Better Investing Tips

Definition av väsentligen lika periodisk betalning (SEPP)

click fraud protection

Vad är väsentligen lika periodisk betalning (SEPP)?

Väsentligen lika periodisk betalning, eller SEPP, är en metod för att fördela medel från en IRA eller annan kvalificerade pensionsplaner före 59½ års ålder som undviker att ådra sig IRS -straff för uttag. Vanligtvis betalar en person som tar bort tillgångar från en plan före den åldern en förtid uttagsstraff av 10% av det utdelade beloppet.

Med en SEPP-plan dras pengarna tillbaka strafffritt genom angivna årliga utdelningar under en period på fem år eller tills kontoinnehavaren fyller 59½, beroende på vilket som kommer senare. Inkomstskatt måste fortfarande betalas på uttag.

Viktiga takeaways

  • En SEPP -plan låter dig ta ut pengar utan straff från ett pensionskonto innan du fyller 59½.
  • Beloppet du tar ut varje år bestäms av formler som anges av IRS.
  • Om du slutar med SEPP -planen innan den avslutas, måste du betala alla påföljder som den tillät dig att undvika, plus ränta på dessa belopp.
  • En SEPP-plan är bäst lämpad för dem som behöver en stadig ström av inkomst före pension, kanske för att kompensera för en karriär än slutade tidigare än väntat.

Hur fungerar en SEPP -plan

Du kan använda alla kvalificerade pensionskonton med en SEPP -plan, med undantag för en 401 (k) du håller hos din nuvarande arbetsgivare. Du sätter upp SEPP -arrangemanget via en finansiell rådgivare eller direkt med en institution.

Du måste från början välja bland tre IRS-godkända metoder för att beräkna dina fördelningar från en SEPP: amortering, annuitisering, och krävs minsta distribution. Var och en kommer att resultera i en annan beräknad årlig fördelning. Det belopp du tar ut kommer att vara förutbestämt och oförändrat varje år, åtminstone med två av de tre alternativen.

IRS rekommenderar individer att välja den metod som bäst stöder hans eller hennes ekonomiska situation. Du får ändra den metod du använder en gång inom planens livstid. Skulle du avbryta planen före minimum innehavstid löper ut måste du betala IRS alla påföljder som den avstått från på planens utdelningar, plus ränta.

Amorteringsmetoden

Under avskrivningsmetod för beräkning av SEPP -planens uttag, den årliga betalningen är densamma för varje år av programmet. Det bestäms genom att använda den skattskyldiges och hans eller hennes livslängd förmånstagare, om tillämpligt, och en vald ränta-på högst 120% av den federala medellångsräntan, enligt IRS.

Annuatiseringsmetoden

Som med amorteringsmetoden måste du ta fördelningen under annuitiseringsmetod är också densamma varje år. Mängden bestäms med hjälp av en livränta baserat på den skattskyldiges ålder och deras förmånstagares ålder, om tillämpligt, och en vald räntesats, med samma IRS -riktlinjer som vid amortering. Livräntefaktorn härleds med hjälp av en IRS dödlighetstabell.

Krävs minsta distribution och SEPP

Med den nödvändiga minimidistributionsmetoden bestäms den årliga betalningen för varje år genom att dividera Kontobalans av den skattskyldiges och deras förmånstagares livslängdsfaktor, om tillämpligt.

Enligt denna metod måste det årliga beloppet beräknas årligen och kommer därför att förändras från år till år. Det resulterar också i allmänhet i lägre årliga uttag än de andra metoderna.

Nackdelar SEPP -planer

Att använda en SEPP -plan kan vara en välsignelse för dem som vill eller behöver utnyttja pensioner tidigt. Planen kan tillåta dig en stadig inkomstström, utan straff, i 40- eller 50-årsåldern för att hjälpa dig att vända dig mellan slutet av en karriär-och en vanlig lönecheck-och ankomsten av andra pensionsinkomster.

Vid 59½ kan du ta ut ytterligare medel från dina pensionskonton utan straff. I slutet av 60-talet kommer du att få fullständiga förmåner från socialförsäkring och kanske en förmånsbestämd pension.

Begränsningarna för SEPP kvarstår till slutet av betalningstiden, vilket är det senare av fem år eller IRA -ägaren når 59½ år. Så till exempel skulle en IRA -ägare som började SEPP vid 40 års ålder behöva följa restriktionerna i nästan 20 år. Å andra sidan skulle en IRA -ägare som börjar SEPP vid 58 års ålder bara behöva fortsätta till 63 års ålder. Det är viktigt att denna femårsperiod mäts från datumet för den första distributionen och slutar exakt fem år från det datumet. Det slutar inte efter att den femte distributionen har gjorts.

Nackdelar

Planerna har dock också tydliga nackdelar. Till att börja med är de relativt oflexibla. När du väl har börjat med en SEPP -plan måste du stanna kvar den så länge som det kan vara decennier om du börjar planen i 30-40 -årsåldern.

Under den tiden har du liten eller ingen möjlighet att ändra beloppet du kan ta ut från fonden varje år. Och att sluta med planen är knappast ett alternativ, med tanke på att det påför dig alla straff du sparat från att starta den, plus ränta. (Samma sanktion kan också gälla om du räknar fel och misslyckas med att göra nödvändiga uttag inom ett år.)

Att starta en SEPP har också konsekvenser för din ekonomiska säkerhet senare i pension. När du har startat en SEPP måste du sluta bidra till den plan som den tappar, vilket betyder att dess balans inte kommer att växa genom ytterligare bidrag. Och genom att ta ut pengar tidigt, går du också i huvudsak ifrån de intäkter de kommer att göra senare-tillsammans med skatten du sparar på de vinster, som kommer att förvärras skattefritt på kontot.

Inside Credit Repair: Vad du behöver veta för att fixa din kredit

För att höra Steve Weisman berätta det, kreditreparation är dels polisarbete och dels juridisk e...

Läs mer

Vad är en kreditlinje? Användningsområden + Fördelar och nackdelar

När individer behöver pengar, söker en kreditlinje är ofta det sista som händer dem. Det som kom...

Läs mer

Varför finansiell läskunnighet är så viktigt

Många konsumenter har liten förståelse för ekonomi, hur kredit fungerar, och den potentiella träf...

Läs mer

stories ig