Yıllık Eşdeğer Oran (AER) Tanımı

Yıllık Eşdeğer Oran (AER) Nedir?

Yıllık eşdeğer oran (AER), birden fazla bileşik dönemi olan bir tasarruf hesabı veya yatırım ürünü için faiz oranıdır. AER, ödenen faizin anapara ödemesi bakiyesine dahil edildiği ve bir sonraki faiz ödemesinin biraz daha yüksek hesap bakiyesine dayanacağı varsayımı altında hesaplanır.

Bu yöntem, faiz ödemelerinin yapılma sayısına bağlı olarak faizin yılda birkaç kez birleştirilebileceği anlamına gelir.

Yıllık eşdeğer oran (AER) olarak da bilinir. efektif yıllık faiz oranı ya da Yıllık yüzde verimi (APY).

Önemli Çıkarımlar

Yıllık eşdeğer oran (AER), bir yatırım, kredi veya tasarruf hesabının bileşik hesaplamayı yaptıktan sonra sağlayacağı gerçek faiz oranıdır.
Yıllık eşdeğer oran (AER), efektif yıllık faiz oranı veya yıllık yüzde getiri (APY) olarak da bilinir.
Yılda birden fazla bileşik dönem olması durumunda, yıllık eşdeğer oran (AER), belirtilen veya nominal orandan daha yüksek olacaktır.
Hangi bankaların daha iyi oranlar sunduğunu ve hangi yatırımların cazip olabileceğini belirlemek için yıllık eşdeğer oran (AER) kullanılır.

instagram viewer

Yıllık eşdeğer oran (AER), bileşik olarak adlandırılan faiz faizini hesaplamanın çeşitli yollarından biridir.

Yıllık Eşdeğer Oranı (AER) Anlama

AER, bir yatırımcının bir yatırım, kredi veya başka bir ürün için bileşiğe dayalı olarak kazanacağı gerçek faiz oranıdır. AER, yatırımcılara bir yatırımdan (ROI) ne elde etmeyi bekleyebileceklerini - fiili belirtilen veya nominal faizden daha fazla olan bileşikleştirmeye dayalı yatırımın geri dönüşü oran.

Faizin yılda bir defadan fazla hesaplandığını veya birleştirildiğini varsayarsak, AER belirtilen faiz oranından daha yüksek olacaktır. Bileşik dönemler ne kadar fazlaysa, ikisi arasındaki fark o kadar büyük olacaktır.

Yıllık Eşdeğer Oran (AER) Formülü

$\begin{matrix} Yıllık eşdeğer oran. = {(1. + \frac{r.}{n.})}^{n.} - 1. \\ nerede: \\ n. = Bileşik dönemlerin sayısı (yılda kez faiz ödenir) \\ r. = Belirtilen faiz oranı. \end{matrix}$ Yıllık eşdeğer oran=(1+nr)n−1nerede:n=Bileşik dönemlerin sayısı (yılda kez faiz ödenir)r=Belirtilen faiz oranı

Yıllık Eşdeğer Oranı (AER) Nasıl Hesaplanır

AER'yi hesaplamak için:

Brüt faiz oranını, faizin yılda kaç kez ödendiğine bölün ve bir ekleyin.
Sonucu, faizin ödendiği yıl sayısına yükseltin.
Sonraki sonuçtan birini çıkarın.

AER yüzde (%) olarak görüntülenir.

Yıllık Eşdeğer Oran (AER) Örneği

Hem tasarruf hesaplarında hem de tahvillerde AER'ye bakalım.

Birikim Hesabı İçin

Bir yatırımcının yatırım portföyündeki tüm menkul kıymetleri satmak istediğini ve tüm gelirleri bir tasarruf hesabına yatırmak istediğini varsayalım. Yatırımcı, sunulan en yüksek orana bağlı olarak gelirleri Banka A, Banka B veya Banka C'ye yerleştirmeye karar veriyor. Banka A, yıllık bazda faiz ödeyen %3,7'lik bir kote faiz oranına sahiptir. B Bankası üç ayda bir faiz ödeyen %3,65'lik bir kote faiz oranına sahiptir ve C Bankası altı ayda bir faiz ödeyen %3,7'lik bir kote faiz oranına sahiptir.

Aylık faizli bir hesapta ödenen brüt faiz oranı, yılda sadece bir faiz ödemeli hesaptaki brüt faiz oranından düşük olabilir. Bununla birlikte, faiz birleştiğinde, önceki hesap, ikinci hesaba göre daha yüksek getiri sunabilir. Örneğin, yıllık %6,25 ödemeli bir hesap, aylık %6,12 faiz ödemeli bir hesaba göre daha çekici görünebilir. Ancak, yıllık faiz ödemeli hesaptaki %6,25'lik AER'nin aksine, aylık hesaptaki AER %6,29'dur.

Bu nedenle, Banka A'nın yıllık eşdeğer oranı %3.7 veya (1 + (0.037 / 1)) olacaktır.¹ - 1. Banka B'nin AER'si %3.7 = (1 + (0.0365 / 4))⁴ - 1, Banka B'nin üç ayda bir bileşik olmasına rağmen Banka A'nınkine eşittir. Bu nedenle, nakitlerini Banka A veya Banka B'ye yatırmaları yatırımcı için hiçbir fark yaratmaz.

Öte yandan, C Bankası, A Bankası ile aynı faiz oranına sahiptir, ancak C Bankası altı ayda bir faiz öder. Sonuç olarak, C Bankası, diğer iki bankanın AER'sinden daha çekici olan %3.73'lük bir AER'ye sahiptir. Hesaplama (1 + (0.037 / 2))² - 1 = 3.73%.

bir bağ ile

Şimdi General Electric tarafından ihraç edilen bir tahvili ele alalım. Mart 2019 itibariyle General Electric, çağrılamayan 15 Aralık 2023'te sona erecek %4 kupon oranına sahip altı aylık kupon. Tahvilin nominal veya belirtilen oranı %8'dir - veya %4 kupon oranı çarpı iki yıllık kupondur. Ancak, faizin yılda iki kez ödenmesi gerçeği göz önüne alındığında, yıllık eşdeğer oran daha yüksektir. Tahvilin AER'si (1+ (0.04 / 2 )) olarak hesaplanır.² - 1 = 8.16%.

Yıllık Eşdeğer Oran (AER) vs. Belirtilen Faiz

Belirtilen faiz oranı bileşik oluşturmayı hesaba katmazken, AER yapar. Birden fazla bileşik dönem varsa, belirtilen oran genellikle AER'den daha düşük olacaktır. AER, hangi bankaların daha iyi oranlar sunduğunu ve hangi yatırımların cazip olabileceğini belirlemek için kullanılır.

Yıllık Eşdeğer Oranın (AER) Avantajları ve Dezavantajları

AER'nin birincil avantajı, gerçek Faiz oranı, çünkü bileşikleştirmenin etkilerini hesaba katar. Ayrıca, yatırımcılar için önemli bir araçtır çünkü tahvilleri, kredileri veya hesapları gerçek yatırım getirilerini (ROI) anlamak için değerlendirmelerine yardımcı olur.

Ne yazık ki, yatırımcılar farklı yatırım seçeneklerini değerlendirirken AER genellikle belirtilmez. Yatırımcılar, rakamı hesaplama işini kendileri yapmalıdır. AER'nin yatırımın satın alınmasına veya satılmasına bağlı olabilecek herhangi bir ücret içermediğini de unutmamak önemlidir. Ayrıca, bileşik oluşturmanın kendisinin de sınırlamaları vardır ve olası maksimum oran sürekli bileşik oluşturmadır.

AER'nin Artıları

APR'den farklı olarak, AER gerçek faiz oranını ortaya koyuyor
Faiz getiren varlıklardan gerçek yatırım getirisini bulmak için çok önemlidir.

AER'nin Eksileri

Yatırımcılar, AER'yi hesaplama işini kendileri yapmalıdır.
AER, yatırımdan doğabilecek ücretleri hesaba katmaz
Bileşikleştirmenin sınırlamaları vardır, mümkün olan maksimum oran sürekli birleştirmedir.

Özel Hususlar

AER, bileşik faiz olarak adlandırılan faiz üzerinden faizi hesaplamanın çeşitli yollarından biridir. Bileşik, önceki faize eklenen faizin kazanılması veya ödenmesi anlamına gelir. Müdür mevduat veya kredi toplamı. Bileşik, yatırımcıların, halihazırda kazandıkları faize dayalı olarak ek kar elde edebildikleri için getirilerini artırmalarına olanak tanır.

Warren Buffett'in ünlü sözlerinden biri şudur: "Benim zenginliğim Amerika'da yaşamanın, bazı şanslı genlerin ve birleştirmek faiz."Albert Einstein'ın bahsettiği bildirildi bileşik faiz insanlığın en büyük icadı olarak

Borç aldığınızda (kredi şeklinde), bileşikleştirmenin etkilerini en aza indirmek istersiniz. Öte yandan, tüm yatırımcılar yatırımlarında bileşik faizi maksimize etmek isterler. Birçok finansal kurum, bileşik ilkeleri kendi avantajlarına kullanan faiz oranlarını teklif edecektir. Bir tüketici olarak, gerçekten alacağınız faiz oranını belirleyebilmeniz için AER'yi anlamak önemlidir.

Yıllık Eşdeğer Oran (AER) SSS'leri

Çevrimiçi AER Hesaplayıcıyı Nerede Bulabilirim?

AER'yi hesaplamak için araçlar sunan birçok web sitesi vardır. Hesap Çorbası, Calc'ı Alın, ve Omni Hesap Makinesi.

Nominal Faiz Oranı Nedir?

Nominal faiz oranı, herhangi bir ücret veya faiz bileşimi dikkate alınmadan, bir kredinin reklamı yapılan veya belirtilen faiz oranıdır. Nominal faiz oranı, bileşik faiz için düzeltme yapılmadan kredi sözleşmesinde belirtilen orandır. Bileşik düzeltme yapıldıktan sonra, bu etkin faiz oranıdır.

Gerçek Faiz Oranı Nedir?

Reel faiz oranı, enflasyonun etkilerini ortadan kaldırmak için ayarlanmış bir faiz oranıdır. Reel faiz oranları gerçeği yansıtıyor fonların maliyeti, bir kredi (ve bir borçlu) ve bir yatırımcı için gerçek getiri (veya yatırım getirisi) durumunda. Bir yatırımın reel faiz oranı, arasındaki fark olarak hesaplanır. Nominal faiz oranı ve enflasyon oranı.