Exxon Mobil (XOM) Opsiyon Yatırımcıları Kazançların Ardından Düşüyor
Exxon Mobil Corporation'dan sonra (XOM) maliye için analistlerin beklentilerini yendiğini bildirdi ikinci çeyrek kazanç sonuçları, opsiyon tüccarları, hisse fiyatının gelecekte düşeceğini düşündüklerini ima eden eylemlerde bulunuyorlar. Kazançların yendiği ve XOM hisselerinin kazançtan sonraki gün ve ondan bir gün sonra %1'den daha az yükseldiği düşünüldüğünde bu şaşırtıcı olabilir.
Exxon Mobil bildirdi hisse başına kazanç (EPS) 1,10 $ ve 67,7 milyar $ gelir, analistlerin 0,96 $ EPS ve 61.1 milyar $ gelir talep eden tahminlerini geride bıraktı. Açıklamadan önce yatırımcılar, Exxon Mobil'in hisse fiyatını yüksek bir oran ile ortalama bir aralıkta tutmuştu. arama seçenekleri içinde açık faiz.
Opsiyon ticaret hacimleri, tüccarların aramalar alıp sattığını gösteriyor koyar; ancak kazançlar sonrası opsiyon faaliyeti, tüccarların XOM'un ileriye dönük hisse fiyatından emin olmadıklarını gösteriyor. Bunun nedeni, fiyat hareketinin kırılmayı başaramamasıdır. direnç 20 günlük seviyesinin hemen altında volatilite aralığının ortasında kaldı.
hareketli ortalama, opsiyon faaliyeti, tüccarların satım alımları ve aramalar sattığını ima eder.Önemli Çıkarımlar
- Yatırımcılar ve yatırımcılar, hisse senedi %1'den az yükseldiği için kazanç duyurusunun ardından XOM hisselerini satın aldı.
- XOM'un hisse fiyatı 20 günlük hareketli ortalamasının altında kapandı.
- Alım ve satım opsiyonu faaliyeti, fiyatın düşmesi için konumlanmış görünüyor.
- Oynaklığa dayalı destek ve direnç seviyeleri, yukarı doğru daha güçlü bir harekete izin veriyor.
- Bu kurulum, yatırımcılara, kazanca dayalı hisse fiyatı hareketindeki bir tersine dönüşten kar elde etme fırsatı yaratır.
Opsiyon ticareti, kelimenin tam anlamıyla piyasanın olasılıkları üzerine bir bahistir - ortalama olarak çoğu yatırımcıdan daha iyi bilgilendirilmiş tüccarlar tarafından yapılan bir bahis. Opsiyon ticareti faaliyetine ilişkin içgörüyü en üst düzeye çıkarmanın anahtarı, fiyat hareketinin gerçekleştiği bağlamı anlamaktır. Aşağıdaki grafik, XOM'un Ağustos ayı itibariyle hisse fiyatı için fiyat hareketini göstermektedir. 6, kazanç raporundan sonraki kurulumu gösteren.
Şimdiki moda
Hisse senedinin bir aylık eğilimi, hisse fiyatının Temmuz başında bu dönemin en yüksek noktasından düşerek, Bu konudaki teknik çalışmalarla gösterilen orta aralıkta kapanmadan önce, Temmuz ortasındaki oynaklık aralığının en düşük ucu Çizelge.
Bu çalışmalar 20 günlük Keltner Kanalıl göstergeler. Bunlar, katlarını temsil eden fiyat seviyelerini gösterir. Ortalama Gerçek Aralık (ATR) hisse senedi için. Bu dizi, orta aralığa doğru yükselmeden önce fiyatın bu aralığın orta kısmından alt sınırlara nasıl düştüğünü vurgulamaya yardımcı olur. XOM hisselerinden bu fiyat hareketi, yatırımcıların XOM değerini ileriye dönük olarak daha düşük bir seviyeye değerlendirdiğini ima ediyor.
Uç
NS Ortalama Gerçek Aralık (ATR) zaman içindeki tarihsel oynaklığı tasvir etmek için standart bir araç haline geldi. Hesaplamasında kullanılan tipik ortalama süre, günlük grafikte iki ila dört haftalık alım satımı içeren 10 ila 20 zaman dilimidir.
Grafik gözlemcileri, XOM'un 20 günlük hareketli ortalamasının altında kapanış fiyat eğilimine bağlı olarak, tüccarların kazançlara ilişkin karamsarlık ifade ettiklerini fark edebilirler. Grafik gözlemcileri ayrıca opsiyon alım satım detaylarına dikkat ederek yatırımcı beklentileri hakkında bir fikir oluşturabilir. Duyurudan önce, tüccarlar XOM hisselerinin kazançtan sonra yukarı hareket etmesini bekliyor gibi görünüyordu.
Uç
NS Keltner Kanalı göstergesi 20 günlük bir süreye dayalı bir dizi yarı paralel çizgi görüntüler basit hareketli ortalama ve bir üst ve alt çizgi. Çünkü ortalamaya ATR'nin katları eklenerek üst çizgiler, bir katlar çıkarılarak alt çizgiler çizilir. ATR'nin ortalama fiyattan elde edilmesi, ardından bu kanal göstergesi, geçmiş grafikleri çizerken mükemmel bir görselleştirme aracı sağlar. oynaklık.
Ticaret Faaliyeti
Opsiyon tüccarlarının son faaliyetleri, XOM hisselerini düşündüklerini ima ediyor aşırı değerli ve hisse senedinin bugün ile Ağustos arasında grafikte gösterilen kutu içinde kapanacağına dair bir bahis olarak satım opsiyonları satın aldınız. 20, sonraki ay Son kullanma tarihi seçenekler için. Kırmızı çerçeveli kutu, satım opsiyonu satıcılarının sunduğu fiyatlandırmayı temsil eder. XOM hisselerinin Ağustos ayına kadar bu aralıkta veya daha düşük seviyelerde kapanması için %67 şans anlamına geliyor. 20. Yani satıcılar sadece hafif düşüşte. Bununla birlikte, alıcılar bu fiyatlandırmayı yakalıyor ve bu da alıcıların bu seçenekleri düşük fiyatlı olarak değerlendirdiğini gösteriyor. Fiyatlandırma, fiyatların bu kırmızı kutunun altında kapanma ihtimalinin yalnızca %33'lük bir olasılığını ima ettiğinden, alıcıların bu uzun oranları almaya istekli olduğu görülüyor.
Ağustos ayındaki açık ilginin dikkate alınması önemlidir. 6, 592.000'den fazla satım opsiyonuna kıyasla 923.000'den fazla alım opsiyonu içeriyordu, bu da opsiyon alıcılarının sahip olduğu önyargıyı gösteriyordu, çünkü tüccarlar iyi bir marjla alımları satımlara tercih etti. Bu normalde opsiyon tüccarlarının yukarı yönlü fiyat hareketi bekledikleri anlamına gelir. Kazançlardan sonra oynaklık önemli ölçüde azaldı, ancak açık pozisyondaki alım opsiyonlarının sayısı arttı ve satım opsiyonlarının sayısı yüksek kaldı. Bu, çağrı seçeneklerinin satın almak yerine satıldığının sinyalini veriyor ve düşüş eğilimi yaratıyor.
grevler için parada ve her iki yönde de bir adım, arama hacmi, verilen sesten çok daha ağır basar. Parasız arama seçeneği hacmi, parasız arama hacminden biraz daha hızlı bir oranda azalır. Daha fazla tüccarın, hisse fiyatlarının düşeceğine inananlardan daha fazla XOM hisse fiyatlarının düşeceğine inandığını gösterir. çocuk büyütmek. Ancak belirtmek gerekir ki, zımni oynaklık Bu alım opsiyonu hacminin de düşmesi, alım opsiyonlarının yüksek hacimlerde işlem görmekle birlikte alımdan daha fazla satıldığını göstermektedir.
Grafikteki mor çizgiler, ATR'nin dört katına ayarlanmış 10 günlük bir Keltner Channel çalışması tarafından oluşturulmuştur. Bu önlem, yüksek oranda ilişkili güçlü bölgeler yaratma eğilimindedir. destek ve fiyat hareketinde direnç. Bu bölgeler, kanal çizgileri önceki üç ay içinde belirgin bir dönüş yaptığında ortaya çıkar.
Dönüşlerin işaretlediği seviyeler aşağıdaki çizelgede açıklanmıştır. Bu çizelgede dikkate değer olan şey, alım ve satım fiyatlandırmasının, daha yükseğe çıkmak için bolca alanla eşitsizlik içinde olmasıdır. Bu, opsiyon alıcılarının raporu takip eden haftalarda fiyatın düşeceği konusunda daha güçlü bir kanaate sahip olmadıklarını gösteriyor. Yatırımcılar ve opsiyon tüccarları rapordan olumlu bir hareket beklese de, hisse fiyatı son kazanç raporundan sonra aşağı yönlü hareket etti.
Bu destek ve direnç seviyeleri, fiyatlar için geniş bir destek ve direnç aralığı göstermektedir. Sonuç olarak, yakın gelecekte her iki yönde de büyük bir hareket olması muhtemeldir. Önceki kazanç duyurusunun ardından, XOM hisseleri ertesi gün %2.7 yükseldi ve sonraki hafta yükselmeye devam etti. Yatırımcılar, bu duyurunun ardından hafta içinde fiyatta ters bir hareket bekleyebilirler. Oynaklık aralığında çok fazla alan olması nedeniyle, hisse fiyatları yakın vadede beklenenden daha fazla yükselebilir veya düşebilir; ancak, volatilite aralığında yukarı yönlü bir hareketi desteklemek için daha fazla yer var.
Toplama
Exxon Mobil, analistlerin hem EPS hem de gelir beklentilerini aştı. Dikkat çekici bir şekilde, tüccarlar ve yatırımcılar duyurudan etkilenmemiş gibi göründüler ve hisse fiyatını sabit tuttular. fiyat erken dönemden bu yana 20 günlük hareketli ortalamayı henüz kırmadığı için volatilite aralığının orta kısmı Temmuz. Opsiyon tüccarları, arama satıyor ve alım satım yapıyor gibi görünüyor, bu da düşüş görünümüne dönüşüyor. Ancak bu aktivite, gelecekte hisse fiyatında yukarı yönlü bir hareket için oynaklık aralığında daha fazla yer sağlıyor.
