CD'lerle Nasıl Yatırım Yapılır?

Mevduat sertifikalarına (CD'ler) yatırım yapmak, bir CD'nin ne olduğunu ve nasıl çalıştığını anlamakla başlar. Bir CD genellikle bir tür federal sigortalı tasarruf hesabı olarak tanımlanabilir. Geleneksel tasarruf hesapları, mudilerin paralarına istedikleri zaman erişmelerini sağlarken (her ne kadar ayda sadece altı kez), CD'ler genellikle yatırımcıların önceden belirlenmiş aylık faiz ödemeleri karşılığında belirli bir süre boyunca yatırdıkları parayı yatırımda tutmalarını gerektirir.

Orijinal yatırım, ödeme olarak adlandırılan şey üzerinden toplu olarak iade edilir. CD'lervade tarihi. birçok iken mevduat sertifikaları minimum yatırım gereksinimi yoktur, bazıları vardır - 500 $, 1.000 $ veya daha fazla. CD'ler genellikle bankalar, kredi Birlikleri veya benzeri finansal kuruluşlar. CD'ler bir aracı kurum aracılığıyla satın alındığında, bunlara CD denir. aracılı CD'ler.

CD'lerin Faydaları

CD'ler, yatırımcılara öngörülebilir bir gelir akışı elde etmek için güvenli bir yer sunar. Güvenlik şuradan geliyor: Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC), mevduat sahiplerini banka başarısızlığına karşı koruyan ve banka iflası durumunda mudi başına 250.000$'a kadar sigorta sağlayan bir devlet kurumu.(250.000 dolardan fazla olan yatırımcılar, tüm varlıklarının FDIC tarafından korunduğundan emin olmak için birden fazla bankada mevduat yapmalıdır.) Ulusal Kredi Birliği İdaresi (NCUA) Hisse senetleri olarak bilinen bir kredi birliği aracılığıyla satın alınan CD'ler için aynı düzeyde sigorta sağlar.

CD'ler, para çekme seçeneklerinde azaltılmış esnekliği telafi etmek için tipik olarak geleneksel tasarruf hesaplarından daha yüksek faiz oranları sunar. Daha uzun vade tarihleri, daha kısa vadelere göre daha yüksek faiz oranları ödeme eğilimindedir, bu nedenle uzun vadeli yatırımcıların tasarruf hesabı yerine bir CD seçmeye daha fazla teşvikleri vardır.

CD'ler bazen yıllık gelirler çünkü her ikisi de gelir akışı ve sigorta koruması sunar ve benzer varyasyonlarda mevcuttur. Yıllık gelirler genellikle daha yüksek faiz oranları öderken, CD'ler daha fazla esneklik, daha düşük maliyet, FDIC sigortası sunar (özel sigortaya karşı) ve yıllık sigortalardan daha az karmaşıktır, bu da onları muhafazakar için çekici kılar. yatırımcılar.

Bir Satın Al ve Beklet: Riskler ve Sınırlamalar

CD'lere yatırım yapmanın en basit yaklaşımı, bir tane satın almak ve olgunlaşana kadar elinde tutmaktır. Bu stratejiyle ilgili çeşitli riskler ve sınırlamalar vardır. Birincisi, faiz oranlarının zamanla düşebileceği, dolayısıyla CD vadeye ulaştığında ve gelirler başka bir CD'ye yeniden yatırılmaya hazır olduğunda, bir sonraki yatırım daha düşük bir faiz oranı sunacaktır. Alternatif olarak, faiz oranları yükselirse, CD'niz henüz vadeye ulaşmadıysa daha yüksek bir oranda kaybedebilirsiniz.

Bir başka risk, bir CD'ye yatırılan paranın, genellikle CD olgunlaşana kadar harcanamaması gerçeğine bağlıdır. Vadesinden önce erişilebildiği durumlarda, parayı erken çekmek çoğu zaman para cezasına neden olur. DepositAccounts.com tarafından 2019 yılında yapılan bir araştırmaya göre, bazı sağlayıcıların bir yıllık CD'deki 30 günlük faizi sildiği ve diğerlerinin tüm yılın değerini aldığı cezalar büyük ölçüde değişebilir.

Uzun süreli CD'ler, örneğin beş yıllık vade oranları, alt uçta 90 günden yüksek uçta 730 güne kadar benzer şekilde dikkate değer bir ceza aralığı ile gelir. Gerçek bankaların cezaları internet bankalarından daha düşük olma eğilimindedir, ancak kurum ne olursa olsun yatırımcıların dikkatli alışveriş yapması ve ayrıntılara dikkat etmesi gerekir. CD oranları, minimumlar ve cezalar kurumlar arasında önemli ölçüde farklılık gösterir, bu nedenle CD için alışveriş yapmak paranızın karşılığını mümkün olduğunca çok kazanmak için kritik bir ilk adımdır.

Kaynak: DepositAccounts.com Çalışması.

Portföy İnşaatı

Erken para çekme cezaları, bir yatırımcı için hem kısa vadeli hem de uzun vadeli zorluklar ortaya çıkarabilir. Uzun vadeli düzenlemelere uyum gerektiren planlanmamış harcama ihtiyaçlarını ve finansal gelişmeleri ele alma yeteneği planlar. Neyse ki, bu zorlukların üstesinden gelmeye yardımcı olacak yatırım stratejileri var.

CD merdivenleri

Bir seçenek olarak bilinir CD merdiveni. Merdivenli bir portföy oluşturmak için, her biri farklı vade tarihine sahip birden fazla CD'ye eşit miktarda para yatırılır. Örneğin, 100.000$'lık bir yatırım 10 yıla şu şekilde yayılabilir:

Miktar	CD Olgunluk
$10,000	1 yıl
$10,000	2 yıl
$10,000	3 yıl
$10,000	4 yıl
$10,000	5 yıl
$10,000	6 yıl
$10,000	7 yıl
$10,000	8 yıl
$10,000	9 yıl
$10,000	10 yıl

Her vade tarihi, merdivende bir basamak olarak düşünülebilir. Bu stratejinin kullanılması, her bir CD'nin olgunlaşacağı tanımlanmış tarihler ve bir yatırımcının her bir tarihte elde etmeyi planlayabileceği belirli bir miktarda para sağlar. Para, harcama ihtiyaçlarını karşılamak için kullanılabilir veya gerekli değilse yeni bir yatırıma yatırım yapmak için kullanılabilir. 10 yıllık CD, böylece merdiveni uzatır.

Bu strateji aynı zamanda değişen faiz oranlarıyla başa çıkmak için bir esneklik ölçüsü sağlar. Oranlar yükseldiyse, merdiveni genişletmek daha yüksek oranlara erişim sağlar. Oranlar düşerse, olgunlaşan varlıklar CD'lerden uzaklaştırılabilir ve hatta daha iyi ödeme yapan yatırımlara taşınabilir. henüz olgunlaşmamış varlıklar olarak, faiz oranlarının yüksek olduğu bir zamanda yatırılmış olmanın faydasını görürler. daha yüksek.

CD merdiveni yapılandırmanın başka yolları da vardır. Örneğin:

halter stratejisi

Bir veya iki yıl içinde olduğu gibi daha kısa vadeli harcama ihtiyaçları için ve daha sonra tekrar önceden belirlenmiş bir uzun vadeli dönemde nakit ihtiyacı olacaksa, halter strateji uygulanabilir. Bu, belirli bir miktarda parayı daha kısa vadeli bir CD'ye ve ikinci bir miktarı daha uzun vadeli bir CD'ye koymayı içerir. Orta basamakları olmayan bir merdiven olarak düşünün.

mermi stratejisi

Önceki stratejilerin her ikisi de değişen vade dönemlerine sahip CD'lere bir kerede bir miktar para yatırmayı içerirken, uzun vadeli bir hedef için zaman içinde yatırım yapmak için başka bir strateji var. Mermi olarak bilinen strateji, her yıl bir merdiven basamağı satın almak gibidir, ancak merdiveni her yeni basamakla genişletmek yerine, tüm basamaklar aynı anda olgunlaşır.

Bundan 10 yıl sonra büyük bir harcama için nakit gerekiyorsa, örneğin, gelen nakit akışları 10 yıl boyunca her yıl yeni bir CD satın almak için kullanılabilir. Bu durumda, CD1 10 yılda olgunlaşır; Bir yıl sonra alınan CD2, dokuz yılda olgunlaşıyor; ve benzeri. Tüm CD'ler aynı anda olgunlaştığında, para belirlenen amaç için kullanılabilir.

Varyasyonlar

Geleneksel CD'ler satın alınır ve daha sonra erken para çekme cezalarından kaçınmak için vadeye kadar tutulur. Bu model her yatırımcının ihtiyacına uymadığı için basitten sofistikeye kadar çok çeşitli yenilikçi alternatifler var. Daha dikkate değer varyasyonlardan bazıları şunlardır:

ayı CD'si: Gelişmiş yatırımcılar için tasarlanan ayı CD'leri, belirtilen bir kıyaslama endeksinin değeri düştüğünde ödedikleri faiz oranını artırır. Genellikle diğer pozisyonlardaki potansiyel kayıplara karşı korunmak isteyen yatırımcılar tarafından satın alınırlar.

Boğa CD'si: Boğa CD'leri, belirtilen bir kıyaslama endeksinin değeri arttığında ödedikleri faiz oranını artırdıklarından, ayı CD'lerinin tersi bir şekilde çalışır.

Çarpma CD'si: Bump-up CD'ler, yatırımcılara CD'nin ödediği faiz oranını artırarak yükselen faiz oranlarından yararlanma fırsatı sunar. Kısa vadeli CD'ler tipik olarak tek bir artışla sınırlıdır, uzun vadeli CD'ler ise birden fazla artış sunabilir.

çağrılabilir CD: Çağrılabilir mevduat sertifikaları, ihraççı tarafından belirtilen vade tarihinden önce, genellikle belirli bir zaman çerçevesi içinde ve önceden belirlenmiş bir arama fiyatı üzerinden itfa edilebilir.

Jumbo CD'si: Jumbo CD'ler minimum 100.000 $'lık bir yatırım gerektirir, ancak genellikle yatırım yapmak için bir milyon veya daha fazla doları olan kurumsal yatırımcılara verilir. Daha yüksek minimum yatırıma bir daha yüksek faiz oranı. Vade tarihleri ​​değişkendir. Vadesinden önce itfa edilemezler ancak diğer yatırımcılara satılabilirler. Jumbo CD'ler olarak da bilinir ciro edilebilir mevduat sertifikaları.

Sigortasız CD: Sigortasız CD'ler, FDIC veya başka herhangi bir kuruluş tarafından garanti edilmez. Sigortasız olma riskine karşılık daha yüksek faiz oranları sunuyorlar.

Değişken oranlı CD: Değişken oranlı CD'ler, bir kıyaslama endeksi oranındaki harekete bağlı olarak yukarı veya aşağı gidebilen bir oranda faiz öder.

Yankee CD'si: Yankee CD'leri yabancı bankalar tarafından verilir. ABD doları cinsinden ifade edilirler ancak FDIC tarafından sigortalanmazlar.

Sıfır kupon CD'si: Sıfır kuponlu CD'ler, nominal değerlerine indirimli olarak satın alınır. Periyodik faiz ödemeleri yapmak yerine, orijinal yatırımın tutarını ve vadesi gelen tüm faizi vade sonunda tek bir toplu ödemede iade ederler.

CD'ler Güvenlidir… Ama Dikkat Edin

CD'ler tipik olarak "kur ve unut" yatırımı olarak görülür, yani sürekli izleme gerekli değildir. Yatırımcılar, FDIC veya NCUA'nın (çoğu durumda) kayıplara karşı koruma sağladığı bilgisine güvenerek paralarını verir, arkalarına yaslanır ve faiz toplar.

Bu genellikle doğru olsa da, biraz gönül rahatlığının içeri girebileceği yer burasıdır. Bir CD vade tarihine ulaştığında, genellikle yatırımcıların bu süre içinde işlem yapabilecekleri kısa bir zaman aralığı (genellikle yedi gün) vardır. otomatik olarak yeni bir CD'ye yeniden yatırılmadan önce paralarını geri çekin; olgunlaşmış.

Paraya başka bir amaç için ihtiyacınız yoksa, otomatik yeniden yatırımın gerçekleşmesine izin vermek iyi olabilir. Ancak, vade tarihinden önce paranızı çekmenin neden olabileceği mali cezayı unutmayın, bu nedenle otomatik yeniden yatırımın gerçekleşmesine izin vermek size biraz paraya mal olabilir. Hem gerçek hem de çevrimiçi olarak kurumlar arasında geniş çapta değişebilen faiz oranlarını karşılaştırmak da zaman ayırmaya değer. Herhangi bir yatırım gibi, CD'ler de yatırımdan önce uygunluklarını belirlemek için dikkatlice gözden geçirilmeli ve para işe koyulduktan sonra periyodik olarak izlenmelidir.