Mark to Market (MTM) Muhasebe Tanımı

Markadan Pazara (MTM) Nedir?

Mark to market (MTM), bir ölçüm yöntemidir. makul değer Varlıklar ve yükümlülükler gibi zaman içinde dalgalanabilen hesapların Mark to market, bir kurum veya şirketin mevcut finansal durumunun mevcut piyasa koşullarına dayalı olarak gerçekçi bir değerlendirmesini sağlamayı amaçlar.

Alım satım ve yatırımda, vadeli işlemler ve yatırım fonları gibi belirli menkul kıymetler de bu yatırımların mevcut piyasa değerini göstermek için piyasaya işaretlenir.

Mark to Market'i Anlamak

Muhasebede Pazara İşaretle

Piyasaya göre değerleme, bir varlığın değerini, mevcut piyasa koşulları tarafından belirlenen değerini yansıtacak şekilde ayarlamayı içeren bir muhasebe uygulamasıdır. Piyasa değeri, bir şirketin o anda satılması durumunda varlık için ne alacağına bağlı olarak belirlenir. Sonunda mali yıl, bir şirketin bilanço yansıtmalı mevcut piyasa değeri belirli hesaplardan. Diğer hesaplar, bir varlığın orijinal satın alma fiyatı olan tarihsel maliyetlerini koruyacaktır.

Örneğin, finansal hizmetler sektöründeki şirketler, bazı borçluların yıl içinde kredilerini temerrüde düşürmeleri durumunda varlık hesaplarında düzeltmeler yapmak zorunda kalabilirler. Bu krediler belirlendiğinde kötü borç, borç veren şirketin varlıklarını gerçeğe uygun değere işaretlemesi gerekecektir. karşı kıymet "Kötü borçlar için ödenek" gibi bir hesap.

Ürünlerinde hızlı tahsilat yapabilmek için müşterilerine indirimler sunan bir firma. alacak hesapları (AR), bir kontra varlık hesabı kullanarak AR'sini daha düşük bir değere işaretlemek zorunda kalacaktır. Bu durumda şirket, tam satış fiyatı için alacak hesaplarına borç ve satış gelirlerine alacak kaydeder. Ardından, indirimden yararlanması beklenen müşterilerin tahmini yüzdesini kullanarak şirket, satış iskontosuna borç, kontra gelir hesabı ve "satış iskontosu karşılığı" alacaklısı, bir kontra varlığı hesap.

Kişisel muhasebede, piyasa değeri ile aynıdır. değiştirme ücreti bir varlığın. Örneğin, ev sahibi sigortası, evinizi sıfırdan yeniden inşa etme ihtiyacı varsa, evinizin değeri için bir yenileme maliyeti listeler. Bu, genellikle, eviniz için ödediğiniz fiyattan farklıdır, bu da sizin için tarihsel maliyetidir.

Yatırımda Pazara Göre İşaretle

Menkul kıymet alım satımında, piyasaya göre işaretleme, bir menkul kıymetin, portföyün veya hesabın fiyatını veya değerini, mevcut piyasa değerini yansıtmak için kaydetmeyi içerir. defter değeri. Bu en sık yapılır gelecekler marj gereksinimlerinin karşılandığından emin olmak için hesaplar. Mevcut piyasa değeri, marj hesabı gerekli seviyenin altına düşmek için, tüccar bir sorunla karşı karşıya kalacaktır. marj çağrısı. Yatırım fonları Ayrıca, yatırımcıların fonun durumu hakkında daha iyi bir fikre sahip olmaları için piyasa kapanışında günlük olarak piyasaya işaretlenir. Net varlık değeri (NAV).

Markadan Pazara Örnekler

Bir borsa, menkul kıymetin değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıpları dengeleyerek tüccarların hesaplarını günlük olarak piyasa değerleriyle işaretler. Bir vadeli işlem sözleşmesinin her iki tarafında iki karşı taraf vardır - bir uzun tüccar ve bir kısa tüccar. Vadeli işlem sözleşmesinde uzun pozisyonu elinde tutan tüccar genellikle boğa, tüccarın sözleşmeyi kısaltması kabul edilirken düşüş eğilimi.

Gün sonunda, girilen vadeli işlem sözleşmesinin değeri düşerse, uzun vadeli hesap değerindeki değişikliği yansıtmak için azaltılacak ve kısa marj hesabı artırılacaktır. türev. Tersine, değerdeki bir artış, uzun pozisyon tutan marj hesabında bir artışa ve kısa vadeli hesapta bir azalmaya neden olur.

Örneğin, çit Düşen emtia fiyatlarına karşı, bir buğday çiftçisi 21 Kasım 2019'da 10 buğday vadeli işlem sözleşmesinde kısa pozisyon alıyor. Her sözleşme 5.000 kileyi temsil ettiğinden, çiftçi 50.000 kile buğdaydaki fiyat düşüşüne karşı önlem alıyor. 21 Kasım 2019'da bir sözleşmenin fiyatı 4,50$ ise, buğday çiftçisinin hesabı 4,50$ x 50,000 kile = 225,000$ olarak kaydedilecektir.

Gün	Vadeli İşlem Fiyatı	Değerdeki Değişim	Kazanç/Kayıp	Kümülatif Kazanç/Zarar	Hesap bakiyesi
1	$4.50	225,000
2	$4.55	+0.05	-2,500	-2,500	222,500
3	$4.53	-0.02	+1,000	-1,500	223,500
4	$4.46	-0.07	+3,500	+2,000	227,000
5	$4.39	-0.07	+3,500	+5,500	230,500

Çiftçinin buğday vadeli işlemlerinde açık pozisyonu olduğu için, sözleşme değerindeki bir düşüş, hesabında bir artışa neden olacaktır. Aynı şekilde, değerdeki bir artış, hesap değerinde bir düşüşe neden olacaktır. Örneğin, 2. Günde, buğday vadeli işlemleri 4,55$ - 4,50$ = 0,05$ artarak gün için 0,05$ x 50,000 kile = 2,500$ zarara neden oldu. Bu miktar çiftçinin hesap bakiyesinden düşülürken, tam miktar çiftçinin hesabına eklenecektir. buğday üzerinde uzun pozisyon tutan işlemin diğer ucundaki tüccarın hesabı gelecekler.

Günlük piyasa takası, vadeli işlem sözleşmesinin sona erme tarihine kadar veya çiftçi aynı vadeye sahip bir sözleşmeye uzun süre devam ederek pozisyonunu kapatana kadar devam edecektir.

Özel Hususlar ve Mark to Market'in Yakın Tarihi

Piyasaya dayalı ölçüm, dayanak varlığın gerçek değerini doğru bir şekilde yansıtmadığında sorunlar ortaya çıkabilir. Bu, bir finansal kriz sırasında olduğu gibi, olumsuz veya değişken zamanlarda bir şirket varlıklarının veya yükümlülüklerinin satış fiyatını hesaplamak zorunda kaldığında ortaya çıkabilir. Örneğin, varlığın değeri düşükse likidite veya yatırımcılar korkarsa, bir bankanın varlıklarının cari satış fiyatı gerçek değerinden çok daha düşük olabilir.

Bu sorun sırasında görüldü 2008/09 mali krizi ne zaman mortgage destekli menkul Bankaların bilançolarında varlık olarak tutulan (MBS), bu menkul kıymetlerin piyasaları ortadan kalktığı için verimli bir şekilde değerlenemedi. Ancak 2009 yılının Nisan ayında, Finansal Muhasebe Standartları Kurulu (FASB), değerlemenin belirli bir tarihte alınacak bir fiyata dayalı olmasına izin verecek yeni yönergeleri oyladı ve onayladı. düzenli pazar yerine bir zorla tasfiye2009 yılının ilk çeyreğinden itibaren

Sıkça Sorulan Sorular

Varlıklar piyasaya nasıl işaretlenir?

Mark to market, Finansal Muhasebe Standartları Kurulu (FASB) tarafından yönetilen bir muhasebe standardıdır. şirketler ve kar amacı gütmeyen kuruluşlar için muhasebe ve finansal raporlama kılavuzlarını oluşturur. Amerika Birleşik Devletleri. FASB Çıkar Beyanı "SFAS 157 – Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri", "gerçeğe uygun değer" tanımını ve bunun aşağıdakilere uygun olarak nasıl ölçüleceğini sağlar. Genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri (GAAP). Varlıklar daha sonra muhasebe amaçları için bu gerçeğe uygun değer üzerinden değerlenmeli ve düzenli olarak güncellenmelidir.

Tüm varlıklar piyasaya göre işaretlenmiş mi?

Pazara sunmak endüstri standardı olsa da, bazı varlıkların kullanıma uygun iyi bir piyasa fiyatı yoktur. Bunun yerine olması gereken varlıklar modele göre işaretlenmiş ya doğru fiyatlandırma sağlayan düzenli bir piyasaya sahip değiller ya da karmaşık bir dizi referans değişkenine ve zaman dilimine dayanan değerlemelere sahipler. Bu, bir varlığa değer atamak için varsayımların ve varsayımların kullanılması gereken ve varlığı daha riskli hale getiren bir durum yaratır.

Tarihsel maliyet muhasebesi, fiyatı veya fiyatı kaydetmek için kullanılan bir başka alternatif yöntemdir. değer bir varlığın. Tarihsel maliyet, Orjinal maliyet bir varlığın değeri, piyasa değeri ise varlığın mevcut piyasa değerini ölçer. Tarihi maliyet yöntemi genellikle batık maliyetler veya sabit giderler için kullanılır. Amortisman her zaman tarihi maliyete göre hesaplanır, oysa bozukluklar her zaman piyasaya göre hesaplanır. Fiziksel varlıklar daha çok tarihi maliyetle kaydedilirken, pazarlanabilir menkul kıymetler piyasaya göre kaydedilir.

Piyasa kayıplarına işaret nedir?

Piyasa değeri kayıpları, bir menkul kıymetin fiili satışından ziyade bir muhasebe girişi yoluyla oluşturulan kağıt zararlardır. Piyasa değeri kayıpları, elde tutulan finansal araçlar, onları elde etmek için ödenen fiyattan daha düşük olan cari piyasa değeriyle değerlendiğinde meydana gelir.