Artan Temettü Ödemesi Olan 10 Banka

Sadece on yıl önce, bankacılık sektörü krizdeydi. Bugün, aşırı sermaye dağlarında oturan, geniş kapak bankalar, temettüleri artırmak için düzenleyicilerden yeşil ışık aldı ve hisse geri alımları. 2017 CCAR (Sermaye Analizi ve Gözden Geçirme) uyarınca"stres testi" tarafından Federal Rezerv, bankalar "sermaye dağıtımındaki en güçlü artışı aldı" Finansal Kriz'de banka ve hisse senedi stratejisi direktörü Marty Mosby'ye göre kurumsalaracı firma Barron's tarafından bildirildiği üzere Vining Sparks IBG LLC.

Kazançları artıracak vergi reformu ve nakit akımı, daha büyük temettü ödemeleri için başka bir itici güçtür. JPMorgan Chase & Co.'daki analistler (JPM) iki yıllık ortalama %74'lük bir artışla 2018'de %38 ve 2019'da %26'lık ortalama banka temettü artışları bekliyoruz. Mosby, sırasıyla %25, %20 ve %50'lik projeksiyonlarla daha tutucu. Ek bir avantaj: banka hisseleri, son satışlarda piyasa ortalamalarından daha iyi tutundu.

İzlenecek 10 Banka

Barron's'ta bildirildiği üzere JPMorgan Chase & Co. tarafından yapılan araştırmaya göre, 10 büyük banka özellikle temettü odaklı yatırımcılar için çekici görünüyor. JPMorgan Chase'e göre, 14 Şubat'a kadar olan yıldan bugüne fiyat değişiklikleri, 14 Şubat itibariyle mevcut temettü getirileri ve 2019'a kadar öngörülen kümülatif temettü artışı ile birlikte buradalar:

• Bank of America Corp. (BAC): +%8.4 YTD; %1,5 verim; 2019 yılına kadar %126 temettü artışı
• BB&T Corp. (BBT): %+10.1 YTD; %2.4 verim; 2019 yılına kadar %38 temettü artışı
• Citigroup Inc. (C): +%3.1 YTD; %1.7 verim; 2019 yılına kadar %158 temettü artışı
• Vatandaşlar Finans Grubu A.Ş. (CFG): +%9.2 YTD; %1.9 verim; 2019 yılına kadar %94 temettü artışı
• Beşinci Üçüncü Bancorp (FITB): +%9.6 YTD; %1.9 verim; 2019 yılına kadar %87 temettü artışı
• PNC Finansal Hizmetler Grubu A.Ş. (PNC): +%9.7 YTD; %1.9 verim; 2019 yılına kadar %73 temettü artışı
• Bölgeler Finans A.Ş. (RF): +12.1 YTD; %1.9 verim; 2019 yılına kadar %110 temettü artışı
• SunTrust Banks Inc. (CYBE): +%8.5 YTD; %2.3 verim; 2019 yılına kadar %71 temettü artışı
• ABD Bancorp (USB bağlantı): +%3,2 YTD; %2.2 verim; 2019 yılına kadar %41 temettü artışı
• Wells Fargo & Co. (WFC): -%1.9 YTD; %2.6 verim; 2019 yılına kadar %22 temettü artışı

Karşılaştırıldığında, S&P 500 Endeksi (SPX) bugüne kadar %0,9 arttı ve Barron's başına yaklaşık %2,0 temettü verimine sahip.

Rahat Düzenleme

Yakın zamana kadar, düzenleyiciler bankaları varlıklarını devam ettirmeye zorlamışlardı. temettü ödeme oranları %30 veya daha düşük, Mosby Barron's'a söyler. Sektörün sağlığına dönmesi ve düzenleyicilerin hissedarlara büyük miktarda sermaye getirisini onaylamasıyla bu oranlar yükseliyor. 2019 yılına kadar, JPMorgan Chase'in tahminlerine göre, yukarıda listelenen 10 banka için medyan ödeme oranı yaklaşık %40 olacaktır.

Temettü artışlarına ek olarak, bankalar kendi hisselerini daha agresif bir şekilde geri alıyorlar. Sonuç, Mosby, büyük sermayeli bankaların artık yaklaşık %5 daha az sermayeye sahip olduğunu söylüyor. hisse senedi iki yıl önce olduğundan daha fazla ve bu eğilim düzenleyici onay ile hızlanıyor.

Seçilmiş Hikayeler

Bank of America, mali kriz sırasında en sorunlu kurumlardan biriydi, ancak şimdi kârlar hızla artıyor. JPMorgan tahmin ediyor EPS kümülatif %74'lük bir artış için 2018'de %54 ve 2019'da ek olarak %13 artacaktır. Bu, temettü artışları için geniş bir kapsama alanı sağlamalıdır. Barron's'a göre JPMorgan, özellikle BofA'nın gider tasarruflarından ve faiz oranlarına karşı birçok rakipten daha fazla hassasiyetten faydalanması gerektiğini söylüyor.

Citizens Financial, çeşitli temel ölçütleri iyileştiriyor. Özkaynak kârlılığı JPMorgan ve Barron's'a göre 2016'da %5,1'den 2017'de %6,5'e ve 2018'de öngörülen %8,1'e yükseldi. Bankalar verimlilik oranı, karşılaştıran faiz dışı gider toplam gelire, 2016'da %63,1'den 2017'de %60,2'ye düştü.

Yelpazenin diğer ucunda, Wells Fargo, geçmiş skandalların yanı sıra yavaş gelir artışından rahatsız olmaya devam ediyor. Bu skandallar, sahte müşteri hesaplarının haksız yere açılmasını içerir. zorlama müşterilere otomatik sigorta ve askeri gazileri aşırı şarj etme VA kredileri. Bu skandallarla ilgili para cezası ve tazminat faturası en az 373 milyon dolara çıktı. HousingWire başına.

'Piyasadan Daha Güvenli'

başlığı budur başka bir Barron'un hikayesi Banka hisseleri hakkında. %10,2 sırasında düzeltme Kurumsal aracı kurum Strategas Investment Partners'ın ortağı Chris Verrone'ye göre, 26 Ocak-8 Şubat tarihleri ​​arasında S&P 500'de banka hisseleri sadece %8,9 düştü. Aslında, SPDR S&P Bankası ETF (KBE) Verrone başına sadece %7,1 düşüşle daha da iyi performans gösterdi. Bu olaydan bu yana ilk kez dotcom kazası Barron's'a söylediği gibi, S&P 500 %49,1 ve bankaların %24,2 düştüğü zaman, bankaların %10 veya daha fazla bir elden çıkarmada daha iyi performans gösterdiği 2000-02 arasındaydı.

NS Investopedia Anksiyete Endeksi (IAI) dünya çapında 27 milyon okuyucumuz arasında piyasalar hakkında yüksek düzeyde endişeler kaydetmeye devam ediyor. 15 Şubat'taki açılıştan itibaren, KBW Nasdaq Yahoo Finance'e göre Banka Endeksi (BKX) bugüne kadarki dönemde %6,6 artarken, S&P 500 için %1,5 arttı.