dem. Eftersom du förmodligen kommer att ligga i en lägre skattesats efter att du gått i pension kan detta spara dig en betydande summa pengar. Om du har en Roth IRA är alla kvalificerade uttag av investeringsintäkter skattefria.

Poängen

Både fonder och ETF har sina fördelar, men det kan vara dags att bedöma om investeringarna i din portfölj tjänar dina mål på det mest effektiva sättet. Om du betalar avgifter för en fond med en hög kostnadskvot eller om du själv betalar för mycket i skatt varje år på grund av oönskade kapitalvinstdistributioner är det troligtvis rätt byte till ETF: er du.

Om din nuvarande investering är i en indexfond, leta efter en ETF som uppnår samma sak till en mycket lägre kostnad. Om du föredrar en aktivt förvaltad fond som försöker slå marknaden, erbjuder fonder säkert fler alternativ än ETF: er, även om ETFer med hög risk/hög belöning blir allt vanligare. Om både fonder och ETF uppfyller några av dina investeringsbehov på olika sätt, så finns det naturligtvis ingen anledning att du inte helt enkelt kan välja båda!

8 bästa fondtyper att använda i en lågkonjunktur

Besättningsinstinkten drar igång när investeringsfondinvesterare hör ordet "lågkonjunktur" och n...

Läs mer

Hur splittras fonderna?

Vad är en split? Fonder delas på samma sätt som enskilda aktier delas, men mindre ofta. Tycka o...

Läs mer

Hur mår din investeringsfond egentligen?

Beräkna resultatavkastning för en investering portfölj av fonder är bara utgångspunkten för pres...

Läs mer

stories ig