Hala Bir Momentum ETF'sine Hayret Ediyor

Momentum, daha yaygın olarak takip edilen yatırım faktörlerinden biridir ve birçok akıllı beta ürünler, yatırımcılara çeşitli momentum temelli stratejilere maruz kalma imkanı sunar. Arasında borsada işlem gören fonlar (ETF'ler), iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) en hızlı büyüyen ve en popüler momentum fonlarından biridir.

Onun çekirdeğinde, momentum yatırımı anlaşılması kolay bir kavramdır. Esasen, momentum yatırımı, belirli hisse senetlerinin güçlü olduğu inancıdır. yükseliş trendleri Düşen hisse senetleri düşmeye devam edebilirken yükselmeye devam edebilir. (Ayrıca bakınız: Momentum Ticaretine Giriş.)

2018'e girerken, piyasa katılımcıları tarafında, değer faktör nihayet karşı yeniden ortaya çıkacaktı büyüme ve momentum ücreti. Bu hala doğru olsa da, MTUM bugüne kadar %7,43 arttı. Bazı noktalar, MTUM ve momentum yatırımının bu yıl karşı rüzgarlardan daha fazla arka rüzgara sahip olabileceğini gösteriyor.

BlackRock, Inc., "Tarih, bu faktörün ekonomik büyüme zamanlarında ödüllendirildiğini ortaya koyuyor - ve bu desteğin sağlam bir şekilde yerinde kaldığına inanıyoruz" dedi. (

BLK) Pazartesi günü bir notta. "Küresel ekonomik genişlemenin 2018'e kadar devam etmesini bekliyoruz ve ABD'deki vergi indirimleri ve güçlü hükümet harcamaları arasında konsensüs tahminlerinin yukarı yönlü olduğunu görüyoruz."

Nisan ayında beş yaşına giren MTUM, MSCI ABD Momentum Endeksini takip ediyor. o kalite Testi "yüksek fiyat momentumlu hisse senetlerini vurgularken, aynı zamanda oldukça yüksek ticareti sürdürerek bir hisse senedi momentum stratejisinin performansını yansıtmak için tasarlanmıştır. likidite, yatırım kapasitesi ve ılımlı endeks devir," MSCI'ye göre.

MTUM, toplam %59'u ABD'den gelen 124 hisseye sahiptir. teknoloji ve finansal hizmetler sektörler. ETF'nin diğer önemli sektör ağırlıkları şunları içerir: sağlık hizmeti ve sanayicilerMTUM'un kadrosunun %30'undan fazlasını birleştiren. Fondaki ilk 10 holding arasında Microsoft Corporation (MSFT), Apple Inc. (AAPL) ve NVIDIA Corporation (NVDA).

Momentum stratejileri, yükselen değerlerle de desteklenebilir. kazanç. "MSCI endekslerine baktığımızda şunu görüyoruz: 2017'de %11'lik ABD kazanç artışı 2011'den bu yana en güçlüydü. 2018 için görünüm? BlackRock, vergi indirimlerinin bir artış sağlaması ve kazanç büyüme beklentilerini %7 oranında artırmasıyla yaklaşık %20'lik bir artış" dedi.

Yatırımcılar, MTUM'un bu yıl onları ödüllendirebileceği fikrini satın alıyor. Kelimenin tam anlamıyla. Yılın başından bu yana, yalnızca dokuz ETF, MTUM tarafından eklenen 1.8 milyar dolardan daha fazla yeni varlık ekledi. Bu, fonun 7,65 milyar dolarının 1,8 milyar doları. yönetim altındaki varlıklar. (Ek okuma için, kontrol edin: En İyi 5 Akıllı Beta Momentum ETF'si.)