2019 Boğa Piyasasını Geri Alımlar ve Teknoloji Yönlendiriyor

Büyük Hareketler

Resmi olarak Cuma günü JPMorgan Chase & Co. (JPM) ve Wells Fargo & Company (WFC) rakamlarını açıklayın – yatırımcılar, hisse geri alımı Karartma dönemi, Ekim 2018'in başlarında olduğu gibi bir satış turunun başlamasına yardımcı olacaktı.

Çoğu zaman, bir şirketin kazançlarını açıklamasından önceki üç ila dört hafta boyunca - karartma dönemi - şirketler, üzerinde işlem yapmakla suçlanmamak için uyguladıkları hisse geri alım programlarını duraklatacaklar. içeriden bilgi. Yönetim ekibi, sahip oldukları içeriden bilgi nedeniyle ticareti durdurmak zorunda kalırlarsa, muhtemelen şirketin de yapması gerektiğini düşünüyor. Hisse senetlerinin büyük bir yüzdesini geri alan şirketler için bu, satın alma sırasındaki duraklamadır. Karartma dönemi, hisse senetlerine olan talep olarak hisse değerleri üzerinde dramatik bir etkiye sahip olabilir. azalır.

Ne yazık ki, bu endişe Q1 2019 kazanç sezonunun başlangıcında hiçbir zaman gerçekleşmedi. Görünüşe göre yatırımcılar, bu şirketlerin mümkün olan en kısa sürede satın almaya devam edeceği inancıyla, karartma döneminde sabırlı olmaya ve varlıklarını satmamaya karar verdiler. Büyük miktarlarda hisse geri satın alan bu şirketlerin 2019 hisse senedi performansına dayanarak, bu oldukça güvenli bir bahis gibi görünüyor.

Bu hisse senetlerinin ne kadar iyi performans gösterdiğini görmek için NASDAQ ABD Geri Alım Başarıcılar Endeksi'nden (^DRB) başka bir yere bakmayın. DRB, değerlerini düşüren ABD merkezli hisse senetlerini izleyen bir endekstir. hisse senedi – öncelikle kurumsal geri alım programları aracılığıyla – son 12 ayda en az %5 oranında. Endeksin en büyük holdinglerinden bazıları Cisco Systems, Inc. (CSCO), Apple Inc. (AAPL), Oracle Corporation (ORCL) ve Starbucks Şirketi (SBUX).

Aşağıdaki DRB grafiğine bakıldığında, S&P 500'den farklı olarak Geri Alım Başarıcılar Endeksi'nin bugün 52-haftalık yeni gün içi en yüksek seviyesi olan 14,281.53'e tırmandığını görebilirsiniz. Bu, Eylül'de ulaştığı 14.268,43'lük en yüksek seviyenin üzerinde. 21 Ocak 2018, S&P 500 tüm zamanların en yüksek seviyesinde zirveye ulaştığında.

Bu yükselişin çoğu, şirketlerin - hatta deneyim kazanmayanların bile - organik kazanç artışı - genellikle hisse başına kazanç (EPS) şirketin mevcut kazançlarının bölünmesi gereken daha az sayıda hisse olduğu için hisselerini geri satın alarak. EPS artışlarının nasıl elde edildiğine bakılmaksızın, yatırımcılar EPS büyümesini sever.

S&P 500

S&P 500, yatırımcıların Avrupa Birliği liderleri ve Birleşik Krallık Başbakanı karşısında tamamen şaşkınlık duymadıklarını ifade etmeleriyle bugün yine bir ho-hum günü geçirdi. Bakan Theresa May, altı ay daha hesaplaşmanın "Brexit" gününü başlatan bir anlaşmaya varmayı başardı. Ekim 31.

Endeks aynı sıkılıkta kaldı konsolidasyon 2.865 destek ile 2.896 direnç arasında değişiyor ve son yedi işlem gününde zayıflıyor. Ancak, kazanç sezonu başlamaya hazırken, bu konsolidasyon aralığının çok daha uzun sürmesini beklemeyin.

Daha fazla oku:

Hisse Geri Alımları: İyi Bir Şey mi Değil mi?

Geri Alımlar Fiyat-Kitap Oranını Nasıl Saptırır?

Hisse Bölünmeleri ve Geri Alımlardan Nasıl Kâr Edilir

Risk Göstergeleri – NASDAQ-100 Teknoloji Sektörü

NASDAQ-100 Teknoloji Sektörü Endeksi (^NDXT), üyelerini izleyen eşit ağırlıklı bir endekstir. NASDAQ-100 Endeksi teknoloji sektörüne giriyor ve yıl geçtikçe daha da yükseliyor. Aslında, 2019'un ilk çeyreğinde yalnızca birkaç küçük gerileme yaşadıktan sonra, NDXT bugün gün içi en yüksek 4.742,66'ya ulaştı.

Endeks, Cadence Design Systems, Inc. gibi en büyük holdinglerinden bazılarının mükemmel performansıyla yükseliyor. (CDNS), Intuit Inc. (INTU), Adobe Inc. (ADBE) ve Lam Araştırma Şirketi (LRCX). Bu teknoloji şirketleri gelişiyor çünkü küresel ekonominin şu anki tatlı noktasına uyuyorlar: teknoloji yatırımları.

Büyük veri, çevrimiçi alışveriş ve yapay zekanın önemi arttıkça, bu endüstrilerin üzerinde çalıştığı teknolojik çerçeve de artıyor. Bu, hükümetlerin, şirketlerin ve bireylerin teknoloji harcamalarını artırarak teknoloji şirketlerinin hem gelirlerini hem de kazançlarını çatıya çıkarması anlamına geliyor. Mevcut yükseliş trendi geleceğin neler getireceğinin bir göstergesiyse, yakın zamanda bir yavaşlama beklemeyin.

Daha fazla oku:

NASDAQ-100'de 3 Gizli Mücevher

Nasdaq Nasıl Para Kazanıyor?

Yapay Zekadan Yararlanan En İyi ETF'ler

Sonuç - Kazananlar Kazanmaya Devam Ediyor

Büyük hisse geri alım programlarına sahip şirketlerin hisse senetlerinin ve teknoloji şirketlerinin yıllardır Wall Street'in sevgilisi oldukları için bu kadar başarılı olduklarını görmek beni şaşırtmadı.

Newton'un birinci hareket yasası, hareket halindeki bir nesnenin, başka bir kuvvet tarafından etkilenmedikçe hareket halinde kalma eğiliminde olduğunu belirtir. Bu kavram borsada da geçerlidir. İyi performans gösteren hisse senetleri, olumsuz bir kazanç duyurusu, karamsar bir ekonomik duyuru veya jeopolitik bir kriz gibi başka bir güç tarafından harekete geçirilene kadar iyi gitmeye devam etme eğilimindedir.

Q1 2019 kazanç sezonu büyük bir hayal kırıklığı olmadığı sürece, geri alım liderlerinin ve teknoloji hisselerinin daha iyi performans göstermeye devam etmesini izleyin.

Daha fazla oku:

Jeff Bezos'un Yıllık Mektubundan Öğrendiğimiz 5 Şey

Bu Yıl Kaldırılan Vergi İndirimleri

Yatırımın Temellerini Öğrenin

Bu makaleyi beğendiniz mi? Daha fazlasını elde et Kayıt olmak Grafik Danışmanı bülteni için.