Ticaret Savaşı Şiddetlenirken Büyük Kayıplardan Kaçınmak İçin 4 Yatırımcı Stratejisi

Hisse senetlerinde 10 yıllık boğa piyasası sırasında, birçok yatırımcı basit bir satın al ve tut stratejisi, potansiyel kayıpları sınırlamak için önlemler almadan piyasayı yukarı çekmek. Bugün, artan sayıda olumsuz taraf hakkında çok endişeli. Portföy riski azaltma stratejileri geliştiren Hisse Senedi Risk Kontrol Grubu'nun kurucusu Don Dale, "Bu, son birkaç yıldır piyasalarda başka hiçbir zamana benzemiyor" dedi. “Daha büyük hamle oynaklık ve daha hızlı aşağı hareketler… bu daha fazla norm haline gelecek” diye ayrıntılı bir hikayede ekledi. Wall Street Dergisi.

Michael Crook, Amerika Yatırım Başkanı strateji UBS Global Wealth Management'ta da aynı fikirde. Daha fazla oynaklık görmeyi bekliyoruz” dedi. "Yatırımcılarımızın bir sabah uyanırlarsa ve piyasalar bir ayda %10 düşerse şaşırmalarını istemiyoruz." Crook, biriminin, 2,4 trilyon dolarlık müşteri varlığına sahip olan, müşterilerini büyük piyasa gerilemelerinde sakin tutmak istiyor ve "yangın tatbikatları" yürütüyor. Hazırlamak.

Olumsuzluğu sınırlamak için dört strateji giderek daha fazla kullanılıyor:

riskten kaçınan Aşağıdaki tabloda özetlendiği gibi dergiye göre büyük ve küçük yatırımcılar.

Yatırımcılar İçin Önemi

Artan ticaret gerilimleri ve diğer riskler, piyasaları uzun bir süre boyunca oynak tutmakla tehdit ediyor, Morgan Stanley Ayrıca, aşağı yönlü risklerin yukarı yönlü potansiyelden daha ağır bastığını buldukları yakın tarihli ayrıntılı bir raporda da uyardı. Bu arada, dünya çapında önde gelen yatırım yöneticilerinin üçte birinden fazlası, piyasalardaki keskin düşüşe karşı koruma alıyor. Bank of America Merrill Lynch raporlar. Bu, aylık BofAML Küresel Fon Yöneticisi Anketi tarihindeki en büyük yüzdedir.

Giderek artan sayıda yatırımcı para yatırıyor borsada işlem gören ürünler (ETP'ler) ile ölçülen, borsa oynaklığı arttığında değeri yükselen CBOE Oynaklık Endeksi (VIX). Yüksek oynaklığın aşağı piyasalarla veya gelecekteki piyasa düşüşlerine ilişkin beklentilerle ilişkili olma eğiliminde olduğu göz önüne alındığında, VIX genellikle hisse senetleri için bir "korku göstergesi" olarak adlandırılır. Sonuç olarak, bu ETP'lere para akışı, yatırımcılar arasında artan sinirlilik işareti olarak alınabilir. Bu ürünlerin toplam piyasa değeri, Journal tarafından alıntılanan FactSet Research Systems verilerine göre Mayıs ayında şimdiye kadar 3.1 milyar dolarlık rekor bir seviyeye ulaştı.

Ticaret seçenekler Aynı rapor, VIX ile bağlantılı olduğunu da gösteriyor. Bu arada, hızla artan sayıda bireysel yatırımcı, hisse senetlerine bağlı alım satım opsiyonları ve volatiliteden kâr elde etmeye çalışan, ancak çoğu zaman riskleri hafife alan borsa endeksleri, başka bir günlük makale detayları.

Aşağı yönlü risklerini azaltmak isteyen ve aynı zamanda daha aktif ticaret yaparak oynaklıktan kazanç sağlayan yatırımcılar için büyüyen bir sorun azalan hisse senedi piyasasıdır. likidite, hangi yatırım yönetim firması Bernstein uzun vadeli düşüşte olduğu konusunda uyardı. Sadece bir örnek olarak, daha küçük yatırımcılar tarafından geniş piyasa hareketleri üzerinde spekülasyon yapmak veya çit portföylerini düşüşlere karşı, E-miniS&P 500vadeli işlem sözleşmeleri, fiyatı önemli ölçüde değiştirmeden ticaret yapmak artık zor, günlük.

İleriye bakmak

Yenilenen ABD-Çin ticaret savaşının ilk kayıpları arasında ABD yarı iletken şirketleri var. Morgan Stanley yakın tarihli bir ayrıntılı raporda açıklanmaktadır. Ayrıca rapor, ABD hisse senetlerinin genel olarak çatışmadan kaynaklanan potansiyel aşağı yönlü riskleri tam olarak fiyatlamadığına inanıyor. Bu, yatırımcıların potansiyel olarak daha da büyük kargaşalara hazırlıklı olmaları gerektiği anlamına gelir.