SQQQ: ProShares UltraPro Kısa QQQ ETF

Şubat 2010'da ProShares tarafından kurulan UltraPro Short QQQ (SQQQ), bir ters kaldıraçlı borsada işlem gören fon (ETF) Nasdaq-100 Endeksini takip eder. Bu endeks, Nasdaq borsasında işlem gören hem yerel hem de uluslararası en büyük şirketlerden oluşur, ancak finansal kurumları içermez. Şirket hisseleri toplam piyasa değeri ile önceliklendirilir.

SQQQ için ters kaldıraçlı strateji, günlük yatırım sonucunu yeniden üretmeye çalıştığı anlamına gelir. altta yatan endeksinin günlük performansının kabaca tersini yapın ve ardından bu sonuçları belirli bir değerle çarpın. faktör. SQQQ'nun belirtilen amacı, Nasdaq-100'ün zıt sonuçlarını üç katına çıkarmaktır.

Bu, SQQQ'daki yatırımcıların daha büyük finansal olmayan borsa için mücadele etmeye hazırlandıkları anlamına gelir. Nasdaq-100, ağırlıklı olarak teknoloji, telekomünikasyon ve sağlık stokları, SQQQ, bu sektörler kötü performans gösterdiğinde iyi performans gösterme eğiliminde olmalıdır.

Tüm ters kaldıraçlı fonlar, finansal türevlerden ve hatta bazen türev türevlerinden oluşur. Belirli bir varlığın tam tersini elde etmek için, fon yöneticileri, esasen altta yatan menkul kıymetin veya yatırımın düşük performans gösterdiği bahisleri olan kısa pozisyonlarda ve takaslarda ticaret yapmak zorundadır.

özellikleri

SQQQ'nun fon sağlayıcısı ProShares, 2006'da piyasaya sürüldü ve belirli, hedefli ve nispeten riskli uydu varlıklarına odaklanıyor.ETF'lerinin çoğu orta derecede küçük veya çok küçüktür ve SQQQ bir istisna değildir; Yönetim altındaki toplam varlıklar veya AUM, Mayıs 2021'de 2,07 milyar dolar.

SQQQ nispeten yüksek gider oranı %0,95'e kadar.Fon stratejisi, zaman zaman türev sözleşmelerinin optimal noktasından önce sıvılaştırılmasını gerektirdiğinden, bu şaşırtıcı olmamalıdır; Ayni itfalar, ters kaldıraçlı ETF'ler için çok zordur.

Uygunluk ve Öneriler

Yatırımcıların SQQQ'nun günlük hedefli bir ters ETF olduğunu anlamaları çok önemlidir. ProShares, bunu Nasdaq-100'ün mücadele etmesi durumunda kısa vadeli, yüksek riskli ve yüksek ödüllü kazançlar için tasarladı. Bu fon uzun vadeli bir bekletme için uygun değildir; SQQQ'yu alıp elinde tutan yatırımcılar, getirilerinin giderler ve düşüş nedeniyle ciddi şekilde zarar gördüğünü düşünüyor.

Birkaç kilit faktör, SQQQ'nun bir yatırımcının portföyünde kabul edilebilir bir çekirdek varlık olarak hizmet etmesini engeller. Birincisi, fonun kısa vadeli odak noktasıdır; bir al ve tut ETF'si değildir. Bir diğer endişe konusu ise fon büyüklüğü; SQQQ gibi küçük ETF'ler vahşi dalgalanmalardan geçebilir ve her zaman tamamen kapanmaya yakındır.

SQQQ için hisse fiyatları da tarihsel piyasa performansından bir sapmaya dayanıyor. Nasdaq-100 Endeksi, toplam borsa performansıyla mükemmel bir şekilde ilişkili değildir, ancak kesinlikle döngüsel bir endekstir. Nasdaq'ın genel eğilimi zamanla büyümek olduğundan, 3x ters kaldıraçlı bir ETF için uzun vadeli görünüm en iyi ihtimalle kasvetli.

Bir yatırımcı SQQQ satın almayı düşünmeden önce, çok hedefli bir profile uymalıdır. Her şeyden önce, yatırımcı, ters kaldıraçlı bir ETF hakkında bilgi sahibi olmalı ve bu konuda rahat olmalıdır. İkincisi, yatırımcının hızlı işlem yapabilmesi veya aynı şeyi yapabilecek bir danışmanı/brokeri olması gerekir. çürümek.

Yatırımcı aynı zamanda volatilite konusunda da rahat olmalıdır. Mayıs 2021 itibariyle, SQQQ, -2.32'lik son beş yıllık bir beta ve 48.52'lik şaşırtıcı derecede düşük bir alfa taşıyor. Sharpe Oranı -1,94'tür. Bunlar fon kategorisine biraz uygun olarak görülse de, ortalama ETF veya yatırım fonundan çok daha risklidir.

Günlük hedefli bir kaldıraçlı ETF'ye sahip olmanın bazı avantajları vardır. Örneğin, fon, büyüklüğündeki diğer fonlardan çok daha likit; Ortalama günlük hacim, Mayıs 2021 itibariyle 68,2 milyon işlemi aşıyor.

Genel olarak, SQQQ, agresif bir yatırımcı portföyünde çok özel ve küçük bir uydu holdingi olarak en iyi şekilde hizmet eder. Muhtemelen en iyisi, büyük hisse senetlerinin çok yakın gelecekte zarar göreceğine ikna olanlar için konjonktür karşıtı bir satın alma olarak kullanılır.