ตอนที่ 3 ของพอดคาสต์ The Green Investor จาก Investopedia (ม.ค.) 6, 2021)
ยินดีต้อนรับกลับสู่ Green Investor ขับเคลื่อนโดย Investopedia และสวัสดีปีใหม่กับคุณและครอบครัวของคุณ ปี 2564 เป็นอย่างไรในแง่ของภัยพิบัติด้านสภาพอากาศ มันเกิดขึ้นทั่วโลก และที่นี่ในสหรัฐอเมริกา เป็นเรื่องราวของสองประเทศ: ตะวันออกและตะวันตก ในภาคตะวันออก ปริมาณน้ำฝนที่ตกกระทบรัฐเทนเนสซี ทำให้เกิดน้ำท่วมฉับพลันในเดือนสิงหาคม พายุเฮอริเคนไอดาทำให้พื้นที่ทางตอนใต้เปียกโชก จากนั้นจึงรวมเข้ากับหน้าพายุอีกลูกหนึ่งเพื่อให้มีฝนตกชุกเป็นประวัติการณ์ในนิวยอร์กและเพนซิลเวเนีย พายุทอร์นาโดถล่มหุบเขาแม่น้ำโอไฮโอในเดือนธันวาคม คร่าชีวิตผู้คนไป 90 คน ในขณะเดียวกัน ทางตะวันตก ความแห้งแล้งรุนแรงและไฟป่าได้รบกวนรัฐต่างๆ ตั้งแต่แคลิฟอร์เนียไปจนถึงโคโลราโด และอุณหภูมิก็พุ่งสูงขึ้นไปจนถึงทางตะวันตกของแคนาดา เราอาจกล่าวโทษลา นีนา ได้บางส่วน เธอคือปรากฏการณ์สภาพอากาศเป็นระยะๆ ที่เกิดจากอุณหภูมิเปิดในมหาสมุทรแปซิฟิก ที่มีแนวโน้มปล่อยให้ทางตะวันตกเฉียงใต้แห้งกว่าปกติและทางเหนือและอีกมาก ของภาคตะวันออกของสหรัฐมีอากาศชื้นขึ้นมาก แต่ภาวะโลกร้อนมีอิทธิพลอย่างมากต่อรูปแบบสภาพอากาศเหล่านี้ เนื่องจากทำให้เกิดความแห้งแล้งอย่างรุนแรงในบางพื้นที่และมีฝนตกหนักใน คนอื่น.
เมื่อฝนตกก็เท. และสภาพอากาศสุดขั้วนั้นสร้างความเสียหายหลายแสนล้านเหรียญ เหตุการณ์สภาพอากาศที่ทำลายล้างมากที่สุด 10 เหตุการณ์ในปีที่แล้วสร้างความเสียหายรวม 170 พันล้านดอลลาร์ จากการศึกษาใหม่จาก Christian Aid องค์กรการกุศลในอังกฤษ พายุเฮอริเคนไอดาคร่าชีวิตผู้คนไปอย่างน้อย 95 คน และทำให้เศรษฐกิจเสียหาย 65 พันล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม หนึ่งเดือนก่อนหน้านั้น น้ำท่วมในยุโรปทำให้มีผู้เสียชีวิต 240 ราย และสูญเสียทางเศรษฐกิจ 43,000 ล้านดอลลาร์ ขณะที่น้ำท่วมในมณฑลเหอหนานของจีนในเดือนกรกฎาคม คร่าชีวิตผู้คนไปมากกว่า 300 คน และมีมูลค่ามากกว่า 17 พันล้านดอลลาร์ ปี 2564 คาดว่าจะเป็นครั้งที่ 6 ที่ภัยพิบัติทางธรรมชาติทั่วโลกมีมูลค่ามากกว่า 100 พันล้านดอลลาร์ ตามรายงานของ Aon บริษัทประกันระดับโลก ทั้งหกปีนั้นเกิดขึ้นตั้งแต่ปี 2554 จำสิ่งที่ Spencer Glendon พูดเกี่ยวกับระดับความเสี่ยงเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศในของเรา ตอนแรก? นี่คือสิ่งที่เขาพูดถึง
สมัครสมาชิกตอนนี้: Apple Podcasts / Spotify / Google Podcasts / PlayerFM
พบกับ Shila Wattamwar
Shila Wattamwar เป็นที่ปรึกษาที่มีประสบการณ์และกรรมการบริหารฝ่ายลูกค้าสัมพันธ์ที่ Sustainalytics Morningstar ในบทบาทนี้ เธอดูแลความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ของ Sustainalytics ทั่วโลก และช่วยเหลือลูกค้าในการผสานรวมข้อมูล ESG และการกำกับดูแลกิจการเข้ากับกระบวนการลงทุน Shila ยังรับผิดชอบในการพัฒนากลยุทธ์การจัดจำหน่ายของ Sustainalytics นอกเหนือจากการทำงานอย่างใกล้ชิดกับองค์กร Morningstar ในวงกว้าง
มีอะไรใน Episode นี้?
เราได้รับคำถามมากมายที่นี่ที่ Investopedia เกี่ยวกับวิธีการลงทุนควบคู่ไปกับความชอบด้านสิ่งแวดล้อมหรือสังคมของคุณ และเครื่องมือใดที่จะใช้เพื่อค้นหาหลักทรัพย์ที่เหมาะสมสำหรับพอร์ตการลงทุนของคุณ การตั้งค่าและเครื่องมือ สององค์ประกอบหลักที่นักลงทุนที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมทุกคนต้องการในการเดินทางสู่การลงทุนที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม Sustainalytics ซึ่งปัจจุบันเป็นส่วนหนึ่งของ Morningstar ได้สร้างเครื่องมือเหล่านี้มาหลายปีแล้วและมีความเหมาะสมดีสำหรับนักลงทุน
วันนี้ เราจะมาพูดถึงเครื่องมือที่นักลงทุนและที่ปรึกษาทางการเงินสามารถใช้เพื่อคัดกรองบริษัทที่สอดคล้องหรือไม่สอดคล้องกับการพิจารณาด้านสิ่งแวดล้อมของพวกเขา เรามีความยินดีเป็นอย่างยิ่งที่ได้ต้อนรับหัวหน้าระดับโลกของ ESG Retail Wealth Strategy ที่ Sustainalytics Morningstar Shila Wattamwar สู่พอดคาสต์ Green Investor เพื่อพูดคุยเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้ ยินดีต้อนรับคุณศิลา
ศิลา:
“ขอบคุณนะคาเลบ และขอบคุณที่มีฉัน รอคอยที่จะพูด "
คาเลบ:
“ดีมากที่มีคุณอยู่ที่นี่ คุณรู้และเรารู้ว่ามีผู้สนใจมากมายใน ESG หรือการลงทุนแบบยั่งยืน หรืออะไรก็ตามที่เราเรียกมันว่าวันนี้ และมันเติบโตขึ้นทุกปี ทรัพย์สินยังคง ไหลเข้ามา แต่ก็ยังมีความสับสนในหมู่นักลงทุนมากมายเกี่ยวกับความหมายที่แท้จริงและวิธีการที่จะได้รับ เริ่ม. คุณพยายามแก้ปัญหานั้นที่ Sustainalytics และ Morningstar อย่างไร"
ศิลา:
"คำถามที่ดี และคุณก็รู้ว่าคาเลบ ฉันคิดว่าย้อนกลับไปเมื่อเราคุยกันครั้งแรก ก็น่าจะประมาณห้าถึงหกปีที่แล้ว เมื่อเราเปิดตัว Morningstar Sustainability Fund Ratings หรือ Globes เป็นครั้งแรก ตามปกติแล้ว เรียกว่า. และในขณะนั้น เป็นการแนะนำการลงทุนอย่างยั่งยืนให้กับนักลงทุนรายย่อยและความมั่งคั่ง และฉันคิดว่ามันอยู่ในความคิดของพวกเขามาระยะหนึ่งแล้ว แต่พวกเขาไม่จำเป็นต้องมีเครื่องมือและข้อมูลเชิงลึกที่พวกเขาต้องการจริงๆ และตอนนี้ก็ผ่านไปอีก 6 ปีต่อมา นั่นยังคงเป็นจุดสนใจที่สำคัญของสิ่งที่ผมทำที่ Sustainalytics Morningstar ฉันกำลังคิดว่าการให้ข้อมูลเชิงลึกและเครื่องมือ ESG เหล่านั้นแก่นักลงทุนรายย่อยหมายความว่าอย่างไร เพื่อให้สามารถมีส่วนร่วมกับแนวคิดนี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น เพื่อให้พวกเขาสามารถเข้าใจได้และเพื่อให้ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียต่าง ๆ ทั้งหมดที่เกี่ยวข้องรวมถึงนักลงทุนรายบุคคล, ที่ปรึกษาทางการเงิน ผู้จัดการสินทรัพย์ และผู้จัดการความมั่งคั่ง ล้วนมีส่วนช่วยในการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ อย่างยั่งยืน”
คาเลบ:
“Morningstar ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของคุณเพิ่งเปิดตัวกรอบการลงทุนที่ยั่งยืน เราจะเชื่อมโยงไปยังรายการดังกล่าวในบันทึกย่อของผู้คน ดังนั้นคุณสามารถดูมันได้ แต่ Shila เพียงแค่ให้ 50,000 ฟุตโบยบินเหนือเรา เราก็จะมีความรู้พื้นฐานนั้นแล้ว”
ศิลา:
"อย่างแน่นอน. สิ่งหนึ่งที่เราเห็นในพื้นที่ค้าปลีกคือมีเพียงทรัพย์สินใหม่เข้ามา สินทรัพย์ที่มาจากนักลงทุนทุกประเภท นักลงทุนรุ่นเยาว์ และนักลงทุนในภูมิภาคต่างๆ ทั่วโลก และนั่นก็มีความเกี่ยวข้องจริงๆ กับผู้ที่ต้องการลงทุนในรูปแบบเฉพาะ ในแบบที่เป็นส่วนตัวมากขึ้น ESG หรือการลงทุนแบบยั่งยืนเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการปรับการลงทุนให้เป็นแบบส่วนตัว และนั่นคือหลักการพื้นฐานของกรอบการลงทุนที่ยั่งยืน เพื่อแสดงให้เห็นว่าการลงทุนอย่างยั่งยืนไม่ได้เป็นเพียงสิ่งเดียวเท่านั้น แต่เป็นการพัฒนาไปสู่คำศัพท์ในร่มที่ช่วยให้ใครบางคนเข้าถึงความยั่งยืน การลงทุนในรูปแบบที่เป็นส่วนตัวมากขึ้น ในลักษณะที่ตรงกว่าหรือสอดคล้องกับแรงจูงใจที่พวกเขามีและผลประโยชน์ที่พวกเขาต้องการมากขึ้น รับ. แนวทางเหล่านี้บางส่วนและความแตกต่างรวมถึงแนวทางที่เน้นการใช้การยกเว้นอย่างแท้จริง พวกเขาแค่ต้องการปลดหรือลดการเปิดเผยข้อมูลของพวกเขา”
คาเลบ:
"เอาน้ำมันและก๊าซทั้งหมดออกจากพอร์ตของฉัน"
ศิลา:
"อย่างแน่นอน. หรือยาสูบหรืออะไรก็ตามที่เป็นส่วนตัวสำหรับพวกเขา จริง ๆ แล้วคนอื่น ๆ กำลังมองหาเพื่อจำกัดความเสี่ยง ESG ของพวกเขา—ประโยชน์หลักโดยทั่วไปคือการลดความเสี่ยงและทำให้แน่ใจว่าพวกเขาอยู่ในตำแหน่งที่ดี จากด้านประสิทธิภาพและพวกเขาต้องการให้แน่ใจว่าการลงทุนของพวกเขาบรรเทาความเสี่ยงและการกำกับดูแลด้านวัตถุ สิ่งแวดล้อม และสังคม ความเสี่ยง คนอื่นกำลังมองหาโอกาส พวกที่คิดว่าใช่จริงๆ อัลฟ่า เน้นภายในพื้นที่ ESG คนอื่นกำลังคิดว่าการลงทุนของพวกเขากำลังฝึกความเป็นเจ้าของอย่างแข็งขันหรือไม่ มีกองทุนหรือผู้จัดการสินทรัพย์ออกไปที่นั่นและแจ้งข้อกังวลและพูดคุยกับบริษัทต่างๆ หรือไม่? อีกแนวทางหนึ่งอาจเป็นเป้าหมายที่หัวข้อความยั่งยืน หรือกำหนดเป้าหมายไปยังพื้นที่ที่มีผลกระทบเชิงบวกโดยเฉพาะ ซึ่ง สอดคล้องกับ SDGs ที่อยู่อาศัยราคาไม่แพง เป็นตัวอย่าง หรือพลังงานหมุนเวียน - ธีมที่เป็นบวกมาก มุ่ง"
"และสุดท้าย แนวทางสุดท้ายที่เราพูดถึงคือการประเมินผลกระทบ ตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีแนวทางที่กำลังประเมินที่ต้องการวัดผลกระทบอย่างแท้จริงเพราะ ประโยชน์สำหรับนักลงทุนรายนั้นอาจไม่จำเป็นต้องอิงตามผลงาน แต่จริงๆ แล้วอาจเป็นผลกระทบเชิงบวกที่พวกเขาสามารถทำได้ บอกเล่า"
"นั่นคือภาพรวมคร่าวๆ ของกรอบการลงทุนที่ยั่งยืน อีกครั้ง ประเด็นสำคัญคือมันสามารถเป็นแนวทางส่วนบุคคลในการลงทุนได้จริง ๆ และคุณสามารถเข้าใกล้การลงทุนอย่างยั่งยืนได้หลายวิธี ไม่ใช่แค่สำหรับผู้ที่กำลังมองหาผลกระทบเชิงบวกเท่านั้น และนั่นคือจุดสนใจหลัก มันคือทุกสิ่งที่ฉันได้กล่าวไปแล้วในตอนนี้”
พอดคาสต์ Green Investor มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลและการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน เราจะไม่ให้คำแนะนำในการซื้อ ขาย หรือถือหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินใด ๆ แม้ว่าเราอาจหารือเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินกับแขกของเรา แขกของเราบางคนอาจลงทุนในหลักทรัพย์ที่กล่าวถึงในพอดคาสต์นี้ แขกของเราบางคนอาจขายหรือทำการตลาดหลักทรัพย์ที่กล่าวถึงในพอดคาสต์นี้ แต่ผู้ฟังทุกคนควรทำ การวิจัยของตนเองหรือปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินหรือนายหน้าก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆ
คาเลบ:
"ใช่. และสิ่งที่สำคัญสำหรับเธอ อาจไม่สำคัญสำหรับฉัน หรืออาจไม่สำคัญสำหรับใครก็ตาม คุณได้พูดถึงสองสิ่งสำคัญที่นี่: การปรับเปลี่ยนในแบบของคุณและการกำหนดเอง ดูเหมือนว่าจะเป็นวิธีที่อุตสาหกรรมการลงทุนเคลื่อนไหวอยู่ดี เมื่อคุณดูการจัดทำดัชนีโดยตรง เมื่อคุณดูความเชี่ยวชาญทั้งหมด ETFsเมื่อคุณดูธีมและสไตล์ต่างๆ ที่คุณสามารถลงทุนได้ นั่นคือที่ที่เราจะไป และนั่นคือที่ที่เครื่องมือต่างๆ กำลังดำเนินไป และนั่นคือสิ่งที่คุณกำลังสร้างอย่างมีประสิทธิภาพ แต่คุณสามารถทำสิ่งนั้นใน ESG และการลงทุนที่ยั่งยืนให้กับเรื่องเล็กๆ น้อยๆ ที่ฉันอาจสนใจได้หรือไม่? ฉันอาจสนใจอาวุธปืนอย่างที่คุณพูด หรืออาจสนใจยาสูบแต่ไม่มีในแฟ้มสะสมผลงาน วันนี้คุณหารายละเอียดนั้นได้ในปี 2022 ไหม”
ศิลา:
"อย่างแน่นอน. และวิธีที่ Morningstar เองก็เกือบจะเหมือนกับตลาด เรากำลังใช้ประโยชน์จากกรอบงานภายในอย่างเต็มที่ และจัดระเบียบข้อมูล ESG และการวิจัยที่มีอยู่มากมายในปัจจุบัน กรอบงานไม่เพียงแต่เป็นแนวคิดเท่านั้น แต่ยังเป็นเครื่องมือแนะแนวที่ช่วยให้ผู้คนเข้าใจการให้คะแนนและจุดข้อมูลบางส่วนที่มีอยู่ ฉันได้กล่าวถึงการจำกัดความเสี่ยง ESG ที่จริงแล้ว Globes กำลังมองหาวิธีที่กองทุนจำกัดการเปิดเผยประเด็น ESG ที่เป็นสาระสำคัญ เช่น การติดสินบนและการทุจริต และทุนมนุษย์ คุณสามารถดูรายละเอียดได้ค่อนข้างละเอียดรวมทั้งยกเว้นบางพื้นที่ เราอาจมีพื้นที่ที่แตกต่างกันประมาณ 20 แห่งที่คุณสามารถเจาะลึกและดูกองทุนของคุณหรือความเสี่ยงของบริษัทของคุณต่อพื้นที่เหล่านั้น: ยาสูบ แอลกอฮอล์ เชื้อเพลิงฟอสซิล ถ่านหินความร้อน และกัญชา อีกครั้งสำหรับประเด็นของคุณ สิ่งต่าง ๆ มีความสำคัญต่อผู้คนที่แตกต่างกัน ดังนั้นเราจึงต้องการให้แน่ใจว่าเรานำเสนอรายละเอียดจำนวนนั้นเพื่อให้ผู้คนสามารถปรับแต่งสิ่งนี้ในระดับนั้นได้อย่างแท้จริง "
คาเลบ:
"ใช่. ให้มันเป็นในแบบของคุณ เหมือนที่เบอร์เกอร์คิงเคยพูดในสมัยก่อน เพราะนั่นคือสิ่งที่ผู้คนต้องการ พวกเขาต้องการมันบนแพลตฟอร์มของพวกเขาพร้อมกับความชอบของพวกเขา ยุโรปมาไกลในเรื่องนี้ ข้อกำหนดในการรายงานของพวกเขาเข้มงวดกว่ามากในยุโรปมากกว่าในสหรัฐอเมริกา และรู้สึกเหมือนว่าพวกเขากำลังนำหน้าอยู่เล็กน้อย ที่มีการออกกรีนบอนด์และหลักทรัพย์เกี่ยวกับ ESG จำนวนมากที่นั่น ซึ่งในสหรัฐฯ กำลังจะมา แต่ดูเหมือนว่าจะจับได้ ขึ้น. มาพูดถึงความสับสนในอุตสาหกรรมกันสักหน่อยดีกว่า Investopedia และ Treehugger เพิ่งทำการสำรวจผู้อ่านของเราเพื่อค้นหาสิ่งที่พวกเขารู้และสิ่งที่พวกเขาคิดว่ารู้เกี่ยวกับ ESG ศรีและรูปแบบการลงทุนที่มีผลกระทบเหล่านี้ ศิลาคุณจะไม่แปลกใจที่ได้ยินว่ามีคนสนใจเยอะและหลายคนคิดว่าพวกเขาเป็น ลงทุนควบคู่ไปกับหลักการด้านสิ่งแวดล้อมหรือสังคม แต่จริง ๆ แล้วไม่ใช่เมื่อพวกเขาขุดลงไปใน พอร์ตโฟลิโอ เราจะขจัดความสับสนและทำให้ธีมเหล่านี้เข้าใจได้ง่ายและโปร่งใสเหมือนกับการลงทุนในตราสารหนี้หรือตราสารทุนแบบเดิมๆ ได้อย่างไร"
ศิลา:
"คำถามที่ดี และฉันคิดว่านี่คือจุดที่กรอบการลงทุนที่ยั่งยืนสามารถนำไปใช้ได้จริง อีกครั้ง ฉันคิดว่านักลงทุนที่ยั่งยืนจำนวนมากมีความเข้าใจผิดในสิ่งที่พวกเขากำลังลงทุนเพราะพวกเขา คิดเกี่ยวกับมันจากมุมมองที่อาจมีผลกระทบในเชิงบวกและไม่ได้คิดเกี่ยวกับมันจากการลดความเสี่ยงนั้น จุดยืน ดังนั้นฉันคิดว่าการให้ข้อมูลเชิงลึกเหล่านั้นจริงๆ เพื่อให้ผู้คนสามารถลงทุนในวิธีที่สำคัญที่สุดสำหรับพวกเขา จะช่วยลดความสับสนได้จริงๆ และฉันคิดว่ามันไม่ได้ขึ้นอยู่กับส่วนหนึ่งของระบบนิเวศของนักลงทุนเท่านั้น ฉันคิดว่าสิ่งที่สำคัญจริงๆ คือการที่เรานำเสนอภาษากลางทั่วทั้งระบบนิเวศนั้น ตรวจสอบให้แน่ใจว่าบุคคลที่คิดเกี่ยวกับเรื่องนี้พูดภาษาเดียวกับที่ปรึกษาของตน ซึ่งกำลังพูดภาษาเดียวกันกับสำนักงานที่บ้านและที่ปรึกษาความมั่งคั่งและทรัพย์สิน ผู้จัดการ จากนั้นผู้จัดการสินทรัพย์ก็รายงานในลักษณะเดียวกับที่นักลงทุนรายย่อยเข้าใจ การทำงานร่วมกันและความสอดคล้องของภาษานั้นเป็นสิ่งที่ฉันคิดว่าสำคัญมากที่จะช่วยลดความสับสนนั้นได้”
คาเลบ:
“การทำให้เพลงง่ายขึ้น สามสิ่งนี้ ไม่ใช่เรื่องง่ายสำหรับอุตสาหกรรมบริการทางการเงิน เพียงเพราะมีทนายความจำนวนมากที่เกี่ยวข้อง และเรากำลังพูดถึงเรื่องเงิน และเรากำลังพูดถึงหลักทรัพย์ แต่เพื่อให้จุดนั้นมากขึ้นอีกหน่อย Apple and Beyond Meat จะไม่เลือกบริษัทหรือเทสลา พวกนี้เป็นบริษัทชื่อแบรนด์และเทสลาทำ EVs, คนที่เราสำรวจคิดว่ามันมีอันดับสูงมากหรือคิดว่าเป็นบริษัทที่ยั่งยืนที่สุดในพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา มันอาจจะดีมาก แต่ก็ไม่ได้คะแนนที่ดีเสมอไปเมื่อคุณดูการให้คะแนน ESG ซึ่งคล้ายกับ Apple คล้ายกับ Beyond Meat Beyond Meat ทำให้ผลิตภัณฑ์จากเนื้อสัตว์ที่ไม่ใช่สัตว์ มันมีปัญหาอื่นๆ เมื่อคุณดูที่แบรนด์และทำไมนักลงทุนจำนวนมากที่ไม่เข้าใจสิ่งนี้จึงสนใจแบรนด์และสิ่งที่พวกเขาคิดว่าถูกต้อง แต่ ไม่จำเป็นเสมอไปว่า 'บริษัทใดที่ทำคะแนนได้ดีที่สุด' ควบคู่ไปกับเกณฑ์ที่พวกเขาคิดว่าสำคัญที่สุดใช่ไหม”
หากอุตสาหกรรมบริการทางการเงินเป็นประเทศ ก็จะจัดอยู่ในอันดับที่ห้าของโลกปล่อยก๊าซเรือนกระจก ตามการศึกษาล่าสุดโดย Sierra Club และ Center for American Progress โดยแสดงให้เห็นว่าธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของสหรัฐ 8 แห่งและผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่ที่สุด 10 แห่งรวมกันเพื่อเป็นเงินทุนสำหรับการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ประมาณ 2 พันล้านตันตามการเปิดเผยข้อมูลสิ้นปี 2563 นั่นเป็นเพียง 1% ของที่ผลิตในรัสเซียเมื่อปีที่แล้ว
ศิลา:
“นั่นเป็นสองตัวอย่างที่ดี เทสลาสร้าง EV ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่ดีมาก ดังนั้นจากมุมมองของผลกระทบมีผลกระทบเชิงบวกสูง แต่เมื่อคุณดูภายใต้เลนส์ของความเสี่ยง ESG และความเสี่ยงที่พวกเขาเผชิญและวิธีที่พวกเขาจัดการความเสี่ยง ESG ที่เป็นสาระสำคัญเหล่านั้นได้ดีเพียงใด พวกเขาไม่ได้ให้คะแนนเช่นกัน พวกเขาให้คะแนนว่ามีความเสี่ยงสูงเนื่องจากมีปัญหาด้านทุนมนุษย์และปัญหาการกำกับดูแลผลิตภัณฑ์ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญมากอีกครั้งที่จะต้องเข้าใจเลนส์ที่คุณกำลังดูอยู่ในบริษัทใดบริษัทหนึ่ง เพราะมันสามารถนำไปสู่กองทุนหรือพอร์ตการลงทุนของเครื่องมือการลงทุนที่แตกต่างกันมากได้"
คาเลบ:
"ใช่. ไม่มีขนาดใดที่เหมาะกับทุกคนและเป็นเรื่องของความชอบและสิ่งที่คุณสนใจ แต่มีเครื่องมือมากมาย ตัวกรองและวิธีคัดกรองบริษัท รวมถึงเครื่องมือต่างๆ คุณสร้างมาหลายปีแล้ว และสิ่งที่คุณกำลังทำอยู่ตอนนี้ ซึ่งช่วยให้นักลงทุนพูดว่า "ไม่ สิ่งเหล่านี้คือสิ่งสำคัญสำหรับฉัน" และคุณสามารถละเอียดได้มากในตัวคุณเอง พอร์ตโฟลิโอ แต่สำหรับนักลงทุนหน้าใหม่ ศิลา ที่พยายามสร้างพอร์ตการลงทุน หรือแม้แต่ผู้ช่ำชอง นักลงทุนที่พยายามทำให้พอร์ตโฟลิโอของพวกเขาปลอดโปร่ง ดังนั้นถ้าจะพูดถึงราคาอากาศ คุณจะแนะนำอย่างไรให้ได้รับ เริ่ม?"
ศิลา:
“มันเป็นสิ่งที่เราคิดมาก ดังนั้นในปีที่ผ่านมา ฉันได้แบ่งย่อยออกเป็นนักลงทุนหรือส่วนใดๆ ของกระบวนการลงทุนที่ต้องคำนึงถึงสามสิ่ง พวกเขาต้องคิดหาวิธีสร้างพอร์ตโฟลิโอ จัดการพอร์ตโฟลิโอ แล้วสื่อสารออกมา ดังนั้นในส่วนของโครงสร้างนั้น ฉันคิดว่าสิ่งแรกที่ต้องทำคือการเข้าใจความชอบของคุณจริงๆ หรือ ในกรณีของที่ปรึกษา ให้นึกถึงความชอบของลูกค้า ทำความเข้าใจว่าส่วนใดของกรอบงาน ESG หรือกรอบงานที่ยั่งยืนที่ลูกค้าให้ความสำคัญมากที่สุด สิ่งที่สอดคล้องกับแรงจูงใจหรือผลประโยชน์ที่พวกเขากำลังมองหา? และด้วยผลจากความชอบที่ออกมา พวกเขาจึงสามารถสร้างกองทุนที่เหมาะสมหรือพอร์ตโฟลิโอของบริษัทที่เหมาะสมซึ่งสอดคล้องกับสิ่งนั้นได้ดีขึ้น เพื่อให้พวกเขาได้รับสิ่งที่ต้องการอย่างแท้จริง พวกเขากำลังลงทุนในบริษัทที่พวกเขาคิดว่าพวกเขากำลังลงทุนอยู่จริง ๆ ไม่แปลกใจ ไม่สับสน"
“ผู้จัดการสินทรัพย์และความมั่งคั่งจำเป็นต้องสร้างกองทุนและพอร์ตการลงทุนเหล่านั้นโดยการเลือกกองทุนที่เหมาะสม และทำให้แน่ใจว่าพวกเขากำลังเลือกบริษัทที่เหมาะสมผ่าน การวิจัยที่เราจัดเตรียมผ่านเครื่องมือวิเคราะห์และความสามารถที่เรามีให้ เพื่อให้สามารถตัดสินใจได้อย่างถูกต้องตามนั้นอีกครั้ง ที่ปรึกษาทางการเงินยังต้องการความสามารถในการสร้างพอร์ตการลงทุนเหล่านั้นด้วยเงินทุนที่เหมาะสม โดยพิจารณาจากความชอบของลูกค้า ที่นั่นคุณจะต้องมีเครื่องคัดกรอง และต้องวิจัยเกี่ยวกับบริษัทและกองทุนอีกครั้ง โดยพื้นฐานแล้ว ข้อมูลเชิงลึกเหล่านั้นที่คุณต้องทำการตัดสินใจที่ถูกต้องโดยพิจารณาจากความชอบเหล่านั้น"
“เมื่อคุณได้ผ่านขั้นตอนการสร้างพอร์ตโฟลิโอแล้ว เราก็คิดถึงว่า การจัดการพอร์ตโฟลิโอนั้นต้องใช้อะไรบ้าง? เราจะแน่ใจได้อย่างไรว่าเรายังคงติดตามสิ่งที่เราต้องการได้รับจากการลงทุนของเรา ดังนั้นอีกครั้ง นักลงทุนต้องการความสามารถ พวกเขาต้องการเครื่องมือในการจัดการกองทุนเหล่านั้น ติดตามพวกเขา ตรวจสอบให้แน่ใจว่าพวกเขาปฏิบัติตามข้อกำหนดอย่างต่อเนื่อง นี่คือเครื่องมือบางอย่างที่เรานึกถึงที่ Morningstar"
“แล้วสุดท้ายก็สื่อสารกัน นักลงทุนต้องการความโปร่งใสมากขึ้นเรื่อยๆ ตรงประเด็นของคุณ พวกเขาประหลาดใจกับสิ่งที่พวกเขาลงทุนไปเพราะพวกเขาใส่ใจ พวกเขาต้องการความโปร่งใสนั้น พวกเขาต้องการรู้ว่าพวกเขากำลังถืออะไรอยู่ ดังนั้นการรายงานจึงเป็นส่วนสำคัญอย่างยิ่งต่อการสื่อสารนั้น การรายงานให้ความโปร่งใสนั้นอีกครั้ง และแสดงให้นักลงทุนเห็นถึงสิ่งที่พวกเขาเปิดเผยในพอร์ตการลงทุน เพื่อให้แน่ใจว่าเรากำลังสร้างพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมสำหรับพวกเขา ดังนั้น อีกครั้ง เมื่อฉันคิดถึงเครื่องมือและข้อมูลเชิงลึกที่จำเป็นสำหรับกลุ่มความมั่งคั่งของการค้าปลีก ฉันคิดว่าสิ่งเหล่านั้นคือ ทั้งหมดนี้มีความสำคัญ เนื่องจากช่วยให้นักลงทุนมีส่วนร่วมกับการลงทุนอย่างยั่งยืนได้อย่างแท้จริงตลอดกระบวนการลงทุน"
คาเลบ:
“และคุณเรียนรู้จากการทำเช่นนั้นเพราะคุณค้นพบประเภทของนักลงทุนที่คุณต้องการจริงๆ และคุณเรียนรู้มากมายเกี่ยวกับบริษัทเหล่านี้และวิธีดำเนินการจริง ๆ โอกาสทางการศึกษาที่ดีเช่นนี้ เป็นเวลาหลายปีที่ชิลาคุยกันเรื่องนี้ตั้งแต่วันแรกที่เจอกัน มีปัญหาเรื่องประสิทธิภาพ ฉันต้องการลงทุนพร้อมกับมโนธรรมของฉันแต่ฉันไม่เต็มใจที่จะยอมแพ้อัลฟ่า ฉันไม่เต็มใจที่จะให้ผลตอบแทนกับสิ่งนั้น”
“นั่นไม่ใช่กรณีอีกต่อไป แต่เมื่อคุณมองเข้าไปในกองทุน ESG ที่ใหญ่ที่สุดหรือกองทุน SRI หลายๆ กองทุน คุณจะพบบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในโลก ซึ่งนั่นก็เป็นอีกปัญหาหนึ่งที่ทำให้ Google ตัวอักษรทำได้อย่างไร หรือ Microsoft หรือ Apple อยู่ในกองทุน ESG เมื่อพวกเขาใช้พลังงานจำนวนมากสำหรับฟาร์มจัดเก็บของพวกเขา หรือใช้โลหะหรือลิเธียมเป็นจำนวนมาก แต่นั่นคือสิ่งที่คุณจะพบในกองทุนที่ใหญ่ที่สุด ที่นั่น. แต่มันไม่ได้จำกัดอยู่แค่กองทุนขนาดใหญ่อีกต่อไป คุณสามารถมีมันในแบบของคุณผ่าน ETF หรือ กองทุนรวม หรือรายบุคคล หลักทรัพย์ ถ้าคุณต้องการทำสิ่งนี้ให้ถูกวิธีจริงๆ ใช่ไหม”
ศิลา:
"ถูกต้องที่สุด และเมื่อเกี่ยวข้องกับบริษัทขนาดใหญ่ นั่นเป็นแนวทางที่นักลงทุนยังคงมองหาบริษัทที่ดีที่สุดในระดับเดียวกันอย่างแท้จริง พวกเขาอาจไม่ต้องการรับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการขาด ความหลากหลาย. พวกเขายังต้องการเปิดเผยตลาด แต่พวกเขาต้องการให้แน่ใจว่าพวกเขากำลังลงทุนในบริษัทที่ทำสิ่งที่ดีที่สุด ที่พวกเขาทำได้ กำลังบรรเทาความเสี่ยงที่พวกเขาเผชิญ กำลังจัดการความเสี่ยงบางอย่างที่พวกเขา ใบหน้า. นั่นคือเหตุผลที่คุณเห็นบริษัทขนาดใหญ่บางแห่งภายในบางภาคส่วน แม้ว่าบริษัทเหล่านั้นอาจมีผลกระทบสูง วิธีการที่ดีที่สุดในชั้นเรียนนั้นยังคงเป็นสิ่งที่เราเห็นอยู่ตลอดเวลา ไม่ใช่การพูดว่าเลิกใช้สิ่งที่มีผลกระทบสูงเสมอไป หมายความว่าอาจมีวิธีต่างๆ ในการเข้าถึงความยั่งยืน"
คาเลบ:
“และเราทราบดีว่ามีนักลงทุนรายใหม่จำนวนมากเข้าร่วมในตลาดหุ้นในช่วงครึ่งปีที่ผ่านมาท่ามกลางการระบาดใหญ่ ได้เริ่มลงทุนหรือซื้อขายเป็นครั้งแรก แต่เรารู้ด้วยว่า คุณเห็นมันโดยตรง คนเหล่านี้จำนวนมากต้องการลงทุนพร้อมกับมโนธรรมของพวกเขา ในขณะที่คุณสร้างเครื่องมือและได้สร้างและทำงานร่วมกับลูกค้าและคู่ค้าของคุณและทั่วทั้งจักรวาลของ Morningstar Sustainalytics คุณกำลังมองหาอะไรในปี 2022 และปีต่อๆ ไป? อะไรต่อไป? เราต้องการอะไรที่เราไม่มี? และคุณได้ยินอะไร คุณจับจังหวะชีพจรของนักลงทุนรายย่อยอย่างเราได้แล้ว รู้สึกว่าพวกเขาต้องการอะไร?”
ศิลา:
"ฉันบอกว่าผู้คนต้องการข้อมูลเชิงลึกมากขึ้น สภาพภูมิอากาศและผลกระทบที่จะเป็นจุดสนใจที่ยิ่งใหญ่ สภาพภูมิอากาศเป็นสิ่งที่ข้ามสเปกตรัม มันดึงเข้าไปในความเสี่ยงที่บริษัทต่างๆ เผชิญจากทั้งมุมมองของความเสี่ยงในช่วงเปลี่ยนผ่าน ซึ่งหมายความว่าบริษัทที่กำลังจะเข้าสู่เครือข่าย เศรษฐกิจเป็นศูนย์หรือผู้ที่มีความเสี่ยงทางกายภาพที่ตกอยู่ในอันตรายเนื่องจากรูปแบบสภาพอากาศที่แตกต่างกันหรือรูปแบบสภาพอากาศที่เกิดขึ้นใหม่ และสภาพอากาศก็เป็นสิ่งที่ดึงดูดผู้คนจากมุมมองด้านบวกอย่างแท้จริง ดังนั้น โดยรวมแล้ว สภาพอากาศเป็นสิ่งที่ผู้คนนึกถึง และสภาพภูมิอากาศก็เป็นสิ่งที่กฎระเบียบกำลังคิดเช่นกัน อย่างที่เราคิด เมื่อฉันดูการแทรกแซงด้านกฎระเบียบทั่วโลกจริงๆ แต่ถึงแม้จะเกี่ยวข้องกับ SEC และอื่นๆ ก็ตาม ฉันรู้ว่าสภาพอากาศเป็นหัวใจหลักของพวกเขา นั่นคือสิ่งที่พวกเขากำลังคิดเกี่ยวกับการเปิดเผยข้อมูลบางอย่างที่พวกเขาต้องการจากทั้งบริษัทและกองทุน"
คาเลบ:
"ใช่. เป็นสิ่งหนึ่งที่คุณหลีกเลี่ยงไม่ได้จริงๆ คุณสามารถหันหลังให้กับบริษัทได้หากบริษัททำงานได้ไม่ดีจากมุมมองด้านธรรมาภิบาล หรือไม่ได้ทำสิ่งที่ถูกต้องจากการส่งข้อความในโซเชียล จุดยืนหรืออาจเป็นผู้ก่อมลพิษ แต่เมื่อการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศมาถึงหน้าประตูบ้านคุณ อย่างกับเมืองต่างๆ ทั่วโลกที่บังคับใช้ในปีที่แล้ว คุณไม่สามารถ หลีกเลี่ยงมัน. และฉันคิดว่าคุณพูดถูก และนั่นเป็นเหตุผลหนึ่งที่ธนาคารกลางสหรัฐพิจารณาอย่างถี่ถ้วน พวกเขาศึกษาเรื่องนี้อย่างใกล้ชิดเช่นกัน และคุณจะเริ่มเห็นการเปิดเผยมากขึ้น ฉันคิดว่าพวกคุณพูดถูก”
“ดีมากที่มีคุณอยู่ใน Green Investor พวกคุณต้องไปดูว่าเกิดอะไรขึ้นใน Morningstar และ Sustainalytics ใช้เครื่องมือ อ่านบล็อก ติดตาม Shila มีอะไรดีๆ อยู่มากมาย และยินดีที่ได้เป็น Green Investor และเราจะใส่ข้อมูลทั้งหมดนั้นลงในบันทึกย่อของรายการ ขอบใจนะศิลา”
ศิลา:
“ขอบคุณนะคาเลบ ยินดีที่ได้คุยกับคุณเช่นเคย”