Çevresel, Sosyal ve Yönetişim (ESG) Kriterleri Tanımı
Çevresel, Sosyal ve Yönetişim (ESG) Kriterleri Nelerdir?
Çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) kriterleri, sosyal açıdan bilinçli yatırımcıların potansiyel yatırımları taramak için kullandığı bir şirketin operasyonları için bir dizi standarttır. Çevresel kriterler, bir şirketin doğanın koruyucusu olarak nasıl performans gösterdiğini dikkate alır. Sosyal kriterler, çalışanlar, tedarikçiler, müşteriler ve faaliyet gösterdiği topluluklarla ilişkilerini nasıl yönettiğini inceler. Yönetişim, bir şirketin liderliği, yönetici maaşı, denetimler, iç kontrollerve hissedar hakları.
Önemli Çıkarımlar
- Çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) kriterleri, yatırımcıların yatırım yapmak isteyebilecekleri şirketleri değerlendirmeleri için giderek daha popüler hale gelen bir yöntemdir.
- Birçok yatırım fonu, aracı kurum ve robo-danışman artık ESG kriterlerini kullanan ürünler sunmaktadır.
- ESG kriterleri, yatırımcıların çevresel veya diğer uygulamaları nedeniyle daha büyük finansal risk oluşturabilecek şirketlerden kaçınmasına da yardımcı olabilir.
1:21
ESG Kriterlerinin Ne Olduğunu Öğrenmek İçin Oynat'a tıklayın
Son yıllarda özellikle genç yatırımcılar paralarını değerlerinin olduğu yere koymaya ilgi gösterdikçe, aracı kurumlar ve yatırım fonu şirketleri paralarını sunmaya başladılar. borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) ve ESG kriterlerine uyan diğer finansal ürünler. gibi robo-danışmanlar iyileştirme ve zengin onları bu yatırımcılara hitap etmek için de kullandılar. ABD SIF Vakfı'nın en son raporuna göre, yatırımcılar 11,6 trilyon dolarlık varlığa sahipti sadece iki yıl içinde 8.1 trilyon dolardan 2018'in başında ESG kriterlerine göre seçildi daha erken.
İnsan etkisi, gezegenin ısınması ve bazı iklim bozulma biçimleri için kesin olarak suçlanıyor BM Hükümetlerarası İklim Paneli'nin bir raporuna göre, artık yüzyıllardır kilitli durumdalar. Değişiklik. Birleşmiş Milletler Genel Sekreteri Antonio Guterres, "Bu rapor, gezegenimizi yok etmeden önce, kömür ve fosil yakıtlar için bir ölüm çanı çalmalıdır" dedi.
ESG yatırımı bazen şu şekilde adlandırılır: sürdürülebilir yatırım, sorumlu yatırım, etki yatırımı veya sosyal sorumlu yatırım.
Çevresel, Sosyal ve Yönetişim (ESG) Kriterleri Nasıl Çalışır?
Bir şirketi çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) kriterlerine göre değerlendirmek için yatırımcılar çok çeşitli davranışlara bakar.
2020'de ESG yatırımlarına talep arttı. Bir Investopedia ve Treehugger anketine katılanların yaklaşık %60'ı ESG yatırımlarına olan ilginin arttığını belirtti ve %19'u portföylerine ESG standartlarını dahil ettiğini bildirdi.
Çevresel kriterler, bir şirketin enerji kullanımını, atıklarını, kirliliğini, doğal kaynakların korunmasını ve hayvanlara muamele edilmesini içerebilir. Kriterler, bir şirketin karşı karşıya kalabileceği çevresel risklerin ve şirketin bu riskleri nasıl yönettiğinin değerlendirilmesinde de kullanılabilir. Örneğin, kirlenmiş arazinin mülkiyeti, arazinin elden çıkarılması ile ilgili sorunlar var mı? tehlikeli atık, toksik emisyonların yönetimi veya hükümet çevre standartlarına uygunluğu düzenlemeler?
Sosyal kriterler, şirketin iş ilişkilerine bakar. Sahip olduğunu iddia ettiği değerlerle aynı değerlere sahip tedarikçilerle çalışıyor mu? Şirket, kârının bir yüzdesini yerel topluluğa bağışlıyor mu veya çalışanları orada gönüllü çalışma yapmaya teşvik ediyor mu? Şirketin çalışma koşulları, çalışanlarının sağlığına ve güvenliğine büyük önem veriyor mu? Diğer paydaşların çıkarları dikkate alınıyor mu?
Yönetişim ile ilgili olarak, yatırımcılar bir şirketin doğru ve şeffaf muhasebe yöntemleri kullandığını ve hissedarlara önemli konularda oy kullanma fırsatı verildiğini bilmek isteyebilir. Ayrıca şirketlerin kaçındığı güvenceler de isteyebilirler. çıkar çatışmaları yönetim kurulu üyelerinin seçiminde siyasi katkıları gereğinden fazla lehte muamele görmemek için kullanmazlar ve tabii ki hukuka aykırı uygulamalarda bulunmazlar.
Elbette hiçbir şirket her kategorideki her testi geçemez, bu nedenle yatırımcıların kendileri için neyin en önemli olduğuna karar vermeleri ve araştırma yapmaları gerekir.
Pratik düzeyde, ESG kriterlerini takip eden yatırım firmaları da öncelikleri belirlemelidir. Örneğin, Mart ayı itibarıyla 2,8 milyar doları yönetim altında olan Boston merkezli Trillium Asset Management 2020, güçlü uzun vadeli şirketler için konumlanmış şirketlerin belirlenmesine yardımcı olmak için bir dizi ESG faktörü kullanıyor verim. Kısmen farklı sektörlerin ve endüstrilerin karşılaştığı sorunları belirleyen analistler tarafından belirlenen Trillium'un ESG kriterleri şunları içerir: Kömür madenciliğine maruz kaldığı bilinen şirketlerden ve gelirlerinin belirli bir yüzdesinin nükleer enerjiden veya silahlar. Ayrıca, işyerinde ayrımcılıkla ilgili yakın zamanda veya devam eden büyük tartışmaları olan şirketlere yatırım yapmaktan kaçınır, kurumsal Yönetimve diğer konuların yanı sıra hayvan refahı.
Çevresel, Sosyal ve Yönetişim (ESG) Kriterlerinin Artıları ve Eksileri
Geçmiş yıllarda, sosyal açıdan sorumlu yatırımlar, yatırımcı tarafında bir ödün verme zorunluluğuyla ünlenmişti. Yatırıma uygun şirketler evrenini sınırladıkları için, yatırımcının potansiyel kârını da sınırladılar. "Kötü" şirketler bazen çok iyi performans gösterdi, en azından hisse senedi fiyatları açısından.
Ancak daha yakın zamanlarda, bazı yatırımcılar çevresel, sosyal ve yönetişim kriterlerinin herhangi bir etik kaygının ötesinde pratik bir amacı olduğuna inanmaya başladılar. ESG kriterlerini izleyerek uygulamaları bir risk faktörüne işaret edebilecek şirketlerden kaçınabilirler - BP'nin 2010 petrol sızıntısının kanıtladığı gibi ve her ikisi de şirketlerin hisse senedi fiyatlarını sarsan ve bağlantılı olarak milyarlarca dolar ile sonuçlanan Volkswagen'in emisyon skandalı. kayıplar.
ESG odaklı iş uygulamaları daha fazla çekiş kazandıkça, yatırım firmaları performanslarını giderek daha fazla takip ediyor. JPMorgan Chase, Wells Fargo ve Goldman Sachs gibi finansal hizmet şirketleri, ESG yaklaşımlarını ve nihai sonuçları kapsamlı bir şekilde gözden geçiren yıllık raporlar yayınladılar.
