Better Investing Tips

ตัวอย่างรายงานรายได้ของ Nvidia Q2 FY2023: สิ่งที่ต้องมองหา

click fraud protection

ประเด็นที่สำคัญ

  • นักวิเคราะห์ประมาณการกำไรต่อหุ้นที่ $0.50 เทียบกับ $0.94 ในไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2022
  • รายได้ของศูนย์ข้อมูลคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว YOY แต่ชะลอตัวลงเมื่อเทียบกับสองไตรมาสที่ผ่านมา
  • รายได้ทั่วทั้งบริษัทคาดว่าจะเพิ่มขึ้น แต่ในอัตราที่ช้าที่สุดใน 11 ไตรมาส

บริษัท Nvidia (NVDA) ได้เห็นผลกำไรและรายได้พุ่งสูงขึ้นตลอดช่วงสองปีที่ผ่านมา ในขณะที่การระบาดใหญ่ของ COVID-19 ทำให้งานและความบันเทิงเปลี่ยนไปที่บ้าน ความต้องการผลิตภัณฑ์ของบริษัทก็เพิ่มขึ้น แต่ตอนนี้ Nvidia กำลังเผชิญกับการเติบโตที่ชะลอตัวลงอย่างมาก รวมถึงปัญหาด้านกฎระเบียบ บริษัทเพิ่งตกลงที่จะจ่ายค่าปรับ 5.5 ล้านดอลลาร์ให้กับหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางโดยอิงตาม ข้อกล่าวหาที่ว่า Nvidia ล้มเหลวในการเปิดเผยรายได้จากการขุด cryptocurrency อย่างเพียงพอในช่วงสองไตรมาส ในปี 2561

นักลงทุนจะรอดูว่า Nvidia จัดการกับความท้าทายเหล่านี้อย่างไรเมื่อบริษัทรายงานผลประกอบการในวันที่ 1 สิงหาคม 24, 2022 สำหรับ Q2 FY 2023 ปีงบประมาณล่าสุดของ Nvidia (ปีงบประมาณ) สิ้นสุด ม.ค. 30, 2022. นักวิเคราะห์คาดหวัง กำไรต่อหุ้น (EPS) ลดลงเมื่อเทียบปีต่อปี (YOY) เป็นไตรมาสที่สองติดต่อกัน ขณะที่รายรับเติบโตในอัตราที่ช้าที่สุดในรอบสองปี

นักลงทุนยังจะเน้นไปที่รายรับจากดาต้าเซ็นเตอร์ของ Nvidia ซึ่งเป็นตัวชี้วัดยอดขายที่เกิดจากกลุ่มธุรกิจของบริษัทที่เติบโตอย่างรวดเร็ว Nvidia สร้างชิปที่ใช้โดยศูนย์ข้อมูล ความต้องการใช้บริการศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้นท่ามกลางการแพร่ระบาด ทำให้เกิดความต้องการชิปของ Nvidia เพิ่มขึ้น นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายรับจากดาต้าเซ็นเตอร์ของบริษัทจะเติบโตอย่างมาก YOY ในไตรมาสที่ 2 ปีงบฯ 2023 แต่ในอัตราที่ช้ากว่าสองไตรมาสที่แล้ว

การคาดการณ์ยังชี้ให้เห็นว่ารายรับศูนย์ข้อมูลประจำปีของบริษัทสำหรับปีงบประมาณ 2023 จะเกินรายรับจากการเล่นเกมประจำปีเป็นครั้งแรก ควรสังเกตว่าการเข้าซื้อกิจการ Mellanox Technologies Ltd. ของ Nvidia ซึ่งเสร็จสมบูรณ์ในปี 2563 ช่วยเพิ่มรายได้ศูนย์ข้อมูลของ Nvidia อย่างรวดเร็ว

หุ้นของ Nvidia ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากในเดือนตุลาคมและพฤศจิกายน 2564 ส่งผลให้ผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปีงบประมาณ 2022 ของบริษัทเปิดเผยในกลางเดือนพฤศจิกายน หุ้นค่อยๆ ยกเลิกกำไรส่วนใหญ่เหล่านั้นภายในเดือนมีนาคม พ.ศ. 2565 จากนั้นค่อยเพิ่มขึ้นอีกครั้งในช่วงปลายเดือนนั้น ตั้งแต่เดือนมีนาคมถึงกรกฎาคมของปีนี้ หุ้นของ Nvidia ร่วงลงอย่างรวดเร็ว ทำให้ตลาดล้าหลังเป็นครั้งแรกในรอบหลายเดือน ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา ณ วันที่ ส.ค. 23, หุ้นของ Nvidia ให้ผลตอบแทนรวมย้อนหลัง 1 ปี -21.3% ต่ำกว่าผลตอบแทนของ S&P 500 ที่ -7.6%

ผลตอบแทนรวมหนึ่งปีสำหรับ S&P 500 และ Nvidia
ที่มา: TradingView

ประวัติรายได้ของ Nvidia

ประสิทธิภาพ EPS รายไตรมาสของ Nvidia ในอดีตได้รับการผสมกัน สำหรับไตรมาสที่ 4 ปีงบประมาณ 2019 ของบริษัทจนถึงไตรมาสที่ 3 ปีงบ 2020 Nvidia ประกาศการลดลงต่อเนื่องของ YOY EPS ห้าไตรมาสติดต่อกัน อย่างไรก็ตาม เริ่มต้นในไตรมาสที่ 4 ปีงบประมาณ 2020 แนวโน้มนี้พลิกกลับอย่างรวดเร็วและกำไรต่อหุ้นรายไตรมาสเพิ่มขึ้น YOY เป็นเก้าไตรมาสติดต่อกันจนถึงไตรมาสที่ 4 ปีงบปี 2022 ในช่วงเวลานี้ EPS เพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัว YOY สำหรับสี่ในเก้าไตรมาสนั้น แต่ในช่วงสองไตรมาสล่าสุด EPS ลดลง YOY สำหรับ Q2 FY 2023 นักวิเคราะห์คาดว่าการลดลง 46.7% ซึ่งเป็นการลดลงรายไตรมาสที่ใหญ่ที่สุดในรอบ 3 ปี

Nvidia ยังเห็นแนวโน้มที่คล้ายคลึงกันในด้านรายได้ ซึ่งลดลง YOY เป็นเวลาหลายไตรมาสในปีงบประมาณ 2019 และปีงบประมาณ 2020 อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่นั้นมารายรับก็เพิ่มขึ้น YOY เป็น 10 ไตรมาสติดต่อกันจนถึง Q1 FY 2023 การเติบโตของรายได้สูงสุดในไตรมาส 1 ปีงบ 2022 เพิ่มขึ้น 83.8% การเติบโตยังคงแข็งแกร่ง แต่ได้ชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัดในช่วงหลายไตรมาสที่ผ่านมา สำหรับ Q2 FY 2023 รายได้คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 11.1% ซึ่งเป็นกำไรที่น้อยที่สุดในช่วง 11 ไตรมาสที่ผ่านมา

สถิติสำคัญของ Nvidia
ประมาณการสำหรับ Q2 FY 2023 ไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2565 ไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2021
กำไรต่อหุ้น ($) 0.50 0.94 0.25
รายได้ ($B) 7.2 6.5 3.9
รายได้ของศูนย์ข้อมูล ($B) 3.9 2.4 1.8

แหล่งที่มา: อัลฟ่าที่มองเห็นได้

ตัวชี้วัดที่สำคัญ

ดังที่ได้กล่าวไว้ข้างต้น นักลงทุนจะเน้นไปที่รายได้ของดาต้าเซ็นเตอร์ของ Nvidia ด้วย Nvidia มีความเชี่ยวชาญเฉพาะด้านในการผลิตชิปสำหรับอุตสาหกรรมเกมและกราฟิก โดยเป็นผู้บุกเบิกในการพัฒนาหน่วยประมวลผลกราฟิก (GPU) ปรากฎว่าความสามารถในการคำนวณที่แข็งแกร่งที่ใช้โดย GPU เพื่อขับเคลื่อนวิดีโอเกมและซอฟต์แวร์กราฟิกนั้นเหมาะสมอย่างยิ่งสำหรับเทคโนโลยีเช่น AI และการเรียนรู้ด้วยเครื่อง เทคโนโลยีทั้งสองนี้มีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ สำหรับตลาดศูนย์ข้อมูลที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว ความต้องการพลังคอมพิวเตอร์ระยะไกลเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงการระบาดใหญ่ เนื่องจากผู้คนจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ เริ่มทำงานจากที่บ้าน และธุรกิจต่างๆ ถูกบังคับให้เปลี่ยนการดำเนินการบางอย่างทางออนไลน์

นักลงทุนจะจับตาดูสัญญาณที่บ่งชี้ว่ารายได้ของศูนย์ข้อมูลที่เพิ่มขึ้นอย่างมากของ Nvidia อาจเชื่อมโยงกับการระบาดใหญ่เท่านั้น ดังนั้นจึงอาจไม่ยั่งยืน แนวโน้มบางอย่างแนะนำว่าอาจเป็นกรณีนี้: รายได้ของศูนย์ข้อมูลเติบโตอย่างรวดเร็วที่สุดในไตรมาสที่ 2 และไตรมาสที่ 3 ปีงบ 2021 ความสูงของการระบาดใหญ่ และได้ชะลอตัวลงตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา แต่สัญญาณที่สดใสก็คือรายรับจากดาต้าเซ็นเตอร์ยังคงเติบโตในอัตราที่เร็วกว่าของ Nvidia รายได้จากธุรกิจเกมหลัก ซึ่งอาจสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงอย่างแท้จริงในความต้องการโดยรวมสำหรับผลิตภัณฑ์ Nvidia สำหรับ Q2 FY 2023 นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายรับจากดาต้าเซ็นเตอร์รายไตรมาสจะเพิ่มขึ้น 64.7% YOY นั่นเป็นอัตราเกือบสองเท่าของไตรมาสเดียวกันของปีก่อน แม้ว่าจะช้ากว่าสองไตรมาสก่อนหน้าเล็กน้อยก็ตาม

Biden ลดเบี้ยประกันภัยสำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่ประกันโดย FHA

ฝ่ายบริหารของ Biden ประกาศเมื่อวันพุธว่าจะลดเบี้ยประกันภัยสำหรับการจำนองของผู้ประกันตนของรัฐบาลก...

อ่านเพิ่มเติม

Taylor Swift เลี่ยงการฟ้องร้อง FTX ด้วยการถามคำถามง่ายๆ เพียงคำถามเดียว

เทย์เลอร์ สวิฟต์ ซูเปอร์สตาร์เพลงป็อป เกือบเป็นหนึ่งใน 11 คนดังที่ตอนนี้ต้องมีค่าใช้จ่ายสูง คดีฟ...

อ่านเพิ่มเติม

ฝ่ายนิติบัญญัติจะย่างหน่วยงานกำกับดูแลเกี่ยวกับการยุบธนาคารใน Silicon Valley

เจ้าหน้าที่ระดับสูงของเฟดเรียกความล้มเหลวของธนาคารว่าเป็น "กรณีตำราของการจัดการที่ผิดพลาด" เหตุใ...

อ่านเพิ่มเติม

stories ig