Ev İnşaatçıları Hala Olumlu Görünüyor

Büyük Hareketler

Tüccarlar, Başkan Trump'ın otomobillerde %25'lik bir tarifeyi altı ay boyunca ertelemeyi düşündüğü haberini bugün piyasayı yükseltmenin nedenlerinden biri olarak kullanmış olabilir. Bu, ihracat pazarlarında artan maliyetlerin ve karşılıklı tarifelerin baskısı olmadan biraz daha rahat nefes alan imalat sektörü için iyi bir haberdi.

Tarife teması, ne yazık ki, neredeyse her gün ele almam gereken bir konu, ancak bakmak önemli. her gün manşetlerin ötesinde ve bu temaların bireysel hisse senetleri veya hisse senetleri üzerinde doğrudan etkilerinin nerede olabileceğini düşünün. gruplar. Örneğin, otomatik tarifeleri ertelemek, Trump bu ay Japonya'ya bir devlet ziyareti yapmadan önce mantıklı olsa da, daha fazla riske maruz kalan firmalar için pek bir şey ifade etmiyor. tarım pazarları Çin gibi diğer ekonomiler tarafından tarifeler için hedeflenen.

Örneğin, soya fasulyesi fiyatları dün sıçramış olsa da, bugün yeniden azaldı ve 2009'un düşük fiyatlarına yakın ya da 2012'deki yüksek fiyatların yaklaşık %50 altında kaldı. Soya fasulyesi ihracatı, zayıf uluslararası talebi birleştiren misilleme tarifeleri için bir hedeftir. Ancak bu oynaklık sadece tarım firmaları ve çiftçilerden daha fazlasını etkiliyor.

Caterpillar Inc. gibi endüstriyel ekipman üreticileri üzerindeki dalgalanma etkilerini düşündüğümüzde, tarım sektörüne verilen zarar daha da kötüleşiyor. (KEDİ) ve Deere & Company (DE). Aşağıdaki grafikte görebileceğiniz gibi, Deere, son zamanlarda büyük bir düşüşü tamamladıktan sonra soya fiyatlarında düşüş gösteriyor. MACD 30 Nisan'da ayrılık Yumuşak emtia fiyatları toparlanmazsa, hisse senedi için bir sonraki muhtemel pivot destek hisse başına 135 dolar civarında.

Ana hisse senedi endeksleri ve daha güçlü sektörler konusunda ihtiyatlı bir iyimserlik içinde olmama rağmen, tarife savaşına daha doğrudan maruz kalan grupları belirleme (ve potansiyel olarak kaçınma) alıştırması, algı. Yatırımcılar, portföylerindeki her bir pozisyonun göreceli risklerini düşünmek için bu süreci kullanabilirler.

S&P 500

S&P 500, otomobil tarifeleriyle ilgili haberlerin ardından bugün 2.820 aralığındaki sıçrama desteğini sürdürdü. Teknik açıdan bakıldığında, bu cesaret verici çünkü küçük sermayeler ve diğer riskli sektörler tarafından yansıtılıyor.

Ancak, bir ticaret savaşı tırmanma tehdidi arttıkça, tüccarların acil durum planları yapmaktan fayda sağlayacağını düşünüyorum. S&P 500, son iki majörün her ikisinin de durma noktası olan 2.940 yakınlarındaki önceki zirvelere ulaştığında mitingler. Bir kanal hala kâr etme fırsatları sağlar, ancak yatırımcılar riskten korunma veya opsiyon gelir stratejilerini kullanmayı düşünmelidir (örneğin, kapalı aramalar) ana endeksler tekrar önceki yüksek seviyelerinde duraklarsa.

Daha fazla oku:

Yumuşak Emtia Piyasalarında Ticaret

MACD Divergence Ticareti

Düşen Bir Pazar için Kapsanan Çağrı Stratejileri

Risk Göstergeleri - Homebuilder Duyarlılığı Yeniden İyileşiyor

üniversitede yolumu çalıştım tapu sigortası ve o zamandan beri emlak sektörünü yakından takip etti. Tecrübelerime göre, ev satışlarının gücü, ipotek oluşumları ve ev inşaatçısı duyarlılığı, mevcut en iyi öncü göstergelerden bazılarıdır.

Odaklanacak pek çok olumsuzluk olmasına rağmen, Ulusal Ev Üreticileri Birliği (NAHB) duygu anketi bugün başka bir olumlu sürprizle serbest bırakıldı. Duyarlılık anketlerini tercih ediyorum çünkü bunlar sadece geçmişteki üretim seviyelerini bildirmekten ziyade ileriye bakıyorlar. Ev inşaatçıları gelecek hakkında olumluysa, üç ay öncesinden ziyade şu anda koşulların nasıl göründüğünü daha iyi anlamamıza yardımcı olur.

NAHB rapor verilerini aşağıdaki grafikte (mavi) SPDR S&P Homebuilders ETF'ye kıyasla görebilirsiniz (XHB). Ev inşaatçı duyarlılığı ile ev inşaatçı hisseleri arasındaki yakın ilişki mantıklı, ancak olumlu etkiler küçük inşaatçı grubunun ötesine ulaşıyor.

Örneğin, yatırımcılar Ortabatı ve Güneydoğu'da ev inşaatçıları arasında ağır borç yükleri veya araziye yoğun maruz kalma konusunda endişeliyse, alternatif hedefler The Home Depot, Inc. (HD), Lennox International Inc. (LII) veya United Technologies Corporation (UTX) inşaatçılara alet, ekipman ve malzeme tedarik eden.

İnşaatçı duyarlılığındaki dramatik düşüş, piyasa zayıflığına dair yararlı bir uyarı olabilir. Hem 2008 mali krizi hem de 2018 ayı piyasası, yeni konut görünümünde ani bir düşüşle başladı. Tersine, duyarlılıktaki hızlı iyileşme, 2016-2017'de büyük ölçüde pozitif getiriler için erken bir sinyaldi. Bu noktada NAHB raporunun en azından kısa vadede piyasa lehine kullanabileceğimiz bir başka kanıt olduğunu söyleyebilirim.

Daha fazla oku:

Teva, Fiyat Sabitleme Davasına İlişkin Endişeler Üzerine Fibonacci Desteğini Vurdu

CyberArk Rallisi, Güçlü 1. Çeyrek Kazançlarının Ardından Devam Ediyor

Gayrimenkul Yatırımı: Bir Kılavuz

Sonuç olarak – Perakende Satışlarda Gözünüzü Kapatın

Perakende satışların da bugün açıklandığını ve aydan aya haberlerin oldukça çirkin olduğunu belirtmeliyim. alımları çekirdek perakende satışlar Beklenenden çok daha az olan yüzde 0.1 yükseldi. Geçen ayki olağanüstü olumlu perakende raporunu düşününce çok şaşırmadım. Bu bir şeye benziyor ortalamaya dönüş ve henüz endişelenecek bir şey yok - bu, aylık çalışma raporunda benzer dalgalanmaları gördüğümüzde ele aldığım bir konu.

Ancak, tarifelerdeki belirsizlik ve tüketim mallarının artan maliyetleri göz önüne alındığında, bu, izlenmesi gereken önemli bir alandır. Walmart Inc. (WMT) yarın piyasa açılmadan önce kazançları raporlayacak ve görünümü bugün ABD Sayım Bürosu'ndan aldığımız zayıf perakende satış verileriyle eşleşiyorsa, o zaman daha fazla endişe duyabiliriz.

Daha fazla oku:

Portföy Çeşitlendirmesi Doğru Yapıldı

Pratik ve Ekonomik Riskten Korunma Stratejileri

Yatırımın Temellerini Öğrenin

Bu makaleyi beğendiniz mi? Daha fazlasını elde et Kayıt olmak Grafik Danışmanı bülteni için.