Yatırım fonları sadece hisse senetlerine mi yatırım yapar?
Yatırım fonları hisse senetlerine yatırım yapar, ancak bazı türler devlet ve şirket tahvillerine de yatırım yapar. Hisse senetleri piyasanın kaprislerine tabidir ve bu nedenle tahvillerden daha yüksek getiri potansiyeli sunar, ancak aynı zamanda daha fazla risk taşırlar. Tahviller, aksine, bir yatırımcının hisse senetlerinden elde ettiğinden çok daha düşük olan sabit bir getiri sağlar. Tahvillerin avantajı, düşük riskli olmalarıdır. Sadece bir şirketin tamamen iflas etmesi gibi aşırı bir durumda, bir yatırımcı bir tahvil teminatından vaat edilen getiriyi alamaz. Bir yatırım fonunun yatırım profili, fonun türüne bağlıdır. Üç ana tür vardır: öz sermaye fonları, sabit getirili fonlar ve dengeli fonlar.
Hisse Senedi Fonları
Öz sermaye fonları sadece adi hisse senedine yatırım yapan yatırım fonlarıdır. En büyük getiriyi ama aynı zamanda en yüksek riski sunarlar. Bununla birlikte, bir öz sermaye fonu, bireysel hisse senetlerine yatırım yapmaktan hala daha düşük bir risk sunar. Bunun nedeni, bir öz sermaye fonunun yüzlerce hatta binlerce hisse senedinden oluşan bir demet olmasıdır. Doğası gereği çeşitlendirilmiştir. Paket tanklarındaki bir şirket varsa, parası yüzlerce şirkete yayıldığından yatırımcının maruziyeti çok sınırlıdır.
Sabit Getirili Fonlar
Sabit getirili fonlar, yalnızca sabit getiri sunan devlet veya şirket tahvillerine yatırım yapar. Bu yatırım fonları, hem boğa piyasasında hem de ayı piyasasında aynı getiriyi sağladığı için çok daha az risklidir. Ancak, daha düşük risk nedeniyle sabit getirili fonları seçen yatırımcılar, çoğu durumda daha düşük getirileri de kabul etmek zorundadır.
Dengeli Fonlar
Dengeli fonlar öz sermaye ve sabit getirili yatırımların bir karışımını içerir. Getiri potansiyelleri ve risk seviyeleri, öz sermaye fonları ile sabit getirili fonlarınki arasında düşmektedir. Dengeli fonlar geniş bir gamı kaplar. Bazıları hisse senedi ağırlıklıyken, diğerleri çoğunlukla tahvillerden oluşuyor ve sadece bir miktar hisse senedi içeriyor. Aralarından seçim yapabileceğiniz çok sayıda dengeli fon var; çalışkan yatırımcılar hemen hemen her zaman risk toleranslarına ve istenen getiri potansiyeline uygun bir makyaj bulabilirler.
Danışman Görüşü
Kristi Sullivan, CFP®
Sullivan Finansal Planlama, LLC, Denver, CO
Yatırım fonları çeşitli alanlarda uzmanlaşmıştır. Bazıları yalnızca hisse senetlerine veya tahvillere yatırım yaparken, diğerleri gayrimenkul yatırım ortaklıklarına, emtia sözleşmelerine vb.
Çoğu zaman, fonun neye yatırım yaptığını isminden anlayabilirsiniz. Örneğin, Vanguard 500 Endeks fonu, en büyük 500 ABD hisse senedini içeren S&P 500 Endeksine yatırılır. PIMCO Uluslararası Tahvil fonu, ABD dışı tahvillere yatırılır.
Fonun uzmanlığı her zaman fon adına değildir, bu nedenle bir yatırım fonunun ne hakkında olduğunu bulmak için ekstra araştırmaya ihtiyaç vardır.
Her şeyden biraz yatırım yapan fonlar da var. Bunlara varlık tahsisi veya hedef tarih fonları denir. Buradaki fikir, yatırımcının tüm iş olmadan profesyonelce yönetilen bir yatırım fonu karışımına sahip olmasını kolaylaştırmaktır.