Kötümser Teklifler Veren eBay (EBAY) Opsiyon Tüccarları
eBay Inc yatırımcıları (EBAY) şirketin mali ikinci çeyrek kazanç duyurusu öncesinde hisse fiyatını ortalamanın altında bir aralığın altına teklif etti. İlk bakışta, opsiyon tüccarları, işlem sayısı arttıkça negatif bir hareket için konumlanıyor gibi görünüyor. seçenekleri koymak içinde açık faiz sayısından daha ağır basıyor aramalar. EBAY olumlu bir kazanç sürprizi sunarsa, olağandışı opsiyon faaliyeti fiyat hareketinde güçlü bir yükseliş eğilimi yaratabilir.
EBAY'in açık ilgi alanında oldukça fazla sayıda satım opsiyonu kalmıştır ve opsiyon primleri şu anda alışılmadık derecede yüksek bir seviyede. İşlem hacimleri, trader'ların olumsuz bir kazanç raporu beklentisiyle put alımları ve aramalar sattıklarını gösteriyor. Bu bahislerin çözülmesi, eBay'in hisse fiyatı üzerinde öngörülemeyen yukarı yönlü baskıya neden olabilir.
Kazançtan sonra bir hisse senedinin hareket edeceği yönü doğru bir şekilde tahmin etmek zordur. Ancak, hisse senedinin fiyat hareketi ile opsiyon faaliyeti arasındaki bir karşılaştırma, eğer EBAY ise olumlu bir rapor sunarsa, şirketin hisse fiyatı önemli ölçüde yükselebilir ve hisse fiyatına yaklaşabilir. 20 günlük
hareketli ortalama duyurudan sonra. Bu, seçeneklerin aşağı yönlü bir hareket için fiyatlandırılması nedeniyle olabilir, ancak öngörülemeyen iyi haberler, tüccarları şaşırtabilir ve hisse fiyatında hızlı bir artışa neden olabilir.Önemli Çıkarımlar
- Tüccarlar ve yatırımcılar, kazanç raporunda yer alan hisse fiyatını düşürdüler.
- Hisse fiyatı son zamanlarda 20 günlük hareketli ortalamasının oldukça altında kapandı.
- Al ve koy fiyatlandırması, aşağı yönde daha güçlü bir hareket öngörüyor.
- Oynaklığa dayalı destek ve direnç seviyeleri, yukarı doğru daha güçlü bir hareket sağlar.
- Bu kurulum, yatırımcılar için beklenmedik bir kazanç sonucundan kar elde etme fırsatı yaratır.
Hem hisse senedi fiyatının hem de opsiyon davranışının ayrıntılarının karşılaştırılması, grafik gözlemcilerine değerli bilgiler verebilir; ancak, bu fiyat davranışının gerçekleştiği bağlamı anlamak gerekir. Aşağıdaki grafik, Ağustos ayı itibariyle EBAY hisse fiyatı için fiyat hareketini göstermektedir. 9. Bu, kazanç raporuna giden kurulumu oluşturdu.
Şimdiki moda
Geçen ay boyunca, EBAY hisse senedi trendi, volatilitenin zirvesinde hisse fiyatının tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmasını sağladı. Temmuz ayı sonlarında, 20 günlük hareketli ortalamasının çok altına düşmeden önce, sadece birkaç gün içinde oynaklık aralığının alt üçte birine sonra. Bu zaman diliminde, en düşük EBAY hisse fiyatı Ağustos başında kabaca 65$ iken, en yüksek hisse fiyatı Temmuz sonunda tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 74$'ın üzerindeydi. Fiyat, bu grafikte teknik çalışmalar tarafından gösterilen alt bölgede kapandı.
Çalışmalar 20 günlük Keltner Kanalı göstergeler. Bunlar, fiyat seviyelerinin katlarını temsil eden fiyat seviyelerini gösterir. Ortalama Gerçek Aralık (ATR) hisse senedi için. Bu dizi, kazançtan önceki hafta fiyatın 20 günlük hareketli ortalamanın altına nasıl düştüğünü vurgulamaya yardımcı olur. EBAY hisselerinden gelen bu fiyat hareketi, kazanç raporu yaklaştıkça yatırımcıların güveninin azaldığını gösteriyor.
Uç
NS Ortalama Gerçek Aralık (ATR) zaman içindeki tarihsel oynaklığı tasvir etmek için standart bir araç haline geldi. Hesaplamasında kullanılan tipik ortalama süre, günlük grafikte iki ila dört haftalık alım satımı içeren 10 ila 20 zaman dilimidir.
EBAY fiyat trendinin son zamanlarda 20 günlük hareketli ortalamanın altına düştüğü bu kapsamda, Grafik gözlemcileri, tüccarların ve yatırımcıların artan endişelerini ifade ettiklerini fark edebilirler. kazanç. Kazançlardan önceki hafta, EBAY'in hisse fiyatının tüm zamanların en yüksek seviyesinden düşerek 20 günlük hareketli ortalamanın oldukça altında kapanması dikkat çekicidir. Bu, grafik gözlemcilerinin hareketin yatırımcıların olumsuz kazanç beklentilerini yansıtıp yansıtmadığını belirlemesini önemli kılıyor.
Opsiyon alım satım detayları, grafik gözlemcilerine yatırımcı beklentileri hakkında bir fikir oluşturmalarına yardımcı olmak için ek bağlam sağlayabilir. Son zamanlarda, opsiyon tüccarları küçük bir farkla satışları alımlara tercih ediyor. Pazartesi günü, 15.000'den fazla çağrıya karşılık 31.000'den fazla satış yapıldı. Normalde bu hacim, yatırımcıların kazanç raporuna karşı düşüş eğiliminde olduğunu gösterir.
Uç
NS Keltner Kanalı göstergesi 20 günlük bir süreye dayalı bir dizi yarı paralel çizgi görüntüler basit hareketli ortalama ve bir üst ve alt çizgi. Çünkü ortalamaya ATR'nin katları eklenerek üst çizgiler, bir katlar çıkarılarak alt çizgiler çizilir. ATR'nin ortalama fiyattan elde edilmesi, ardından bu kanal göstergesi, geçmiş grafikleri çizerken mükemmel bir görselleştirme aracı sağlar oynaklık.
Ticaret Faaliyeti
Opsiyon tüccarları, EBAY hisselerinin ortalamanın altında olduğunu ve hisse senedinin bugün ile Ağustos arasında grafikte gösterilen iki kutudan birinde kapanacağına dair bir bahis olarak fiyatlandırdıklarını kabul ediyor. 13, Cuma günü kazanç raporu yayınlandıktan sonra. Yeşil çerçeveli kutu, alım opsiyonu satıcılarının sunduğu fiyatlandırmayı temsil eder. Fiyatlar yükselirse, eBay hisselerinin hafta sonuna kadar bu aralığın içinde kapanma olasılığının %35 olduğu anlamına geliyor. Kırmızı kutu, duyuruda fiyatların düşmesi durumunda %35 olasılıkla satım opsiyonlarının fiyatını temsil eder.
Açık pozisyonun, yaklaşık 164.000 satış yerine 120.000'den fazla çağrıya sahip olduğunu ve tüccarların çağrı yerine satımı tercih ettiği için opsiyon alıcılarının sahip olduğu önyargıyı gösterdiğini belirtmek gerekir. Pazartesi günü 31.000'den fazla satış ve 15.000'den fazla çağrının işlem görmesi dikkat çekicidir ve açık pozisyon rakamlarını satım opsiyonları lehine daha da çarpıtmıştır. Bununla birlikte, çağrı kutusu ve koyma kutusunun boyutları nispeten eşit olduğundan, artan çağrı seçenekleri yüzdesinin beklentileri yalnızca hafifçe çarpık hale getirdiğini söyler. Çok daha kayıtsız bir görünüm ima edilmektedir.
Grafikteki mor çizgiler, ATR'nin dört katına ayarlanmış 10 günlük bir Keltner Channel çalışması tarafından oluşturulmuştur. Bu önlem, yüksek oranda ilişkili güçlü bölgeler yaratma eğilimindedir. destek ve direnç fiyat hareketinde. Bu bölgeler, kanal çizgileri önceki üç ay içinde belirgin bir dönüş yaptığında ortaya çıkar.
Dönüşlerin işaretlediği seviyeler aşağıdaki çizelgede açıklanmıştır. Bu grafikte dikkate değer olan şey, alım ve satım fiyatlandırmasının her iki yönde de çalışacak çok fazla alana sahip, ancak yukarı yönde daha fazla alana sahip çok yakın bir aralıkta olmasıdır. Bu, opsiyon alıcılarının, son satış hacimleri arama hacminden ağır basmasına rağmen, şirketin nasıl rapor vereceği konusunda güçlü bir kanaate sahip olmadığını gösteriyor. Yatırımcılar ve opsiyon tüccarları bunu beklemiyor olsa da, şaşırtıcı bir rapor fiyatları önemli ölçüde yükseltebilir veya düşürebilir.
Bu destek ve direnç seviyeleri, fiyatlar için geniş bir destek ve direnç aralığı göstermektedir. Bunun bir sonucu olarak, şaşırtıcı derecede kötü ya da iyi herhangi bir haberin yatırımcıları şaşırtması ve alışılmadık derecede büyük bir hareket yaratması mümkündür. Önceki kazanç duyurusunun ardından, EBAY hisseleri ertesi hafta kademeli olarak yükselmeden önce kazançtan sonraki gün %10 düştü. Yatırımcılar bu açıklamanın ardından fiyatta benzer bir hareket bekleyebilirler. Oynaklık aralığında çok fazla alan olması nedeniyle hisse fiyatları beklenenden daha fazla yükselebilir veya düşebilir.
Pazar Etkisi
eBay hisseleri genellikle kazançlardan sonra önemli hamleler yapar, bu nedenle sonuçların endeksler üzerinde doğrudan bir etkisi olabilir. Rapor ne derse desin internet perakende sektöründeki hisse senetleri üzerinde bir etkisi olabilir. Olumlu bir rapor sektördeki Etsy, Inc. gibi diğer hisse senetlerini yükseltebilir. (ETSY), Wayfair Inc. (W) veya MercadoLibre, Inc. (MELI). Ayrıca etkileyebilir borsada işlem gören fonlar First Trust NASDAQ Retail ETF gibi (ETF'ler) (FTXD), Invesco'nun QQQ Trust ETF'si (QQQ) veya State Street'in S&P 500 ETF Trust'ı (CASUS).
