İptal Nedir?

İptal Nedir?

Bağlamında aracılık hizmetleri, bir iptal, bir komisyoncu tarafından bir müşteriye gönderilen ve onları bilgilendiren bir bildirimdir. hatalı ticaret yapılmış ve düzeltilmektedir.

İptalleri işlerken, endüstri en iyi uygulamalar komisyoncuların hatalı işlemleri düzeltmek için yapılan tüm eylemler hakkında ayrıntılı kayıtlar tutmasını şart koşuyor.

İptalleri Anlamak

Bugün aracılık hizmetleri geçmişte olduğundan çok daha fazla otomatikleştirilmiş olsa da, hatalı işlemler hala oldukça düzenli bir şekilde gerçekleşmektedir. Bu, otomatik ticaret sistemlerinde yer alan karmaşık teknik hatalardan sıradan idari hatalara ve insan hatalarına kadar çok sayıda faktörden kaynaklanabilir.

Hatalar meydana geldiğinde, brokerlerin müşterilerini hata konusunda derhal bilgilendirmeleri ve sorunu çözmek için atılan adımları belgelemeye başlamaları gerekir. Aracı kurum hatadan sorumluysa, bunun neden olduğu herhangi bir olumsuz finansal etki için müşteriyi tazmin etmesi gerekebilir.

Geçmişte ticaret, sözlü ve yazılı iletişimin bir karışımı yoluyla yürütülürdü. sözlü bir komutu yanlış duymak veya bir komisyoncunun yanlış okumak gibi birçok hata fırsatı yarattı. el yazısı. Bu tür hatalar, bu süreçlerin çoğunun bilgisayarlaştırılması nedeniyle önemli ölçüde azaltılmıştır. Doğrudan bir bilgisayar sistemine girilen siparişler, hemen hemen her zaman doğru şekilde işlenir. sistemler.

Öte yandan, bilgisayarlaşmanın istenmeyen sonuçlarından biri, bir insan hatası meydana geldiğinde potansiyel olarak olumsuz etkisini artırabilmesidir. Örneğin, bir taahhütte bulunan bir tüccar şişman parmak hata—bir siparişe ek bir sıfır eklemek gibi bir işlem için yanlış fiyat veya miktar girmek— neredeyse anlık bilgisayarlı ticaret tarafından yürütülmeden önce hatalarını düzeltme fırsatı çok az veya hiç yok sistem. Başka bir deyişle, geçmiş nesil tüccarlar daha fazla idari hata yapmış olabilirken, bu hatalar bugün olduğundan daha az etkili olmuş olabilir.

İptal Örneği

Bir aracı kurumun müşterisi adına XYZ Corporation'ın 500 hissesini satın aldığı bir senaryo düşünün. Ancak yönetimsel bir hata nedeniyle, kat komisyoncusu bunun yerine ABC Corporation'ın 500 hissesi için bir sipariş verir.

Hata gerçekleştiğinde, aracı kurum yanıt olarak birkaç şey yapar. İlk olarak müşteri, hatayı özetleyen ve düzeltilme sürecinde olduğunu açıklayan bir iptal bildirimi alır. Müşteriyi bilgilendirdikten sonra, aracı kurum, özellikle müşterinin istediği XYZ hisselerini satın alarak hatayı düzeltmeye başlamalıdır.

XYZ Corporation'ın hisselerinin fiyatı, işlem değiştirilmeden önce yükselirse, o zaman aracı kurum, müşterisine, işlemin yürütülmesinin ek maliyetini tazmin etmek zorunda kalabilir. Ticaret.

Özel Hususlar

Bu risklerin azaltılmasına yardımcı olmak için, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) Hatalı ticaret uygulamalarının görülme sıklığını kontrol etmek için tasarlanmış 2009 yılında onaylanmış kurallar. Bu düzenlemelere göre, borsalar, teklif edilen fiyat farklı olduğunda alım satımları iptal edebilir. menkul kıymetin en son geçerli piyasa fiyatından belirli bir yüzdeden fazla soru. Menkul kıymetlerin farklı olduğu gerçeğini karşılamak için piyasa değeri kendilerine göre farklılık gösterme eğilimindedirler. teklif sorma spreadleriSEC, söz konusu menkul kıymetlerin hisse fiyatına bağlı olarak farklı yüzde eşikleri belirledi.

Normal piyasa saatlerinde, SEC tarafından öngörülen yüzdeler, 25 ABD Dolarının altındaki hisse senetleri için %10, 25 ABD Doları ile 50 ABD Doları arasındaki hisse senetleri için %5 ve 50 ABD Doları ve daha yüksek olan hisse senetleri için %3'tür. SEC düzenlemeleri ayrıca hatalı işlemlerin, işaretlendikten sonra bir saat içinde gözden geçirilmesini gerektirir. Spesifik olarak, ticari incelemenin, işlemin yayınlanmasından sonraki 30 dakika içinde başlamasını, incelemenin ise 30 dakika içinde sonuçlandırılmasını şart koşuyorlar.

İnceleme sürecini başlatmak için işlemin zamanı, menkul kıymet, hisse sayısı, işlemin fiyatı, taraf (satın alma, satma veya her ikisi) ve işlemin neden hatalı kabul edildiğine dair bir açıklama değişme.