การเติบโตและรายได้: กองทุนที่สมดุลดีที่สุดของทั้งสองโลกหรือไม่?

กองทุนสมดุลคืออะไร?

กองทุนที่สมดุลคือ a กองทุนรวม ที่มักจะมีส่วนประกอบของหุ้นและพันธบัตร กองทุนรวมคือตะกร้าหลักทรัพย์ที่นักลงทุนสามารถซื้อได้ โดยทั่วไปแล้ว กองทุนที่สมดุลจะยึดติดกับค่าคงที่ การจัดสรรสินทรัพย์ ของหุ้นและพันธบัตร เช่น หุ้น 70% และ 30% พันธบัตร. พันธบัตรเป็นตราสารหนี้ที่มักจะจ่ายผลตอบแทนที่มั่นคงและคงที่

วัตถุประสงค์การลงทุนสำหรับกองทุนรวมที่สมดุลมีแนวโน้มที่จะเป็นการผสมผสานระหว่างการเติบโตและรายได้ ซึ่งนำไปสู่ธรรมชาติที่สมดุลของกองทุน กองทุนรวมที่สมดุลมุ่งเน้นไปที่นักลงทุนที่กำลังมองหาส่วนผสมของความปลอดภัย รายได้ และการเพิ่มมูลค่าของเงินทุนเพียงเล็กน้อย

ทำความเข้าใจกับกองทุนสมดุล

กองทุนที่สมดุลเป็นประเภท กองทุนไฮบริด ซึ่งเป็นกองทุนรวมที่มีลักษณะการกระจายการลงทุนระหว่างสินทรัพย์ตั้งแต่สองประเภทขึ้นไป จำนวนเงินที่กองทุนลงทุนในแต่ละครั้ง

สินทรัพย์ประเภท โดยปกติจะต้องอยู่ภายในค่าต่ำสุดและสูงสุดที่ตั้งไว้ อีกชื่อหนึ่งสำหรับกองทุนที่สมดุลคือกองทุนจัดสรรสินทรัพย์

พอร์ตกองทุนที่สมดุลจะไม่เปลี่ยนแปลงส่วนผสมของสินทรัพย์อย่างมีนัยสำคัญ ไม่เหมือน กองทุนวงจรชีวิตซึ่งปรับการถือครองเพื่อลดความเสี่ยงเมื่อใกล้ถึงวันเกษียณของนักลงทุน กองทุนที่สมดุลยังแตกต่างจากกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน ซึ่งอาจพัฒนาขึ้นเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงความเสี่ยงและผลตอบแทนของนักลงทุนหรือสภาวะตลาดการลงทุนโดยรวม

องค์ประกอบของพอร์ตกองทุนที่สมดุล

ผู้เกษียณอายุหรือนักลงทุนที่มีรายได้ต่ำการยอมรับความเสี่ยง สามารถใช้เงินทุนที่สมดุลเพื่อการเติบโตที่ดีและรายได้เสริม องค์ประกอบของกองทุนที่สมดุลประกอบด้วยหุ้นและพันธบัตร

ส่วนของผู้ถือหุ้น

NS ทุน ส่วนประกอบช่วยป้องกันการพังทลายของกำลังซื้อและช่วยให้ไข่รังนกสามารถเก็บรักษาไว้ได้นาน

การถือครองหุ้นของกองทุนบาลานซ์เอนเอียงไปทางหุ้นขนาดใหญ่ เช่น กองทุนที่พบใน ดัชนี S&P 500ซึ่งประกอบด้วยบริษัทซื้อขายหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา 500 แห่ง กองทุนคงเหลืออาจรวมถึง เงินปันผล- บริษัทที่จ่ายเงิน เงินปันผลคือการจ่ายด้วยเงินสดของบริษัทต่างๆ ให้แก่ผู้ถือหุ้นเพื่อเป็นรางวัลสำหรับการเป็นเจ้าของหุ้น บริษัทที่จ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอในระยะยาวมีแนวโน้มที่จะมีฐานะมั่นคงและทำกำไรได้

ส่วนประกอบบอนด์

องค์ประกอบของพันธบัตรของกองทุนที่สมดุลมีจุดประสงค์สองประการ

1. สร้างกระแสรายได้
2. ผลงาน Tempers ความผันผวนซึ่งเป็นความผันผวนของราคาจากส่วนของผู้ถือหุ้น

ระดับการลงทุน พันธบัตรเช่น AAA หนี้องค์กร และสหรัฐอเมริกา คลัง ให้รายได้ดอกเบี้ยผ่านการจ่ายรายครึ่งปี ในขณะที่หุ้นของบริษัทขนาดใหญ่เสนอการจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสเพื่อเพิ่มผลตอบแทน นอกจากนี้ แทนที่จะลงทุนซ้ำ นักลงทุนที่เกษียณอายุอาจได้รับเงินสดเพื่อสนับสนุนรายได้จากเงินบำนาญ การออมส่วนบุคคล และเงินอุดหนุนจากรัฐบาล

ในขณะที่พวกเขาทำการซื้อขายทุกวัน พันธบัตรและคลังที่มีคะแนนสูงมักจะไม่ประสบกับความผันผวนของราคาที่รุนแรงซึ่งหุ้นอาจประสบ เป็นผลให้ความมั่นคงของหลักทรัพย์ที่มีดอกเบี้ยคงที่ช่วยป้องกันไม่ให้ราคาหุ้นของกองทุนรวมที่สมดุลพุ่งสูงขึ้น อีกทั้งราคาตราสารหนี้ไม่เคลื่อนไหวตามหุ้นและสามารถเคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้ามได้ เสถียรภาพของพันธบัตรนี้ช่วยให้กองทุนมีความสมดุลและช่วยให้ผลตอบแทนการลงทุนของพอร์ตเป็นไปอย่างราบรื่นยิ่งขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

ข้อดีของกองทุนสมดุล

เนื่องจากกองทุนที่สมดุลแทบไม่ต้องเปลี่ยนส่วนผสมของหุ้นและพันธบัตร จึงมียอดรวมต่ำกว่า อัตราส่วนค่าใช้จ่าย (ERs) ซึ่งแสดงถึงต้นทุนของกองทุน นอกจากนี้ เนื่องจากจะกระจายเงินของนักลงทุนไปยังหุ้นประเภทต่างๆ โดยอัตโนมัติ ความเสี่ยงด้านตลาดจะลดลงหากหุ้นบางตัวหรือบางภาคส่วน ผลงานไม่ดี. สุดท้าย กองทุนที่สมดุลช่วยให้นักลงทุนถอนเงินได้เป็นระยะโดยไม่กระทบต่อการจัดสรรสินทรัพย์

ข้อเสียของกองทุนสมดุล

ด้านลบ กองทุนควบคุมการจัดสรรสินทรัพย์ ไม่ใช่นักลงทุน ซึ่งอาจไม่ตรงกับกลยุทธ์การวางแผนภาษีของนักลงทุน ตัวอย่างเช่น นักลงทุนจำนวนมากชอบที่จะเก็บหลักทรัพย์ที่สร้างรายได้ไว้ในบัญชีที่ต้องเสียภาษีและหุ้นเติบโตในบัญชีที่ต้องเสียภาษี แต่คุณไม่สามารถแยกทั้งสองออกจากกองทุนที่สมดุลได้ นอกจากนี้ นักลงทุนไม่สามารถใช้ a. ได้ บันไดพันธบัตร กลยุทธ์—การซื้อพันธบัตรที่มีวันครบกำหนดเซ—เพื่อปรับกระแสเงินสดและการชำระคืนเงินต้นตามสถานการณ์ทางการเงิน

การจัดสรรลักษณะเฉพาะของกองทุนที่สมดุล—โดยปกติคือหุ้น 60%, พันธบัตร 40%—อาจไม่เหมาะกับเป้าหมายทางการเงินของนักลงทุนเสมอไป เนื่องจากความต้องการและความชอบสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา กองทุนที่สมดุลบางกองทุนมีความปลอดภัยสูง โดยหลีกเลี่ยงตลาดต่างประเทศหรือตลาดนอกกระแสหลัก ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อผลตอบแทน

ตัวอย่างจริงของกองทุนสมดุล

กองทุน Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX) มีระดับความเสี่ยงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยจาก Morningstar พร้อมโปรไฟล์รางวัลที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย การจัดสรรกองทุนประกอบด้วยหุ้น 60% และพันธบัตร 40% ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา ณ วันที่ 31 มีนาคม พ.ศ. 2564 กองทุนมีผลตอบแทน 9.82% ต่อปี กองทุนดัชนี Vanguard Balanced Index หุ้น Admiral มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.07% และเงินลงทุนขั้นต่ำ 3,000 ดอลลาร์