Bu Hafta İzlenecek 5 Grafik

Pazartesi günkü Anma Günü tatili nedeniyle ABD hisse senetleri için kısa bir hafta olmasına rağmen, önümüzdeki hafta boyunca hem küresel hem de ABD piyasalarında çok sayıda önemli hareket olması muhtemel. İşte bu potansiyel hareketleri izlemek için en önemli beş çizelge.

GBP/USD (İngiliz Sterlini vs ABD Doları)

İngiltere Başbakanı Theresa May'in İngiltere'nin lideri olarak geleceği konusundaki yoğun spekülasyonların ardından devam ediyor. Brexit May, Cuma günü istifasını açıkladı. Geçen hafta, iki büyük parti – iktidardaki Muhafazakar Parti – Brexit görüşmeleri ve İşçi Partisi – yine çöktü ve İngilizler için keskin bir satış dalgasına yol açtı. pound. Bu noktaya kadar, Brexit müzakere süreci uzun süredir aksiliklerle ve kaosla doluydu, çünkü Theresa May anlaşmasını Parlamento'dan geçirmek için üç kez başarılı olamadı. Geçen ay, Avrupa Birliği İngiltere'ye orijinal Brexit son tarihini bu yılın 31 Ekim'ine kadar önemli ölçüde uzattı.

ABD doları karşısında tam üç hafta boyunca düştükten sonra, İngiliz sterlini Cuma günü May'in istifa duyurusu ile destek aldı. Bu muhtemelen yeni bir liderin ülkeyi ve Parlamentodaki bölünmüş grupları bir Brexit anlaşmasıyla ilgili olarak birleştirmek için daha donanımlı olabileceği umutlarından kaynaklanıyor. Böyle bir liderin ortaya çıkıp çıkmayacağı kimsenin tahmininde değil. Yeni liderliği çevreleyen belirsizlikler ve Brexit müzakereleri yoğunlaştıkça, sterlin muhtemelen önemli ölçüde artan oynaklığa maruz kalacak.

Yukarıdaki grafik, GBP/USD (İngiliz Sterlini vs ABD Doları). ABD doları son zamanlarda nispeten güçlüydü ve GBP/USD üzerinde ağırlık oluşturmaya yardımcı oldu döviz çifti. Ancak son üç haftadır, döviz çiftindeki keskin düşüş büyük ölçüde döviz kurundaki artan zayıflığa bağlanabilir. Parlamenter Brexit müzakereleri ve Theresa May'in başbakan olarak yaşayabilirliği konusundaki yaygın şüphecilik nedeniyle İngiliz sterlini. Geçtiğimiz üç hafta boyunca GBP/USD, geçen hafta 1.3200 civarından 1.2600 seviyesine kadar keskin bir düşüş yaşadı. Cuma günkü Mayıs ayındaki istifa, kuşatılmış pound için yakın gelecekte umut verici bir soluklanma işareti olsa da Belirsizlikler, anlaşmasız veya zor bir Brexit olasılığı devam ettiği için sterlin üzerinde daha fazla baskı oluşturmaya eğilimlidir. yükseliş. Bu durumda, GBP/USD için bir sonraki büyük aşağı yönlü hedef şu anda kilit 1.2500 destek seviyesi civarında bulunuyor.

Ham Petrol Vadeli İşlemleri

ABD-Çin ticaret gerilimlerinin derinleşmesiyle birlikte ham petrol fiyatları geçen hafta ağır baskı altında kalmaya devam etti. Bu endişeler, başta küresel hisse senedi piyasaları olmak üzere, piyasanın her köşesini etkiledi. Ancak, kapsamlı bir ticaret savaşının geleceğine dair beklentiler nedeniyle petrol fiyatları üzerindeki etki özellikle şiddetli oldu. Küresel ekonomik büyüme ve petrol talebi, özellikle dünyanın en büyük petrol tüketen ülkeleri olan ABD ve Çin'de baskı oluşturuyor. milletler.

İki ekonomik süper güç arasındaki artan ticaret çatışmalarının yanı sıra, geçen hafta bir dizi küresel imalat verisi Japonya'dan beklenenden daha düşük rakamlar gösterdi. Almanya, Euro Bölgesi ve ABD İmalat sektörü petrol tüketiminin önemli bir kaynağı olduğundan, bu hayal kırıklığı yaratan sonuçlar talep ve talep için iyiye işaret etmiyor. Fiyat:% s. Arz tarafında, son iki haftaya ait ABD envanter verileri, beklenenden çok daha fazla arz gösterdi ve bu da ham petrol fiyatı üzerinde ağır bir baskı yarattı.

Grafikte gösterildiği gibi, ham petrol vadeli işlemlerinde Nisan ayının en yüksek seviyesinden bu yana yaşanan düşüş - bir aydan biraz daha uzun bir sürede yaklaşık -%11 civarında. Bu zirveden önce, fiyat Aralık ayının sonundan bu yana güçlü bir yükseliş trendindeydi. OPEC ülkeler ve müttefikleri, petrol fiyatlarını istikrara kavuşturma çabalarında gönüllü olarak üretimi sınırlandırdı. Ayrıca, ABD ile İran ve Venezuela gibi büyük petrol üreticisi ülkeleri içeren jeopolitik gerilimler ve yaptırımlar fiyatların yükselmesine yardımcı oldu. Ancak son zamanlarda talep endişeleri hem 50 günlük hem de 200 günlük fiyatların altına keskin bir düşüşe neden oldu. Hareketli ortalamalar, aynı zamanda büyük destek 60 dolar. Bu süreçte, petrol vadeli işlemleri geçen hafta sonlarında iki ayın en düşük seviyesine geriledi. Açıkçası, önceki yükseliş trendi toparlanması ya ciddi şekilde kesintiye uğradı ya da muhtemelen tersine döndü. Ticaret savaşı korkuları nedeniyle petrol üzerinde devam eden herhangi bir baskıyla birlikte, bir sonraki olası aşağı yönlü hedef, 55 dolarlık kilit destek seviyesi civarında.

10 Yıllık ABD Hazine Getirisi

Geçen haftanın Mayıs ayının başından itibaren dakikaların serbest bırakılması FOMC toplantı açıkça vurdu güvercin gösterge 10 yıllık ABD Hazine getirisi gibi devlet tahvili getirilerini baskılayan ton. FOMC toplantısının özeti, Federal Rezerv'in muhtemelen "bir süre" faiz oranlarını yükseltmekten kaçınacağını belirtti. Daha da güvercindi "Küresel ekonomik ve finansal koşullar iyileşmeye devam etse bile." Genel olarak, gelişen bir ekonomi, faiz üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturmaya yardımcı olur. oranlar. Ancak Fed şimdi, en azından öngörülebilir gelecek için bu baskıya direneceğini söyledi.

Grafikte gösterildiği gibi, 10 yıllık Hazine getirisi, büyük düşüşten bu yana neredeyse serbest düşüş durumunda. çift ​​üst örüntü yaklaşık %3,250'si geçen yılın Kasım ayında şekillendirmeyi tamamladı. Son zamanlarda, tablolar değişti ve 10 yıllık getiri çift ​​dip noktası %2.350 seviyesi civarında. İlk dip, 2017 sonundan bu yana görülmeyen bir seviyeye ulaşan Mart ayı sonlarındaydı. Ve Mayıs ortasında, gösterge getiri Mart'ın dip seviyesini test etmek için düştü. Bu ikinci dipten bu yana, verim, geçen haftaki güvercin Fed tutanakları serbest bırakılana kadar toparlandı, ardından verim geçici olarak çift dip seviyesinin altına düştü.

Tahvil getirilerindeki güçlü düşüşler, son aylarda yavaşlayan küresel ekonomik büyüme korkuları, merkez bankalarının güvercin yönüne dönmesi ve daha uzun süre düşük faiz oranları beklentileri tarafından yönlendirildi. Son zamanlarda, ABD ile Çin arasındaki artan ticaret savaşı, korkuları yeniden alevlendirdi. korumacı Her iki taraftaki politikalar küresel ekonomik büyüme üzerinde daha fazla ağırlık oluşturabilir. Fed, faiz oranlarını sabit tutma niyetinde olduğunu belirsiz olmayan bir şekilde belirttiğine göre, getiriler için görünüm tarafsız olmaya devam ediyor. düşüş eğilimi çift ​​dip kırılımın altında.

Nasdaq Bileşik Endeksi

Ticaret gerilimlerini ve küresel ekonomik büyümeyi çevreleyen endişeler, bu ay sadece tahvil getirileri ve ham petrol üzerinde değil, aynı zamanda büyük hisse senedi piyasalarında da ağırlık yarattı. Örnek olarak, teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite, devam eden bir ticarete ilişkin artan korkular nedeniyle bu ay sert bir darbe aldı. ABD ve Çin arasındaki savaş ve böyle bir savaşın potansiyel olarak olumsuz ekonomik ve ticari sonuçları anlaşmazlık.

Grafikte gösterildiği gibi, Nasdaq Composite Nisan sonunda yeni bir rekor seviyeye ulaştı – Ağustos sonundaki en yüksek seviyeyi biraz aştı – majör vurmadan önce oynaklık bir kez daha. Mayıs ayının başından itibaren Nasdaq, endeksi tüm zamanların en yüksek seviyesinden %6'dan fazla aşağı çeken keskin düşüşler ve artan oynaklık yaşadı. Bu süreçte Nasdaq, hem önemli bir yükseliş trendi destek çizgisinin hem de 50 günlük hareketli ortalamasının altına düştü ve ayrıca 7645 civarında önemli bir destek alanının biraz altına düştü. Doğrudan dezavantajı, şu anda 7530 fiyat seviyesi civarında bulunan 200 günlük ana hareketli ortalamadır. Bu seviyenin altında daha fazla bozulma ve sürekli ticaret, endeks için önemli ölçüde düşüş eğilimi gösteren bir teknik sinyal olacaktır.

Şanghay Bileşik Endeksi

Son olarak, Çin'in en önde gelen karşılaştırmalı hisse senedi endeksi olan Shanghai Composite (SSEC) var. ABD-Çin ticaret gerilimlerinin yeniden canlanmasından en olumsuz etkilenen küresel endekslerden biri olan Şanghay Bileşik Endeksi şu anda Nisan'ın en yüksek seviyelerinden %12'den fazla düştü. Yılın ilk dört ayında SSEC için keskin bir toparlanma görülse de, mevcut düşüş bu kazanımların yaklaşık yarısını sildi. Bu süreçte, endeks 50 günlük hareketli ortalamasının altına düştü, 200 günlük hareketli ortalamasına aşağı yönlü yaklaştı ve potansiyel olarak aşağı yönlü bir tersine döndü. flama model. Hem fiyat hem de ABD-Çin müzakerelerinin daha fazla bozulmasıyla, aşağı yönlü bir sonraki büyük destek alanı 2700 seviyesi civarında.