คำจำกัดความของหน่วยลงทุน (UIT)
หน่วยลงทุนทรัสต์ (UIT) คืออะไร?
NS หน่วยลงทุนทรัสต์ (UIT) เป็น บริษัทการลงทุน ที่เสนอพอร์ตโฟลิโอคงที่โดยทั่วไปของหุ้นและพันธบัตรเป็นหน่วยที่ไถ่ถอนให้กับนักลงทุนในช่วงเวลาที่กำหนด ออกแบบมาเพื่อให้ การเพิ่มทุน และ/หรือรายได้เงินปันผล หน่วยลงทุนที่ไว้วางใจพร้อมกับ กองทุนรวม และ กองทุนปิดถูกกำหนดให้เป็นบริษัทลงทุน
ประเด็นที่สำคัญ
- หน่วยลงทุนทรัสต์ (UIT) คือบริษัททางการเงินของสหรัฐฯ ที่ซื้อหรือถือกลุ่มหลักทรัพย์ เช่น หุ้นหรือพันธบัตร และให้บริการแก่ผู้ลงทุนเป็นหน่วยที่ไถ่ถอนได้
- UITS มีความคล้ายคลึงกับกองทุนรวมทั้งแบบปลายเปิดและแบบปิด โดยทั้งหมดประกอบด้วยการลงทุนแบบกลุ่มซึ่งนักลงทุนจำนวนมากรวมกองทุนของตนเพื่อจัดการโดยผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ
- เช่นเดียวกับกองทุนรวมปลายเปิด UIT ซื้อและขายโดยตรงจากบริษัทที่ออก UIT แม้ว่าบางครั้งสามารถซื้อได้ในตลาดรอง เช่นเดียวกับกองทุนปิด UIT ออกผ่าน an การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO).
- ต่างจากกองทุนรวม UIT มีวันหมดอายุตามที่ระบุไว้ในการลงทุนในพอร์ตการลงทุน เมื่อพอร์ตการลงทุนสิ้นสุดลง นักลงทุนจะได้รับการตัดสินทรัพย์สุทธิของ UIT
- ไม่เหมือนกับกองทุนรวม UIT ไม่ได้มีการซื้อขายกันอย่างแข็งขัน หมายความว่าจะไม่มีการซื้อหรือขายหลักทรัพย์เว้นแต่จะมีการเปลี่ยนแปลงในการลงทุนพื้นฐาน เช่น บริษัท การควบรวมกิจการ หรือ การล้มละลาย.
1:30
หน่วยลงทุนทรัสต์ (UIT)
ทำความเข้าใจหน่วยลงทุนทรัสต์ (UIT)
บริษัทการลงทุนให้โอกาสในการลงทุนในหลักทรัพย์ที่หลากหลายโดยมีข้อกำหนดการลงทุนเริ่มต้นต่ำ UIT ขายโดยที่ปรึกษาการลงทุนและเจ้าของสามารถไถ่ถอนหน่วยลงทุนเป็นกองทุนหรือทรัสต์แทนการซื้อขายใน ตลาดรอง. UIT คือบริษัทการลงทุนที่มีการควบคุม (RIC) หรือ a ผู้ให้ทุน เชื่อมั่น. RIC คือบริษัทที่นักลงทุนเป็นเจ้าของร่วม และทรัสต์ของผู้ให้ทุนจะมอบความเป็นเจ้าของตามสัดส่วนให้แก่นักลงทุนใน UIT หลักทรัพย์อ้างอิง.
วิธีการขายเงินลงทุน
ผู้ลงทุนสามารถแลกหุ้นกองทุนรวมหรือหน่วย UIT ได้ที่ มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ให้กับกองทุนหรือทรัสต์โดยตรงหรือด้วยความช่วยเหลือจากที่ปรึกษาการลงทุน NAV หมายถึงมูลค่ารวมของพอร์ตโฟลิโอหารด้วยจำนวนหุ้นหรือหน่วยที่คงเหลือ และ NAV จะคำนวณในแต่ละวันทำการ ในทางกลับกัน กองทุนปิดไม่สามารถไถ่ถอนได้และขายในตลาดรองที่ราคาตลาดปัจจุบัน ราคาตลาดของกองทุนปิดขึ้นอยู่กับความต้องการของนักลงทุน ไม่ใช่การคำนวณมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ
4,840
จำนวนหน่วยลงทุนของหน่วยลงทุน (UIT) ที่โดดเด่นในสหรัฐอเมริกาโดยมีมูลค่าตลาด 74.84 พันล้านดอลลาร์ตามสถิติล่าสุดจาก Investment Company Institute (ICI)
ความแตกต่างระหว่าง UIT และกองทุนรวม
กองทุนรวมเป็นกองทุนเปิด หมายความว่า ผู้จัดการพอร์ต สามารถซื้อขายหลักทรัพย์ในพอร์ตได้ NS วัตถุประสงค์การลงทุน ของแต่ละกองทุนรวมอยู่ที่ ผลงานดีกว่า โดยเฉพาะ เกณฑ์มาตรฐานและผู้จัดการพอร์ตจะซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อให้เป็นไปตามวัตถุประสงค์นั้น ตัวอย่างเช่น กองทุนรวมหุ้นอาจมีวัตถุประสงค์เพื่อผลประกอบการที่ดีกว่า Standard & Poor's 500 ดัชนี ของหุ้นขนาดใหญ่
นักลงทุนจำนวนมากชอบที่จะใช้กองทุนรวมในการลงทุนในหุ้นเพื่อให้สามารถซื้อขายพอร์ตโฟลิโอได้ หากนักลงทุนมีความสนใจในการซื้อและถือพอร์ตพันธบัตรและรับดอกเบี้ย บุคคลนั้นอาจซื้อ UIT หรือกองทุนปิดที่มีพอร์ตคงที่ ตัวอย่างเช่น UIT จ่ายดอกเบี้ยรับจากพันธบัตรและถือพอร์ตจนถึงวันที่สิ้นสุดเฉพาะเมื่อมีการขายพันธบัตรและคืนเงินต้นให้กับเจ้าของ นักลงทุนตราสารหนี้สามารถเป็นเจ้าของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของพันธบัตรใน UIT แทนที่จะจัดการการจ่ายดอกเบี้ยและการไถ่ถอนพันธบัตรส่วนบุคคล บัญชีซื้อขายหลักทรัพย์.
มี UIT ของหุ้นและพันธบัตร แต่โดยทั่วไปแล้ว UIT ของตราสารหนี้จะได้รับความนิยมมากกว่าหุ้นของคู่สัญญา เนื่องจากให้รายได้ที่คาดการณ์ได้และมีโอกาสขาดทุนน้อยกว่า
ตัวอย่าง UIT
Guggenheim's Global 100 Dividend Strategy Portfolio Series 14 (CGONNX) ก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 15 มีนาคม 2018 โดยมีเป้าหมายที่จะจ่ายเงินปันผล ประกอบด้วย100 หลากหลาย ตำแหน่ง: 45.16% ลงทุนใน ขนาดใหญ่ หุ้น 26.94% ใน ตัวพิมพ์ใหญ่ และ 27.90% ใน หมวกใบเล็ก. หลักทรัพย์ประมาณครึ่งหนึ่งลงทุนในหุ้นของสหรัฐฯ โดยมียอดลงทุนในอีกหลายประเทศ การจัดสรรสะท้อนให้เห็นถึงหลายภาคส่วนเช่นกัน แต่ละบริษัทที่ถืออยู่นั้นคิดเป็นประมาณ 1% ของพอร์ตโฟลิโอ