Likidite vs. Likit Varlıklar: Fark Nedir?

Likidite vs. Likit Varlıklar: Genel Bir Bakış

Likidite, bir kişi veya şirketin yeterli likit varlıklar faturaları zamanında ödemek. Likit varlıklar, değerinden önemli bir miktar kaybetmeden hızla nakde dönüştürülebilen nakit veya mülk olabilir.

Örneğin, bir kişi, herhangi bir acil ihtiyaçtan vazgeçmeden, vadesi gelen tüm faturaları ödemek için bir ay içinde yeterli gelir elde ederse, o kişi başarılı olmuş demektir. likidite. Likit varlıklar, esas olarak bir çek veya tasarruf hesabındaki nakitten oluşur.

Beklenmeyen bir gider ortaya çıkarsa, çek hesabı bakiyesi yetersiz kalabilir. Bu noktada, kişi bir tasarruf hesabına dalmak, altın bir saat rehine vermek veya birkaç tahvil hissesini nakite çevirmek zorunda kalabilir. Likidite korunmuştur. Kişi, faturaları zamanında ödemek için yeterli likit varlığa sahiptir. Aylarca aynı sorun çıkmazsa büyük bir zararı olmaz.

Bununla birlikte, kişinin yararlanabileceği başka likit varlıkları yoksa, likidite sağlanmamıştır. Faturaları karşılamak için geriye kalan tek seçenek, yüksek faizle borç almak, bir mülkü olası bir zararla satmak veya faturaları zamanında ödeyememektir.

Likidite

İdeal olarak, bir birey veya bir işletme, tüm düzenli harcamaları ve olağandışı talepler için biraz fazlalığı karşılayacak yeterli likiditeye sahiptir.

Örneğin, bir bankanın likiditesi, yeni kredileri finanse etmek veya müşteri hesabından para çekme işlemlerini gerçekleştirmek gibi beklenen tüm giderlerini yalnızca likit varlıklar kullanarak karşılama kabiliyetine göre belirlenir. Beklenen giderler, yalnızca müşterilerin tasarruflardan ne kadar çekebileceğinin veya kaç yeni müşterinin tasarruf edebileceğinin bir tahmini olabilir. ipotek avantajlı olarak ihraç edilebilir.

Bankalar özellikle güvenli tarafta hata yapmak ve likiditeyi her zaman hatasız bir şekilde sürdürmek zorundadır. Beklenen yükümlülüklere göre likit varlıkların yastığı ne kadar büyükse, bankanın likiditesi o kadar fazladır.

Likit varlıklar

Bankalardan elektronik üreticilerine kadar işletmeler için en yaygın likit varlık türleri, çek ve nakit mevduatlarıdır. tasarruf hesapları, ve pazarlanabilir menkul kıymetler.

NS alacak hesaplarıveya şirkete borçlu olunan ödemeler de o dönem için şirketin likit varlıklarının bir parçasıdır.

Hiçbir şirket bir çek hesabında çok fazla nakit tutmak istemez, bu nedenle likit varlıklarının bir kısmı pazarlanabilir menkul kıymetlerde olabilir. Hazine bonoları veya tahvilleriörneğin, kısa sürede ve çok az veya hiç mali kayıp olmadan nakde çevrilebilir.

Bireyler gibi, işletmelerin de likit olmayan veya "sabit" varlıkları vardır. Mülk, binalar, ekipman ve sarf malzemelerinin tümü sabit varlıklardır.

Hisse senetleri likit varlıklar olarak kabul edilmeli mi? Şart değil. Anında alınıp satılabilirler. Ancak yüksek bir fiyata satın alınırsa ve düşük bir fiyata battığında nakit ihtiyacı ortaya çıkarsa, hisse senetleri ancak sahibine yüksek bir maliyetle nakde çevrilmiştir.

Bu, likidite standardını karşılamıyor: Varlıklar, önemli bir değer kaybı olmaksızın nakde dönüştürülebilen nakit veya mülk olmalıdır.

Bir şirket ya da yatırımcı, yüksek çeşitlendirilmiş yatırım portföyü, varlıklarının bir kısmını veya tamamını likit varlıklar olarak sayabilir. Yani, portföyün tamamı veya bir kısmı, toplam değerde önemli bir kayıp olmaksızın herhangi bir zamanda satılabilir. Mütevazı sayıda hissesi olan bir kişi, satmak için doğru zaman gelene kadar onları elinde tutmak daha akıllıca olacaktır.

Özel Hususlar

Bireyler veya şirketler için likidite belirli bir miktar istikrar getirir. Rutin finansal yükümlülükleri yerine getirmek için likit olmayan varlıkların kullanılması sorunludur.

Satış yapan bir şirket Emlak örneğin, bir finansal yükümlülüğü yerine getirmek için başı belada olabilir. Acele paraya ihtiyaç duyulursa, şirket mülkü indirimli olarak satmak zorunda kalabilir. Her durumda, şirket değerli bir varlığını kalıcı olarak kaybetti.

tasfiye sabit kıymetler borçları ödemek, ileride karlı bir şekilde çalışma yeteneği üzerinde zararlı bir etkiye sahip olabilir. Kredilerini ödemek için bazı ekipmanlarını satmak zorunda olan bir giyim üreticisi, tutarlı üretim seviyelerini sürdürmekte zorluk çekecektir.

Sabit kıymetleri tasfiye etmek genellikle kısa vadeli bir soruna son çare bir çözümdür.

Likidite Artı

İyi yönetilen şirketler, likiditeyi sürdürmek için gereken minimumdan biraz daha fazla likit varlık bulundurur.

Bu özellikle bankacılık sektöründe geçerlidir. Sırasında 2008 mali kriziABD bankalarının her durumda yükümlülüklerini yerine getirmek için gerekli likit varlıkları elinde tutmadıkları ortaya çıktı.

Bankaların çoğu, mevduat sahiplerinin ani ve beklenmedik bir şekilde geri çekilmesiyle karşı karşıya kaldı veya ödenmemiş kredilerde milyarlarca doları elinde tuttu. yüksek faizli ipotek kredisi kriz. Onları sıkıntılı zamanlarda taşımak için yeterli bir likit varlık yastığı olmadan, birçok banka hızla iflas etti. Sonunda, ABD hükümeti topyekûn bir saldırıyı önlemek için devreye girmek zorunda kaldı. ekonomik çöküş.

Sonuç olarak, bir likidite karşılama oranı 2008'in tekrarını önlemek için bankaların ellerinde yeterli nakit bulundurmalarını sağlamak için kural geliştirildi. Bu kurala göre, tüm bankalar 30 günlük bir süre boyunca toplam tahmini giderlerinin %100'üne eşit veya onu aşan likit varlık depoları bulundurmak zorundadır.

Yani, gelirde ani bir düşüş veya beklenmeyen bir yükümlülük durumunda banka, yeni borç almak veya sabit kıymetleri tasfiye etmek zorunda kalmadan tüm finansal yükümlülüklerini yerine getirebilir. Bu, sorunu başka bir mali felakete dönüşmeden önce çözmeleri için onlara zaman tanımak üzere tasarlanmıştır.