Nokta ve Şekil (P&F) Tablosu Tanımı ve Taktikleri

Nokta ve Şekil (P&F) Grafiği Nedir?

Bir nokta ve şekil grafiği, hisse senetleri, tahviller, emtialar veya gelecekler zamanın geçişini hesaba katmadan.

Diğer bazı grafik türlerinin aksine, örneğin şamdanlarBir varlığın belirli zaman aralıklarındaki hareketinin derecesini gösteren P&F çizelgeleri, her biri belirli bir fiyat hareketini temsil eden yığılmış X'ler veya O'lardan oluşan sütunları kullanır. X'ler yükselen fiyatları gösterirken, O'lar düşen bir fiyatı temsil eder.

Teknik analistler hala şu kavramları kullanıyor: destek ve dirençP&F çizelgelerini görüntülerken diğer kalıpların yanı sıra. Bazıları, destek ve direnç seviyelerinin yanı sıra kopmalar, küçük fiyat hareketlerini filtrelediğinden ve risklere daha az duyarlı olduğundan, bir P&F grafiğinde daha net bir şekilde tanımlanır. yanlış kesintiler.

Nokta ve Şekil (P&F) Grafikleri Nasıl Hesaplanır

Nokta ve şekil çizelgeleri hesaplama gerektirmez, ancak ayarlanması için en az iki değişken gerektirir.

Bir değişken kutu boyutudur. Kutu boyutu, geçerli fiyatın %3'ü gibi 1$, yüzde gibi belirli bir dolar tutarı olabilir veya ortalama gerçek aralık (ATR), kutu boyutunun oynaklığa bağlı olarak dalgalanacağı anlamına gelir.

Ters çevirme tutarının da ayarlanması gerekir. Ters çevirme miktarı genellikle kutu boyutunun üç katıdır. Örneğin, kutu boyutu 1 ABD doları ise, geri alma tutarı 3 ABD dolarıdır. Tersine çevirme, kutu boyutunun bir katı veya kutu boyutunun 5,5 katı gibi tüccarın istediği herhangi bir şeye ayarlanabilir.

İsteğe bağlı bir değişken, dayanak varlık için yüksek ve düşük fiyatların kullanılması veya kapanış fiyatları. Yüksek ve düşük fiyatların kullanılması, yalnızca kapanış kullanırken daha fazla X ve O yaratılması anlamına gelecektir. fiyatlar (yüksek ve düşüklere kıyasla daha az hareket hesaplanır) daha az X ve O anlamına gelir oluşturuldu.

Bir Nokta ve Şekil (P&F) Grafiği Size Ne Anlatıyor?

Nokta ve şekil çizelgeleri genellikle teknik analistler geleneksel şamdan veya çubuk grafiklere göre farklı ticaret ve trend sinyalleriyle. Bazı analistler nokta-ve-şekil çizelgelerine daha fazla güvenirken, diğerleri bu çizelgeleri yanlış kesintileri önlemek amacıyla geleneksel çizelgeler tarafından sağlanan sinyalleri doğrulamak için kullanır.

Nokta ve şekil grafiğinin anahtarı, kutu boyutu veya grafiğe yeni bir X veya O eklenip eklenmeyeceğini belirleyen fiyat hareketi miktarıdır. Örneğin, kutu boyutunun 3 $ olduğunu söyleyin. Son X 15$'lık bir fiyatla gerçekleştiyse, fiyat 18$'a yükseldiğinde X'lerin mevcut sütununa yeni bir tane eklenir.

Özellikle, fiyatın yükselmeye devam etmesi ve önceden belirlenmiş bir geri dönüş miktarını ihlal etmemesi koşuluyla X'ler çizgisi aynı sütunda devam eder ve bu noktada yeni bir O sütunu başlar.

Aynısı, bir O's sütunu için de geçerlidir. azalan pazar; sütun, hisse senedi geri dönüş miktarına ulaşana kadar devam eder, bu noktada yeni bir X sütunu başlar.

Fiyat, mevcut X veya O sütununa başka bir X veya O koyacak kadar hareket etmediğinde bir geri dönüş meydana gelir, ve ardından fiyat en az üç kutu boyutunda (eğer bu seçilen ters çevirme miktarıysa) tersi yönde hareket eder yön. Bir geri dönüş meydana geldiğinde, aynı anda birkaç X veya O çizilecektir. Örneğin, bir fiyat artışını veya X sütununu takiben, bir geri dönüş meydana gelirse ve iptal tutarı üç kutu boyutu, geri dönüş gerçekleştiğinde, en yüksek noktanın bir noktasından başlayarak üç O çizilecektir. X.

Yatırımcılar, P&F çizelgelerini diğer çizelgelere benzer şekillerde kullanırlar. Yatırımcılar hala destek ve direnç seviyelerini izliyor. Kırılmalar, büyük trend değişikliklerine işaret edebilir. Kutu boyutuna bağlı olarak, sütunların kendileri önemli eğilimleri temsil edebilir ve sütun değiştiğinde (O'dan X'e veya X'ten O'ya), önemli bir eğilim tersine veya geri çekmek.

Nokta ve Şekil Analistleri

Charles Dow, kurucusu Wall Street Dergisi, arasındaki dengesizlikleri belirlemenin bir yolu olarak nokta-ve-şekil grafiğinin geliştirilmesiyle tanınır. arz ve talep.

Nokta ve şekil grafiğinde uzmanlaşmış önde gelen teknik analistlerden biri, 1987 yılında araştırma firması Dorsey, Wright & Associates'i kuran Tom Dorsey'dir. Konuyla ilgili çeşitli kitaplar yazdı. Nokta ve Şekil Grafik: Piyasa Fiyatlarını Tahmin Etme ve İzleme İçin Temel Uygulama. Nasdaq, 2015 yılında Dorsey, Wright & Associates'i satın aldı.

Dorsey, nokta ve şekil çizelgelerinin kullanımının daha geleneksel teknik göstergelerle yaygınlaştırılmasına yardımcı oldu. Hareketli ortalamalar, göreceli güç ve ilerleme/düşüş çizgileri.

Nokta ve Şekil (P&F) ve Renko Grafikleri Arasındaki Fark

Renko Grafikleri ayrıca kutu boyutuna bağlıdır ve fiyat kutu boyutuna göre hareket ettiğinde önceki tuğlaya 45 derecelik bir açıyla hareket eden yukarı veya aşağı bir tuğla oluşturur. Renko çizelgelerinde asla yan yana tuğla olmaz. Bu nedenle, fiyat iki kutu miktarı kadar ters yönde hareket ederse, bir tersine dönüş meydana gelir.

Grafik türleri arasındaki temel fark görünümdür. P&F çizelgeleri X'ler ve O'ların yan yana sütunlarıdır, bir renko grafiği ise zaman içinde 45 derecelik açılarla yayılmış bir dizi kutu tarafından oluşturulur.

Nokta ve Şekil (P&F) Grafiklerini Kullanmanın Sınırlamaları

P&F çizelgeleri fiyat değişikliklerine tepki vermekte yavaş olabilir. Örneğin, bir koparma, bir kopuşun meydana geldiğini bildirmek için kutu miktarını hareket ettirmelidir. Bu, yanlış koparma sinyallerini azaltabileceğinden bazı tüccarlara fayda sağlayabilir, ancak fiyat zaten kutu miktarını (veya daha fazlasını) kırılma noktasının ötesine taşıdı. Bazı tüccarlar için, fiyat zaten çok fazla hareket ettikten sonra sinyal almak etkili olmayabilir.

Ayrıca, P&F çizelgeleri hatalı kesintilerin sayısını azaltmaya yardımcı olabilirken, yine de hatalı kesintiler meydana gelir. Bir kopuş gibi görünen şey, kısa bir süre sonra yine de tersine çevrilebilir.

P&F çizelgeleri, birçok küçük karşıt eğilim hareketi filtrelendiğinden, tüccarları güçlü trendlerde tutmakta iyidir. Ancak bir tersine dönüş meydana geldiğinde, kârları önemli ölçüde silebilir veya büyük kayıplara neden olabilir. Tersine çevirme miktarı genellikle çok büyük olduğundan, bir tüccar yalnızca P&F çizelgeleri kullanıyorsa, fiyat onlara karşı önemli ölçüde hareket edene kadar geri dönüşü görmeyecektir.

P&F grafiklerini kullanırken, riskin gerçek zamanlı olarak izlenebilmesi için varlığın gerçek fiyatının da izlenmesi önerilir. Bu, bir şamdan izlenerek yapılabilir veya açık-yüksek-düşük-kapalı (OHLC) tablosu.