คำจำกัดความของกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นพิเศษ

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นพิเศษคืออะไร?

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นเป็นกองทุนตราสารหนี้ที่ลงทุนในตราสารหนี้ที่มีระยะเวลาสั้นมากเท่านั้น ครบกำหนด. กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นจะลงทุนในตราสารที่มีระยะเวลาครบกำหนดน้อยกว่าหนึ่งปี เพราะเน้นสายสัมพันธ์ที่สั้นมาก ระยะเวลาพอร์ตโฟลิโอเหล่านี้มีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยน้อยที่สุด ดังนั้นจึงมีความเสี่ยงและผลตอบแทนรวมที่ต่ำกว่า อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์นี้มีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนสูงกว่า ตราสารตลาดเงิน โดยมีความผันผวนของราคาน้อยกว่ากองทุนระยะสั้นทั่วไป

โปรดทราบว่ากองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นแบบนี้ไม่ควรสับสนกับ a กองทุนตราสารหนี้ หรือ ETF ที่ออกพันธบัตรระยะสั้นโดยใช้เกณฑ์การยกระดับ

ทำความเข้าใจกับกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นพิเศษ

กองทุนพันธบัตรระยะสั้นพิเศษให้ความคุ้มครองแก่นักลงทุนมากขึ้น ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย กว่าการลงทุนตราสารหนี้ระยะยาว เนื่องจากกองทุนเหล่านี้มีระยะเวลาที่ต่ำมาก การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลกระทบต่อมูลค่าน้อยกว่ากองทุนตราสารหนี้ระยะกลางหรือระยะยาว

แม้ว่ากลยุทธ์นี้จะช่วยป้องกันอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้น แต่ก็มักจะมีความเสี่ยงมากกว่าเครื่องมือในตลาดเงินส่วนใหญ่ นอกจากนี้ หนังสือรับรองเงินฝาก (CD) เป็นไปตามแนวทางการลงทุนที่มีการควบคุม แต่กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นไม่มีข้อบังคับมากไปกว่ากองทุนตราสารหนี้มาตรฐาน

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นพิเศษเทียบกับ การลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำอื่นๆ

ความแตกต่างระหว่างกองทุนพันธบัตรระยะสั้นพิเศษกับการลงทุนตราสารหนี้อื่นๆ ที่มีความเสี่ยงค่อนข้างต่ำ เช่น กองทุนตลาดเงินและบัตรเงินฝาก (CD) มีความสำคัญ

ตัวอย่างเช่น กองทุนตลาดเงินอาจลงทุนในการลงทุนระยะสั้นคุณภาพสูงที่ออกโดยรัฐบาลสหรัฐฯ บริษัทในสหรัฐอเมริกา และรัฐบาลของรัฐและท้องถิ่นเท่านั้น ในทางกลับกัน กองทุนระยะสั้นมีอิสระมากขึ้นและมักจะแสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นโดยการลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง นอกจากนี้ มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ของกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นมีความผันผวน ในทางตรงกันข้าม กองทุนตลาดเงินพยายามที่จะรักษา NAV ให้คงที่ที่ 1.00 ดอลลาร์ต่อหุ้น กองทุนตลาดเงินยังอยู่ภายใต้มาตรฐานการกระจายความเสี่ยงและวุฒิภาวะที่เข้มงวด อย่างไรก็ตาม ข้อบังคับเหล่านี้ใช้ไม่ได้กับกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น

นอกจากนี้ Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ไม่ครอบคลุมหรือรับประกันกองทุนพันธบัตรระยะสั้นพิเศษ เงินฝากใบรับรองในทางกลับกันมีประกันสูงถึง 250,000 เหรียญ FDIC ครอบคลุมซีดีซึ่งสัญญาว่าจะคืนเงินต้นและอัตราดอกเบี้ยที่กำหนด เนื่องจากธนาคารหรือสถาบันที่เจริญเติบโตอย่างรวดเร็วมีเงินฝาก นอกจากนี้ ซีดีมักจะเสนออัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ดีกว่าบัญชีออมทรัพย์ปกติ

คุณภาพเครดิตของกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นพิเศษ

ผู้ลงทุนควรศึกษาประเภทของหลักทรัพย์ที่กองทุนระยะสั้นพิเศษลงทุน เนื่องจากอาจเกิดการปรับลดอันดับเครดิตหรือการผิดนัดของหลักทรัพย์ในพอร์ตที่อาจส่งผลให้เกิดการขาดทุนได้ เนื่องจากพันธบัตรระยะสั้นจะครบกำหนดค่อนข้างเร็ว อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงด้านเครดิต มีปัจจัยน้อยกว่าสำหรับกองทุนระยะสั้นพิเศษเมื่อเทียบกับกองทุนตราสารหนี้แบบเดิม ความเสี่ยงนี้จะลดลงอีกหากกองทุนลงทุนในหลักทรัพย์ของรัฐบาลเป็นหลัก

อย่างไรก็ตาม ผู้ลงทุนควรระวังกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นพิเศษที่ลงทุนในพันธบัตรของบริษัทที่มีค่าตัวต่ำกว่า อันดับเครดิต ตราสารอนุพันธ์ หรือหลักทรัพย์ค้ำประกันโดยเอกชนเพื่อพยายามกระตุ้น ผลผลิต. กองทุนประเภทนี้มีแนวโน้มที่จะมีความเสี่ยงในการลงทุนในระดับที่สูงขึ้น และเช่นเคย ให้สงสัยในการลงทุนใดๆ ที่สัญญาว่าคุณจะได้รับผลตอบแทนที่มากกว่าโดยไม่มีความเสี่ยงเพิ่มเติม นักลงทุนสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นพิเศษได้โดยการอ่านข้อมูลที่มีอยู่ทั้งหมดของกองทุน รวมถึง หนังสือชี้ชวน.

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นพิเศษและอัตราดอกเบี้ยสูง

ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง กองทุนพันธบัตรระยะสั้นพิเศษบางประเภทอาจมีความเสี่ยงที่จะขาดทุนเป็นพิเศษ เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่คาดหวังในการวิจัย "ระยะเวลา" ของกองทุนซึ่งจะวัดความอ่อนไหวของพอร์ตการลงทุนของกองทุนต่อความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย

การลงทุนใดๆ ที่สัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนมากกว่าโดยไม่มีความเสี่ยงใดๆ เพิ่มเติม ควรทำให้เกิดความสงสัย นักลงทุนสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นโดยการอ่านข้อมูลที่มีอยู่ทั้งหมดของกองทุน รวมถึงหนังสือชี้ชวนฉบับเต็ม

ตัวอย่างกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นพิเศษ

ด้านล่างนี้คือรายชื่อกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นที่มีประสิทธิภาพดีกว่าบางส่วน:

• SPDR Blmbg บาร์เคลย์ Inv Grd Flt Rt ETF (FLRN)
• พันธบัตรอัตราดอกเบี้ยลอยตัว iShares ETF (FLOT)
• VanEck Vectors การลงทุน Grd Fl Rt ETF (FLTR)
• พันธบัตรรัฐบาลระยะสั้น iShares ETF (SHV)
• SPDR® Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF (BIL)