İşletme Nakit Akışı Oranı Tanımı

Faaliyet Nakit Akışı Oranı Nedir?

İşletme nakit akış oranı, ne kadar kolay olduğunun bir ölçüsüdür. cari borçlar bir şirketin faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları tarafından karşılanır. Bu oran, bir şirketin likidite kısa dönemde.

Net gelir yerine nakit akışını kullanmak, kazançlar daha kolay manipüle edildiğinden daha temiz veya daha doğru bir ölçü olarak kabul edilir.

İşletme Nakit Akışı Oranı Formülü

$\text{İşletme nakit akış oranı.}=\frac{\text{İşletme nakit akışı.}}{\text{Mevcut yükümlülükler.}}$

İşletme nakit akış oranı=Cari borçlarİşletme nakit akışı​

İşletme nakit akış oranı, bölünerek hesaplanır. işletme nakit akışı cari borçlar tarafından. Faaliyet nakit akışı, bir şirketin normal ticari faaliyetlerinden kaynaklanan nakittir.

İşletme Nakit Akışı Oranı Bileşenleri

Bir şirket gelir üretir ve satılan malın maliyeti (COGS) ve avukatlık ücretleri ve kamu hizmetleri gibi diğer ilgili işletme giderleri bu gelirlerden. Operasyonlardan kaynaklanan nakit akışı net gelirin nakit karşılığıdır. İşletme giderleri düşüldükten sonraki ve yeni yatırımların veya finansman faaliyetlerinin başlamasından önceki nakit akışıdır.

Yatırımcılar, operasyonlardan elde edilen nakit akışını gözden geçirmeyi tercih etme eğilimindedir. net gelir çünkü sonuçları manipüle etmek için daha az yer var. Ancak, faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları ve net gelir birlikte, bir firmanın kalitesinin iyi bir göstergesi olabilir. kazanç.

Kısa vadeli borçlar, vadesi gelen tüm borçlardır. mali yıl (FY) veya çalışma döngüsü, hangisi daha uzunsa. üzerinde bulunurlar bilanço ve genellikle bir yıl içinde ödenmesi gereken borçlar olarak kabul edilir.

İşletme Nakit Akışı Oranını Anlama

İşletme nakit akış oranı, bir şirketin aynı dönemde üretilen nakitle mevcut borçlarını kaç kez ödeyebileceğinin bir ölçüsüdür. Birden fazla yüksek bir sayı, bir şirketin bir dönemde mevcut yükümlülüklerini ödemek için gerekenden daha fazla nakit ürettiğini gösterir.

Birden az işletme nakit akışı oranı, bunun tersini gösterir; firma, mevcut yükümlülüklerini karşılayacak kadar nakit üretmemiştir. Yatırımcılar ve analistler için düşük bir oran, firmanın daha fazla sermayeye ihtiyacı olduğu anlamına gelebilir.

Bununla birlikte, hepsi zayıf finansal sağlığa işaret etmeyen birçok yorum olabilir. Örneğin, bir firma nakit akışlarını geçici olarak tehlikeye atan ancak gelecekte önemli ödüller sağlayan bir projeye başlayabilir.

İşletme Nakit Akışı Oranı vs. cari oran

Hem işletme nakit akış oranı hem de Şimdiki oran Bir şirketin kısa vadeli borç ve yükümlülüklerini ödeme kabiliyetini ölçmek.

İşletme nakit akışı oranı, faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışının bu mevcut yükümlülükleri (yani, cari borçları) ödemek için kullanılacağını varsayar. Bu arada cari oran, cari varlıklar kullanılacak.

Faaliyet Nakit Akışı Oranı Örneği

Perakende alanındaki iki devi düşünün, Walmart ve Target. Şubat ayı itibariyle 27 Ocak 2019'da, ikisinin sırasıyla 77.5 milyar dolar ve 17,6 milyar dolar cari borcu vardı. Üzerinde son 12 ay, Walmart işletme nakit akışında 27,8 milyar dolar, Target ise 6 milyar dolar üretti.

Walmart için işletme nakit akışı oranı 0,36 veya 27,8 milyar doların 77,5 milyar dolara bölünmesiyle elde edilir. Target'in işletme nakit akışı oranı 0,34 veya 6 milyar dolara bölünerek 17,6 milyar dolara çıkıyor. İkisinin benzer oranları vardı, yani benzer likiditeleri vardı. Daha derine inerek, ikisinin de benzer cari oranları paylaştığını ve gerçekten de benzer likidite profillerine sahip olduklarını doğruladığını görüyoruz.

Faaliyet Nakit Akışı Oranının Kullanımının Sınırlamaları

Net gelir kadar yaygın olmasa da, şirketler işletme nakit akış oranlarını manipüle edebilir. Bazı şirketler kesinti amortisman Gerçek bir nakit çıkışını temsil etmese de gelirden kaynaklanan giderler.

Amortisman gideri, varlıkların değerini zaman içinde silmek anlamına gelen bir muhasebe sözleşmesidir. Sonuç olarak, şirketler, operasyonlardan kaynaklanan nakit akışına geri amortisman eklemelidir.