Faiz Oranları Çok Hızlı Artarsa Ne Olur?
Faiz oranları çok hızlı yükseldiğinde, küresel ekonominin yanı sıra iç ekonomiyi de etkileyen bir zincirleme reaksiyona neden olabilir. Bir oluşturabilir durgunluk bazı durumlarda. Bu olursa, hükümet artışı geri alabilir, ancak ekonominin düşüşten kurtulması biraz zaman alabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Merkez bankaları, bir ekonomi için hedef faiz oranlarını belirler ve bu, diğer tüm faizlerin temeli haline gelir. araba kredileri ve ipoteklerden kredi temerrüdü gibi karmaşık türevlere kadar kredi ve borç oranları takaslar.
- Ekonomik teori, faiz oranları, işsizlik ve enflasyon arasında bir denge olduğunu öne sürüyor - oranlar çok düşerse, ekonomi toparlanabilir ancak aşırı ısınarak fiyatların yükselmesine neden olur.
- Aynı şekilde, oranlar çok hızlı yükselirse, borçlanma daha pahalı hale gelir ve ekonomi durma noktasına gelebilir.
- Merkez bankacılarının daha yeni düşünceleri, birçok kişinin, oranları çok hızlı yükseltmenin, onları uzun süre düşük tutmaktan daha riskli olduğuna inanmasına neden oldu.
Faiz Oranlarını Anlamak
Faiz oranlarını ayarlamak, bir Merkez Bankası istihdamı teşvik edebilir ve bir ekonomide fiyatları sabit tutabilir. Faiz oranları, ev ipotek fiyatlarından bir işletmenin finansman yoluyla genişleme yeteneğine kadar her şeyi etkiler. Faiz oranları çok yükselirse veya insanların ve şirketlerin kolayca karşılayabileceğinden daha yükseğe çıkarsa, harcamalar durabilir.
Bu anlamda, daha yüksek faiz oranları, bir kişinin satın almak için kredi alamayabileceği anlamına gelebilir. uygun koşullarda ev sahibi olmak veya bir şirketin bir süre boyunca bordroyu finanse etmek yerine işçileri işten çıkarması gerileme.
Bakiye Aramak
Faiz oranlarını yükseltmek ekonomiyi yavaşlatarak enflasyonu beraberinde getirebilirken, faiz oranlarını düşürmek harcamaları teşvik edebilir. Faiz oranlarını düşürmek güçlü bir ekonomik teşvik, ama aşırıya kaçılamaz. Hedef, enflasyonu yılda %2 civarında tutmak. kişisel tüketim harcamaları, ancak dikkatli bir denge gerektirir.
Eski Federal Rezerv Başkanı Janet Yellen (şimdi Başkan Biden yönetimindeki ABD Hazine Bakanı) yakın zamanda Faiz oranlarını çok hızlı artırmanın, faiz oranlarını düşük seviyelerde bırakmaktan daha fazla risk taşıdığını söyledi. uzun.
Faiz Oranları Yükseldiğinde
Ne zaman ABD Federal Rezervi yükseltir federal fon oranı, borçlanma maliyeti de artar ve bu artış bir dizi ardışık etkiyi başlatır. Özünde, bankalar tüketiciler ve işletmeler için faiz oranlarını yükseltir ve bir ev satın almak veya bir şirketi finanse etmek daha maliyetlidir. Buna karşılık, insanlar daha az harcadıkça ekonomi yavaşlar. Ancak bu aynı zamanda mal maliyetini sabit tutar ve enflasyonu düşürür. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki ekonomik büyümenin de sağlam olmasının beklendiğinin bir işareti olarak hizmet ediyor.
Zamanlama herşeydir
Her şey zamanlamaya bağlı. Ekonomi, borçlanma maliyetindeki artışı kaldırabilecek kadar sağlam olmalıdır. Fed faiz oranlarını çok hızlı artırırsa – ekonomi buna hazır olmadan önce – faiz oranı artışının gerçekleşen etkisi çok fazla olabilir ve önlem geri tepebilir. Ekonomi gerginleşecek ve resesyona girecekti.
Ayrıca, faiz oranlarının yükselmesinin etkisi sadece ABD'de hissedilmeyecek, faiz oranları çok hızlı yükselirse, Doların karşılaştırmalı değeri artabilir, bu da dünya piyasalarını ve diğer ülkelerde iş yapan yerli şirketleri etkileyebilir. ülkeler.
Danışman Görüşü
Mel Mattison,
MoneyComb, Inc., Durham, NC
Finansal varlıkların tüm itici güçlerinde olduğu gibi, çok hızlı bir hareket genellikle iyi bir şey değildir. Piyasalar birbirine bağlıdır, bu nedenle bir girdi çok hızlı değişirse diğer alanları yerinden eder. Örneğin, faiz oranları çok hızlı yükselirse, tahvil fiyatları, para birimleri üzerinde dramatik, olumsuz etkiler ve reel ekonomide etkili bir şekilde büyümeyi engeller. Şirketler aniden ve beklenmedik bir şekilde daha yüksek borçlanma maliyetleriyle karşı karşıya kalacaktı. Bu, kazançlara zarar verir, sermaye maliyetlerini artırır ve yatırımları azaltır.
Benzer şekilde, yatırımcılar tahvillere yatırım yaparlarsa net değerlerinde düşüş göreceklerdir. Teoride, bu durum daha sonra daha düşük faiz oranlarına doğru kendini ayarlamaya başlayacaktır. Aynı şekilde, Federal Rezerv Sistemi de faiz artışını yavaşlatmak için para politikası yoluyla müdahale edecekti.