Alış-Soruşturma Farkı Tanımı

Teklif Talep Farkı Nedir?

Alış-satış farkı, bir satış fiyatının alış fiyatının alış fiyatını aştığı miktardır. varlık Marketin içinde. Alış-satış farkı, esasen, bir alıcının bir varlık için ödemeye razı olduğu en yüksek fiyat ile bir varlık için ödemeye hazır olduğu en düşük fiyat arasındaki farktır. satıcı kabul etmeye isteklidir.

Satmak isteyen kişi teklif fiyatını alırken, satın almak isteyen kişi satış fiyatını ödeyecektir.

Teklif Talep Yayılımını Anlama

Bir menkul kıymet fiyatı, piyasanın herhangi bir zamandaki değerine ilişkin algısıdır ve benzersizdir. Neden bir "teklif" ve bir "talep" olduğunu anlamak için, herhangi bir piyasa işlemindeki iki büyük oyuncu, yani fiyat alıcı (tüccar) ve piyasa yapıcı (karşı taraf) hesaba katılmalıdır.

Birçoğu aracı kurumlar tarafından istihdam edilebilen piyasa yapıcılar, menkul kıymetleri belirli bir fiyattan (satış fiyatı) satmayı teklif eder ve ayrıca menkul kıymetleri belirli bir fiyattan (alış fiyatı) satın almak için teklif verir. Bir yatırımcı bir işlem başlattığında, menkul kıymeti satın almak (fiyat talep etme) veya menkul kıymeti satmak (teklif fiyatı) isteyip istemediğine bağlı olarak bu iki fiyattan birini kabul edecektir.

Bu ikisi arasındaki fark, yani spread, ticaretin temel işlem maliyetidir (dış komisyonlar) ve teklifte işleme siparişlerinin doğal akışı yoluyla piyasa yapıcı tarafından toplanır. ve fiyat sorunuz. Finansal aracı kurumların, gelirlerinin "yayılımı aşan" tüccarlardan elde edildiğini belirttiklerinde kastettikleri budur.

Alış-satış farkı, belirli bir varlık için arz ve talebin bir ölçüsü olarak düşünülebilir. Teklifin talebi temsil ettiği ve talebin bir varlığın arzını temsil ettiği söylenebildiği için, bu iki fiyat birbirinden daha da genişlediğinde fiyat hareketinin arzdaki bir değişikliği yansıttığı ve talep etmek.

"Tekliflerin" ve "isteklerin" derinliği, teklif-soruşturma yayılımı üzerinde önemli bir etkiye sahip olabilir. Daha az katılımcı bir menkul kıymet satın almak için limit emri verirse (böylece daha az teklif fiyatı oluşturur) veya daha az sayıda satıcı satmak için limit emri verirse, fark önemli ölçüde genişleyebilir. Bu nedenle, satın alma limiti siparişi verirken teklif sorma yayılmasını akılda tutmak önemlidir. yürütür başarılı bir şekilde.

Piyasalardaki olası risklerin farkında olan piyasa yapıcılar ve profesyonel tüccarlar, belirli bir anda teklif etmeye hazır oldukları en iyi teklif ile en iyi talep arasındaki farkı da genişletebilir. Tüm piyasa yapıcılar bunu belirli bir menkul kıymet üzerinde yaparsa, o zaman kote edilen alış-satış yayılımı normalden daha büyük bir boyutu yansıtacaktır. Bazı yüksek frekanslı tüccarlar ve piyasa yapıcılar, teklif sorma yayılımındaki değişikliklerden yararlanarak para kazanmaya çalışır.

Alış-Satış Farkının Likidite ile İlişkisi

Bir varlıktan diğerine alış-satış yayılmasının boyutu, temel olarak likidite her varlığın. Teklif sorma yayılımı, fiili piyasa likiditesinin ölçüsü. Bazı piyasalar diğerlerinden daha likittir ve bu onların daha düşük spreadlerine yansıtılmalıdır. Esasen, işlem başlatıcılar (fiyat alıcılar) likidite talep ederken, karşı taraflar (piyasa yapıcılar) likidite sağlar.

Örneğin, para birimi en çok kabul edilen likit varlık dünyada ve döviz piyasasındaki alış-satış farkı en küçüklerden biridir (yüzdenin yüzde biri); başka bir deyişle, yayılma, kuruşların kesirleri olarak ölçülebilir. Öte yandan, küçük ölçekli hisse senetleri gibi daha az likit varlıklar, varlığın en düşük satış fiyatının %1 ila %2'sine eşdeğer marjlara sahip olabilir.

Teklif sorma marjları, piyasa yapıcının bir ticaret teklifinde algılanan riskini de yansıtabilir. Örneğin, opsiyonlar veya vadeli işlem sözleşmeleri, fiyatlarının bir forex veya hisse senedi ticaretinden çok daha büyük bir yüzdesini temsil eden alım satım marjlarına sahip olabilir. Yayılmanın genişliği sadece likiditeye değil, fiyatın ne kadar hızlı değişebileceğine de bağlı olabilir.

Alış-Soruşturma Fark Örneği

Eğer teklif fiyatı bir hisse senedi için 19$ ve aynı hisse senedi için satış fiyatı 20$ ise söz konusu hisse senedi için alış-satış farkı 1$'dır. Alış-satış farkı yüzde cinsinden de ifade edilebilir; geleneksel olarak en düşük satış fiyatının veya satış fiyatının yüzdesi olarak hesaplanır.

Yukarıdaki örnekteki hisse senedi için, yüzde cinsinden teklif-soruşturma yayılımı 1 doların bölünmesiyle hesaplanır. % 5'lik (1$ / 20$ x 100) bir alış-satış farkı elde etmek için 20$ (en düşük satış fiyatına bölünen teklif-soruşturma farkı) ile. Potansiyel bir alıcı, hisse senedini daha yüksek bir fiyattan satın almayı teklif ederse veya potansiyel bir satıcı, hisse senedini daha düşük bir fiyattan satmayı teklif ederse, bu fark kapanacaktır.

Alış-Soruşturma Yayılımının Unsurları

için temel unsurlardan bazıları teklif sorma yayılması kâr elde etmek için ideal bir çıkış noktası sağlamak için herhangi bir menkul kıymet için oldukça likit bir piyasayı dahil edin. İkinci olarak, bir miktar sürtünme olmalıdır. arz ve talep bir yayılma yaratmak için bu güvenlik için.

Tüccarlar bir piyasa emri yerine bir limit emri kullanmalıdır; bu, tüccarın yayılma fırsatını kaçırmamak için giriş noktasına karar vermesi gerektiği anlamına gelir. İki işlem aynı anda yürütüldüğünden, teklif sorma yayılmasıyla ilgili bir maliyet vardır.

Nihayet, teklif sorma spread işlemleri çoğu menkul kıymet türünde yapılabilir - en popüler varlık döviz ve mallar.

Sıkça Sorulan Sorular

Teklif sorma yayılımı nedir?

Finansal piyasalarda, alış-satış farkı, bir menkul kıymetin talep fiyatı ile teklif fiyatı arasındaki farktır. Alış-satış farkı, satıcının teklif edeceği en yüksek fiyat (teklif fiyatı) ile alıcının ödeyeceği en düşük fiyat (satış fiyatı) arasındaki farktır. Tipik olarak, dar bir teklif sorma aralığına sahip bir menkul kıymet, yüksek talep görecektir. Buna karşılık, geniş bir teklif sorma aralığına sahip bir menkul kıymet, düşük bir talep hacmini gösterebilir ve bu nedenle fiyatındaki daha geniş tutarsızlıkları etkileyebilir.

Bir teklif sorma yayılımının yüksek olmasına ne sebep olur?

Yayılma olarak da bilinen teklif sorma yayılımı, bir dizi faktörden dolayı yüksek olabilir. İlk olarak, likidite birincil bir rol oynar. Bir menkul kıymet için belirli bir piyasada önemli miktarda likidite olduğunda, yayılma daha sıkı olacaktır. Google, Apple ve Microsoft gibi yoğun bir şekilde işlem gören hisse senetleri daha küçük bir teklif sorma yayılımına sahip olacak.

Tersine, bir teklif sorma marjı, belirli bir günde bilinmeyen veya popüler olmayan menkul kıymetler arasında yüksek olabilir. Bunlar, daha düşük işlem hacimlerine ve yatırımcılar arasında daha düşük talep seviyesine sahip olabilecek küçük çaplı hisse senetleri içerebilir.

Teklif sorma yayılmasına bir örnek nedir?

Bir tüccarın 50 $ karşılığında 100 Apple hissesi satın almak istediği aşağıdaki örneği düşünün. Tüccar 100 hissenin piyasada 50.05$'dan teklif edildiğini görüyor. Burada, spread 50,00 - 50.05 $ veya 0,05 $ genişliğinde olacaktır. Bu spread küçük veya önemsiz görünse de büyük işlemlerde anlamlı bir fark yaratabilir, bu nedenle dar spreadler genellikle daha idealdir. Bu durumda, teklif sorma spreadinin toplam değeri, 100 hisse x 0,05 ABD Doları veya 5 ABD Doları'na eşit olacaktır.