Yatırım Fonu Yıllık Getirileri

İster bir yıllık getiri üzerinde yatırım fonu iyi, bireysel yatırımcının yatırım hedeflerine ve genel ekonomik ve piyasa koşullarına dayanan göreceli bir yargıdır. Ayrıca, yatırım fonlarının geniş bir endeks veya diğer değer ölçütleri gibi bir kıyaslama göre değerlendirilmesi amaçlanmıştır - yani eğer S&P 500 yılda %3 düşüyor ve büyük sermayeli bir yatırım fonu sadece %2,5 düşüyor, nispeten "iyi" bir getiri olarak kabul edilebilir konuşuyorum. Burada, hem yıllık hem de yıllık bazda yatırım fonu getirilerinin nasıl değerlendirileceğini açıklıyoruz.

Yatırım Fonu Getirileri

Çoğu yatırım fonu, uzun vadeli yatırımcılara yöneliktir ve bir bütün olarak piyasadan daha az oynaklık ile nispeten pürüzsüz, tutarlı bir büyüme arar. Tarihsel olarak, yatırım fonları, yatırım fonları ile karşılaştırıldığında daha düşük performans gösterme eğilimindedir. piyasa ortalaması sırasında boğa piyasaları, ancak ayı piyasalarında piyasa ortalamasından daha iyi performans gösterirler. Uzun vadeli yatırımcılar genellikle daha düşük risk toleransı ve genellikle kazançları maksimize etmekten çok yatırım fonu yatırımlarındaki riski en aza indirmekle ilgilenirler.

için yatırım fonu, "iyi" bir getiri, büyük ölçüde bireysel yatırımcının beklentileri ve istenen getiri düzeyi ile tanımlanır. Yatırımcıların çoğu, tahminleri kabaca yansıtan bir getiriden memnun olacaktır. ortalama getiri ve bu hedefi karşılayan veya aşan bir sayı, iyi bir yıllık getiri teşkil edecektir. Ancak, daha yüksek getiri arayan yatırımcılar, bu yatırım getirisi seviyesinden hayal kırıklığına uğrayacaktır.

Ekonomik koşullar ve piyasanın performansı da bir malın belirlenmesinde önemli hususlardır. yatırım getirisi. Örneğin, şiddetli bir durumda fiyatların düştüğü piyasa Hisse senetlerinin ortalama %10 ila %15 oranında düştüğü yıl boyunca, yıl için %3 kâr elde eden bir fon yatırımcısı bunu mükemmel bir getiri olarak görebilir. Farklı ve daha olumlu piyasa koşulları altında, yatırımcı aynı getiri seviyesinden memnun olmayacaktır.

Yatırım fonunun zaman içindeki getirisinin net bir resmini elde etmek için, yatırımcıların yıllık getiri ile yıllık getiri arasındaki farkı anlamaları gerekir. Yıllık getiri, bir yıllık bir süre boyunca bir yatırımdaki yüzde değişim olarak tanımlanır. Yıllıklandırılmış getiri, bir yıldan daha kısa veya daha uzun süreler boyunca ölçülen ancak yıllık olarak ifade edilen bir yatırımdaki yüzde değişimdir. getiri oranı.

Yıllık Getiri

Bir şirketin veya başka bir yatırımın yıllık getirisini hesaplamak, yatırımcıların yatırımın tutulduğu herhangi bir yıldaki performansı analiz etmelerini sağlar. Yıllık getiri hesaplaması, yıllık getiriye göre hesaplanması nispeten basit olduğu için yatırımcılar arasında daha sık kullanılmaktadır. Yıllık getiriyi hesaplamak için öncelikle yatırımın elde tutma döneminin başındaki başlangıç ​​fiyatını ve bir yıllık sürenin sonundaki yatırımın fiyatını belirleyin. Başlangıç ​​fiyatı, yatırımın zaman içindeki fiyat değişimini belirlemek için son fiyattan çıkarılır.

Fiyattaki bu değişiklik daha sonra yatırımın ilk fiyatına bölünür. Örneğin, 1 Ocak'ta hisse fiyatı 50$ olan ve aynı yılın 31 Aralık'ında 75$'a yükselen bir yatırımın fiyatında 25$'lık bir değişiklik olur. 50$'lık başlangıç ​​fiyatına bölünen bu miktar, yıl için 0,5 veya %50'lik bir artışla sonuçlanır. Yıllık getiri, yatırımcılara bir yıllık süre boyunca fiyattaki toplam değişimi sağlamasına rağmen, hesaplamada oynaklık zaman ufku boyunca hisse senedi fiyatının

Yıllıklandırılmış Getiri

Buna karşılık, yıllık getiri, zaman içindeki performansı değerlendirmek için çeşitli şekillerde kullanılır. Yıllık getiri oranını hesaplamak için önce toplam getiriyi belirleyin. Bu, aşağıdaki gibi olan yıllık getiri ile aynı hesaplamadır:

$\text{Toplam getiri.}=\frac{(\text{bitiş yatırım fiyatı.}-\text{ilk yatırım fiyatı.})}{\text{ilk yatırım fiyatı.}}$Toplam getiri=ilk yatırım fiyatı(bitiş yatırım fiyatı−ilk yatırım fiyatı)​

ancak bir yıldan kısa veya uzun olmasına bakılmaksızın tam yatırım elde tutma süresini esas alır.

Oradan, yıllık toplam getiri karşılık gelen değerleri aşağıdaki denkleme takarak belirlenebilir:

​yıllık getiri=(1+Tr)n1​−1nerede:Tr=toplam getiri​

N değişkeni, ölçülen dönemlerin sayısını temsil eder ve üs 1, ölçülen bir yılın birimini temsil eder. Örneğin, yedi yıllık bir süre içinde başlangıç ​​fiyatı 1.000 ABD doları ve bitiş fiyatı 2.500 ABD doları olan bir şirketin toplam getirisi yüzde 150 (2.500 - 1.000 / 1.000) olacaktır. Yıllık getiri, N değişkeni için 7 ikamesi ile %14'e eşittir:

${(1.+1..5.)}^{\frac{1.}{7.}}-1.=0..1.4.$(1+1.5)71​−1=0.14

Alt çizgi

Bir yatırım fonuna yatırım yapmadan önce yatırımcılar, belirlenen zaman ufku boyunca yatırım için bireysel hedeflerini anlamalıdır. Bir yatırımcı, beklenen getirisini biliyorsa, yatırım fonunun performansını şu şekilde ölçebilir: belirli zaman dilimlerinde ve yatırımın performansının beklentilerini karşılayıp karşılamadığını belirlemek hedefler.