Slack IPO: Bilmeniz Gerekenler

sağlayıcısı olan Slack Technologies Inc. bulut tabanlı işyeri işbirliğini kolaylaştıran araçlar ve hizmetler bu hafta halka açılacak. Şirket dava açtı ilk halka arz (IPO) ile ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) 26 Nisan 2019'da. Çok lanse edilen birkaç halka arz, teknoloji odaklı olduğu için şimdiden piyasaya çıktı. özel şirketler için aramak halka açılmak ABD borsa endeksleri tüm zamanların en yüksek seviyesinde veya yakınında. Slack IPO ile ilgili temel bilgiler aşağıdaki tablolarda özetlenmiştir.

Slack Technologies IPO: Temel Bilgiler

• Olarak yapılandırılacak doğrudan halka arz (DPO)
• Mevcut özel mülkiyetteki hisseler halka satılacak
• Pazar, değil yatırım bankacıları, teklif fiyatını belirleyecek
• 20 Haziran'da işlem görmeye başlayacak New York Menkul Kıymetler Borsası (NYSE) "İŞ" sembolü altında
• Şirket bir her hisse için 26$ referans fiyatıbu da şirkete 15,7 milyar dolarlık bir değerleme sağlayacak

Finansal Göstergeler

• Ocak ayında sona eren mali yılda 400,6 milyon dolarlık gelir 31, 2019
instagram viewer
• Gelir, önceki mali yıla göre %82 arttı
• Önceki yıldaki 140,1 milyon dolara karşılık, son mali yılında 140,7 milyon dolar kaybetti
• Nakit pişirme oranı son mali yılda 97 milyon dolar oldu
• Müşteriler peşin ödediği için net kayıplar nakit yakma oranını aşıyor
• Nakit, nakit benzerleri, ve pazarlanabilir menkul kıymetler: 841.1 milyon dolar

Kullanım istatistikleri

• Günlük aktif kullanıcı sayısı 10 milyonu aşıyor
• Toplu haftalık kullanım 1 milyar mesajı ve 50 milyon saati aşıyor
• İş günü başına en az bir cihazda 9 saat boyunca bağlanan tipik ücretli kullanıcı
• Tipik ücretli kullanıcı, iş günü başına 90 dakikadan fazla aktif kullanıma sahiptir

Abone Verileri

• Üç veya daha fazla çalışanı olan 600.000'den fazla kuruluş tarafından kullanılır
• Şu anda 500.000'den fazla kuruluş ücretsiz abonelik planında
• 30 Nisan 2019 itibariyle 95.000'den fazla kuruluş Ücretli müşteridir.
• Ücretli müşteriler, son mali yılda önceki yıla göre %49 arttı
• Ödeme planları, kullanıcı sayısına göre aylık veya yıllıktır
• Ücretli müşteriler arasında 65'ten fazla şirket bulunmaktadır. servet 100
• %93 artışla yılda 100.000 ABD Doları veya daha fazla ödeyen 575 büyük müşterisi var
• 575 büyük müşteri, geçen mali yılda toplam gelirin %40'ına katkıda bulundu

Kaynaklar: SEC ile Form S-1 dosyalama, Wall Street Journal

Stratejik Yön Değişikliği

Slack, büyüdükçe stratejik yönünü değiştiren bir şirket örneğidir. 2009'da Tiny Speck adlı bir oyun firması olarak yola çıkan Slack, sonunda oyunun ticarileştirilmesinde daha büyük bir fırsat gördü. Geleneksel e-postaya alternatif olarak, başlangıçta yalnızca dahili kullanım için geliştirdiği mesajlaşma yazılımı, Günlük notları.

DPO vs. halka arz

Slack, doğrudan halka arzı (DPO) seçerek, aksi takdirde ödenecek ücretlerden on milyonlarca dolar tasarruf etmelidir. Aşağıda açıklandığı gibi tipik bir halka arzda yatırım bankacılarına, sigortacılara ve satış sendikası üyelerine, Journal notlar. Slack, Morgan Stanley'i piyasa yapıcısı Citadel Securities LLC'ye hisseleri için alım ve satım emirlerine bağlı olacak bir açılış fiyatı belirleme konusunda tavsiyede bulunmak üzere görevlendirdi.

Morgan Stanley, müzik akışı hizmeti Spotify SA için benzer bir rol oynadı (LEKE), bu şirket 2018'de DPO rotasına gittiğinde, Journal ekliyor. 18 Haziran 2019 tarihindeki kapanış itibarıyla Spotify'ın hisseleri, 3 Nisan 2018'deki ilk işlem gününde açılış fiyatının %9,8 altında ve 2018 yılında ulaşılan tüm zamanların en yüksek seviyesinin %24,8 altındaydı. gün içi ticaret 26 Temmuz 2018'de.

Geleneksel IPO'lar Nasıl Farklılaşır?

Halka arzların büyük çoğunluğunda, halka açılan bir şirket, halka arzı yönetmek için bir yatırım bankacılığı firması ile anlaşır. arz etmek, talebi tahmin etmek ve teklif edilecek hisse sayısını ve buna göre arz fiyatını belirlemek. Önemli büyüklükteki herhangi bir halka arzda, lider yatırım bankacılığı firması bir sendika diğer yatırım bankacılığı ve komisyoncu-satıcı her ikisi arasında alıcıları sıraya koyacak firmalar perakende ve benkurumsal yatırımcılar.

IPO'ların iki ana kategorisi: en iyi çabalar ve kesin teminat fırsatlar. Kesin bir taahhüt anlaşmasında, yatırım bankacıları garanti altına almak ihraççı için belirli bir asgari tutarı artırmayı taahhüt eder. Buna karşılık, en iyi çaba anlaşmasıyla ilgili olarak böyle bir garanti verilmez. Sonuç olarak, ek riski telafi etmek için, ihraç eden şirketin kesin taahhüt anlaşmalarında sigortacılara ödediği ücretler daha yüksektir. Bir DPO seçerek, Slack esasen en iyi çaba teklifinin düşük maliyetli bir versiyonunu seçti.